 |
Функции денег и сфера их применения в рыночной экономике.
|
|
|
|
Сущность денег, их природа раскрывается через реализацию их функций. Функция есть проявление сущности явления, предмета.
В теории денег выделяется пять основных функций:
1) мера стоимости;
2) средство платежа;
3) средство обращения;
4) средство накопления и сохранения стоимости;
5) мировые деньги.
Мера стоимости. Деньги в этой функции соизмеряют стоимость товаров. Это сущностная функция денег, которая вытекает из того, что деньги это всеобщий эквивалент стоимости товаров. Соизмерять стоимость товаров могут деньги, которые сами имеют стоимость. Поэтому изначально, согласно трудовой теории денег К. Маркса функцию меры стоимости могут выполнять только полноценные деньги – золото, серебро. Для определения стоимости товаров нужна единица меры, за которую принимается масштаб цен. Масштаб цен это определенное весовое количество золота или серебра, принятое в данной стране за денежную единицу. В бывшем СССР, до 1992г., за масштаб цен был принят 1 рубль, который по закону имел золотое содержание равное 0,987412 гр. чистого золота. За масштаб цен в США с 1934г. был принят доллар, который содержал 0,889 гр. золота. С 1971г. по 1973г. в результате трех девальваций доллар уменьшил свое золотое содержание до 0,737 гр. Ямайская валютная система, введенная в 1976–78 г.г. отменила официальное золотое содержание всех валют. С 1992 года в России было отменено официальное золотое содержание рубля. Поэтому масштаб цен в форме золотого содержания валют изжил себя. Золото ушло из внешнего и внутреннего оборота, перешло в ранг обычных товаров. А масштаб цен официальный замен фактическим, который складывается стихийно в процессе рыночного обмена. Цены в России на товары и услуги устанавливаются в рублях. Цена товара есть денежное выражение его стоимости. Цена формируется не только на рынке, но и в сфере производства, а на рынке происходит ее окончательная корректировка. Итак, деньги в функции меры стоимости выступают как неполноценные, идеально, так как, чтобы определить стоимость товара не обязательно иметь реальные деньги. Цена товара находит свое выражение не в специфическом денежном товаре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму стоимости. Деньги в функции меры стоимости используются для определения затрат на производство и реализацию продукции, при составлении бизнес-планов, планов-прогнозов и т.д.
|
|
|
Функция денег как средства обращения. В этой функции деньги опосредуют обмен товара на товар. Формула товарного обращения Т-Д-Т. Деньги в этой функции играют роль посредника в обмене. Используются мимолетно, выступают как неполноценные деньги, но реально. В функции денег как средства обращения заключена возможность кризисов. При нарушении спроса и предложения на товары может происходить задержка в товарном обращении, на одном полюсе сосредотачиваются товары, а на другом деньги. В данном случае необходимо сбалансировать спрос и предложение, соотношение доходов и расходов населения, ликвидировать диспропорции в производстве и пополнить рынок недостающими товарами. При характеристике денег в этой функции следует иметь в виду, что деньги всегда выступают наличные, следовательно, деньги в функции средства обращения обслуживают налично-денежный оборот, в основном сферу распределения денежных доходов населения. Движение товара и денег встречное одновременное, без элемента кредитных отношений. Разрыва в движении товара и денег не происходит. Количество денег, необходимых для обращения в этой функции прямо пропорционально сумме цен товаров и обратно пропорционально скорости обращения денег. В России функцию средства обращения выполняют банковские билеты и разменная монета, выпускаемые Центральным эмиссионным банком России.
|
|
|
Функция средства платежа. Функция денег как средства платежа возникла с развитием кредитных отношений в товарном хозяйстве. Возможность продажи товаров и оказания услуг в кредит привело к разрыву в движении товара и денег. Банки стали выпускать кредитные орудия обращения: чеки векселя, кредитные карточки, сертификаты и др. Которые использовались для платежей и погашения долгов, зачета встречных обязательств предприятий друг к другу. Вся система безналичных платежей с использованием факторинговых кредитов, а в период СССР платежных и расчетных кредитов функционирует посредством использования денег в качестве платежного средства. Итак, характерными особенностями данной функции являются:
1) деньги используются неполноценные;
2) в безналичной форме (за исключением оплаты труда наличными);
3) в движении товара и денег существует разрыв, элемент кредитных отношений, нет встречного одновременного движения товара и денег;
4) в данной функции заложена возможность кризиса неплатежей.
В условиях развитого товарного хозяйства функция средства платежа объединяет многих товаропроизводителей, поэтому неплатежи водном звене могут вызвать цепочку неплатежей и привести к кризису. При нормальной экономической ситуации, при развитой кредитной системе, разорвать цепочку неплатежей помогают кредиты банков, система межотраслевых разовых, или постоянных зачетов встречных долгов и требований. В современной рыночной системе – это факторинговые и форфейтинговые кредиты. К сожалению, в нашей современной Российской экономике при массовой неплатежеспособности предприятий, коммерческие банки не проводят факторинговых и форфейтинговых операций, не выдают платежных кредитов, и не соглашаются проводить межотраслевые зачеты по взаимному погашению долгов, боясь потерять кредитные ресурсы.
В странах Запада, с развитой рыночной банковской системой эта функция денег используется очень широко, более 90% всех платежей осуществляется в безналичном порядке. Заработная плата, как правило, перечисляется на счет в банке, так, только 10% занятых в Англии получают заработную плату наличными деньгами, а в США – примерно 1%. Поэтому все платежи за товары, оплата услуг, налоговых платежей предприятий и населения производится в функции средства платежа. Так в книге американских авторов Дж. Доллана, Коли и Розмари Кемпбелл «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика» функции денег отражены в их стандартном определении: деньги – это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения (накопления) стоимости.
|
|
|
С учетом расширения и увеличения роли электронных переводов многие западные экономисты говорят о возникновении «экономики без денег», в которой все сделки будут совершаться с помощью электронных переводов. Потребители будут иметь карточки, позволяющие совершать даже мелкие покупки. Но правильнее было бы сказать, что просто деньги станут невидимыми, они не исчезнут, поскольку будут существовать балансовые остатки средств на депозитах в банке, в пределах которых будут осуществляться балансовые платежи, с привлечением, по мере необходимости, кредитов банка. Исчезнут лишь наличные деньги и бумажные чеки, как средство обращения и платежа. Следовательно, расширение сферы применения денег в качестве платежного средства дает экономию на расходах по выпуску наличных денег, их хранению, перевозке, замене вышедших из обращения бумажных знаков стоимости.
Функции денег как средство накопления и сохранения стоимости. Название этой функции интерпретировалось по-разному в работах западных и Советских экономистов. В период металлического денежного обращения и золотого монометаллизма ее называли функцией сокровища. В Советское время эта функция трактовалась как функция накопления и сбережения. В современных бумажно-денежных системах, в основе которых не лежит золото, и валюты не имеют твердофиксированного, по закону, золотого содержания, эта функция и на Западе, и у нас называется функцией накопления и сохранения стоимости. Если раньше золото уходило из обращения и накапливалось в резервах и золотых запасах Государства, не обесценивалось, являлось действительным сокровищем, воплощением национального богатства страны, то в современных денежных системах накопление бумажных денежных знаков не означает сбережения их стоимости, и тем более, они могут быть сокровищем. Инфляция, обесценение денег ставят перед населением и предпринимателями проблему сохранения их стоимости, в первую очередь, а затем выбор форм реальных накоплений.
|
|
|
По теории К. Маркса эту функцию выполняют полноценные деньги, которые сами имеют стоимость, или кредитные деньги, обмениваемые на золото. Если деньги оказываются лишними в обращении, они из него уходят и накапливаются, превращаясь в сокровища или в сбережения. Истинные сокровища в феодальном обществе хранились у духовенства, монастырей, у дворянства, в меньшей степени у Государства.
В современных условиях, когда деньги бумажные и кредитные продолжают выполнять роль всеобщего эквивалента, то есть, обеспечивают его владельцу получение любого товара и услуги, стремление к их накоплению и сбережению осталось. Без накоплений и сбережений становилось невозможным осуществить воспроизводство, улучшить уровень жизни в старости, иметь сбережения на случай болезни и потери работы. В советское время термин «накопления» связывался с накоплением финансовых ресурсов, фондов денежных средств у предприятий и организаций. Термин «сбережения» был связан со сбережениями населения во вкладах сберегательных касс, страховании жизни, личном, имущественном страховании, или частной тезаврацией денег. Источниками накопления и сбережения у предприятий были прибыль и амортизация, у населения их личные доходы, которые они получали по месту работы.
С переходом к рынку источники и формы накоплений и сбережений у физических и юридических лиц претерпели существенные изменения.
К источникам накопления у юридических лиц можно отнести:
1) прибыль, амортизацию;
2) проценты и дивиденды по ценным бумагам и паям;
3) доходы от операций на фондовом и финансовом рынках;
4) предпринимательский доход.
Источниками сбережений у населения являются денежные доходы, которые складывались в 1996г. из оплаты труда – 44%, пенсий, пособий, стипендий – 16,5% и доходов от собственной предпринимательской деятельности и прочих доходов на 39,5%1.
В 1996г. произошли существенные изменения в системе сбережений по сравнению с 1995г. валовые национальные сбережения предоставляют собой непотребляемую часть валового национального дохода. По предварительным оценкам доля сбережений домашних хозяйств в совокупных национальных сбережениях в 1996г. повысился до 59% против 46% в 1995г. Сократилась на 6 пунктов доля сектора нефинансовых предприятий, в связи с сокращением прибыли в основных отраслях народного хозяйства. В секторе государственного управления в текущем году, так же как и в 1995г. сбережения остаются отрицательными, в связи с увеличивающимся дефицитом бюджета. Таким образом, уровень накоплений в нашей экономике очень низок.
|
|
|
Изменились и формы накоплений и сбережений у юридических и физических лиц. В современной Российской экономике накопления и сбережения осуществляются в форме:
1. тезаврации наличных денег;
2. вкладов в коммерческих банках;
3. вкладов и депозитов в Сбербанке России;
4. в валюте;
5. в ценных бумагах
6. в недвижимости;
7. в золоте, антиквариате, картинах, драгоценностях.
Таблица 1
Структура сбережений населения России (в %). 1
| Формы сбережений | 1994г. | 1995г. | 1996г. | 1997г. | |
| 1. | В иностранной валюте | 60,9 | 61,6 | 74,7 | 68,1 |
| 2. | Во вкладах и ценных бумагах | 20,2 | 20,8 | 20,3 | 23,5 |
| 3. | Прочие виды сбережений | 18,9 | 17,6 | 5,0 | 8,4 |
| ИТОГО |
Таким образом, в структуре сбережений населения по-прежнему преобладает покупка валюты. 70% всех вкладов население сейчас предпочитает хранить в Сберегательном банке России.
Формами накопления у Государства можно считать его золотой запас и величину золотовалютных резервов, которые позволяют обеспечить платежеспособность страны, а золото продолжает играть роль сокровища, национального богатства, служит косвенно обеспечению устойчивости денег во внутреннем обращении. К сожалению, золотой запас страны уменьшается, так в 1994г. он был 317,1 тонн, а к концу 1995г. снизился до 240,3 тонн, или в стоимостной оценке равен 14,9 млрд. долл. по состоянию на 15 июля 1996г., в 1998г. – 11 млрд. долл.
В связи с инфляцией и обесценением денег хранение их без движения, путем тезаврации является не целесообразным, т.к. их стоимость не сохраняется. Поэтому при оценке выгодности вложения денег в ту или иную форму сбережений существует понятие «будущая стоимость денег» и «текущая стоимость денег».
Будущая стоимость денег – это стоимость «сегодняшних» денег с учетом получения на них дохода в будущем. Будущая стоимость денег рассчитывается по формуле сложного процента и имеет вид:
Fn = Ф (1 + i) n где:
Fn – будущая стоимость денег
Ф – первоначальная стоимость вложений
i – годовая, квартальная, месячная процентная ставка доходности вложения
n – срок вложения (год, месяц)
Пример:
Ф – вклад 10 тыс. руб.
n – на срок 2 года
i – 60% годовых, с ежемесячной выплатой процента
Fn = 10,0 (1 + 0,05) 24 = 32,2
При годовых темпах инфляции в 24% истинная доходность операции или будущая стоимость денег составит 20,3 тыс. руб.
«Текущая стоимость денег» – это стоимость «завтрашних денег сегодня».
Текущая стоимость денег определяется по формуле:
I
Ф = Fn х ————
(1 + i) n
По этой формуле можно определить, какую стоимость нужно иметь сегодня, чтобы получить предлагаемый доход через n-ый период времени. Например, реализуется инвестиционный проект, который обеспечивает получение дохода через 2 года в сумме 100 тыс. руб., при доходности 48 процентов годовых, с поквартальной выплатой дохода, т.е. 12 процентов в квартал (8 выплатных периодов).
I
Ф = 100 х —————— = 40,3 тыс. руб.
(1 + 0,12) 8
Следовательно, вам надо иметь сейчас 40,3 тыс. руб., чтобы, вложив их в проект на 2 года получить 100 тыс. руб. дохода в будущем. Или, наше участие в инвестиционном проекте будет эффективным, если первоначальная стоимость вложения не превысит 40,3 тыс. руб.
Особенности кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. При частной тезаврации и хранении их дома, они из действительных денег превращаются в бумажные символы. Кредитные деньги выполняют функцию накопления для осуществления расширенного воспроизводства, когда нужно накопить определенную сумму денежных средств для инвестиций, замены оборудования, модернизации, капитального ремонта, расширения производства, реконструкции, техперевооружения. Для этого у предприятий формируются фонды развития производства, социального и жилищного строительства, амортизационный фонд и другие фонды, формируемые за счет прибыли предприятий. Накопление долгосрочного капитала осуществляется на банковских депозитах, но чаще всего с помощью эмиссии ценных бумаг. Акции, облигации и другие ценные бумаги являются резервуаром, в который стекаются высвобождаемые денежные средства, и из которого они извлекаются в случае необходимости.
Функция мировых денег. В этой функции деньги используются на мировом рынке и служат всеобщим платежным средством, покупательным средством и материализацией общественного богатства. На мировом рынке деньги, как национальная валюта сбрасывают национальные мундиры и принимаются по весу, в виде слитков золота. Так характеризовал функцию денег К. Маркс. Функцию мировых денег по его теории могут выполнять только реальные, полноценные деньги – золото, которые сами имеют стоимость и не могут обесцениваться. Эта теория денег была справедлива в эпоху золотого стандарта, когда в 1867г. Парижским соглашением единственной формой мировых денег было признано золото. Франция до 1937 года возглавляла Золотой блок, который в последствие распался в связи с мировым кризисом, свободный размен денег на золото был ограничен, а в последствие совсем прекращен. К тому же развитие мирового рынка и рост внешнего товарооборота во много раз превышал темпы добычи золота, в связи, с чем золото стало уходить с внешнего оборота и на смену золоту пришли новые мировые платежные средства. В место золота стали применять резервные валюты ведущих стран капитализма Английский фунт стерлингов, доллар США. Стали применяться формы международных расчетов, балансирующие взаимные поставки, валютные клиринги, простые и переводные векселя, чеки, заменяющие реальное золото во внешнем обороте. После второй Мировой войны стали создаваться валютные блоки и соглашения. В 1931г. был создан Стерлинговый блок, который включал страны Британской империи и государства, связанные экономически с Великобританией – это Египет, Ирак, Португалия. Платежным средством был фунт стерлингов и все страны, входящие в блок, проводили расчеты в этой валюте, которая хранилась в банке Англии. В 1933г. был создан долларовый блок, после второй мировой войны на их месте возникли валютные зоны: долларовая, стерлинговая, зона Французского франка.
В 1944г. Бреттон-Вудским соглашением на конференции была заложена основа будущей валютной системы капиталистического мира. Мировым платежным средством стал доллар. Правительство США обязалось поддерживать постоянство золотого содержания доллара на уровне 0,889 гр. золота и цену на золото 35 долларов за тройскую унцию (31,3 гр.) и обеспечить обмен долларов по требованию Центральных банков других стран содружества. Доллары стали активно применяться всеми странами как стабильное мировое платежное средство. США для покрытия пассива платежного баланса выпускало доллары и погашало долги. В результате чего золотовалютные резервы многих стран, торгующих с США, состояли на 70% из долларов. Страны стали обращаться к США за обменом их на золото. С 1971г. США в одностороннем порядке прекратило обмен долларов на золото, т.к. к началу 70-х годов долларовая масса в обращении в несколько раз превышала золотой запас США. В результате трех девальваций доллара 1971–1973 г.г. золотое содержание доллара снизилось до 0,736 гр. золота, что означало крах Бреттон-Вудской валютной системы. С 1976 года все страны вели плавающие валютные курсы, отменили официальное золотое содержание своих валют. С 1978 года стали формироваться региональные валютные системы. Европейская валютная система с коллективной валютой ЭКЮ. Эмиссия ЭКЮ осуществляется в виде записей по счетам Центральных банков, членов ЕВС в Европейском валютном фонде. ЭКЮ на половину обеспечена золотом и долларами США и на 50% национальными валютами. По соглашениям с ЕВС ЭКЮ является расчетной платежной единицей, средством межгосударственных расчетов.
Международным платежным средством считаются эмитируемые Международным валютным фондом специальные права заимствования – СДР. Они предназначены для регулирования платежных балансов, расчетов с Международным валютным фондом и пополнения официальных резервов.
Вначале, с 1971г. СДР имело золотое содержание равное доллару (0,889 гр.). После девальвации оно было отменено. В настоящее время с введение плавающих курсов стоимость СДР определяется на основе «валютной корзины», в которой предусмотрены следующие доли валют: доллар США – 40%, немецкая марка – 21%, Японская Йена – 17%, французский франк и английский фунт стерлингов – по 11%.
В бывшем мировом социалистическом лагере идеальной счетной единицей являлся переводной рубль, который условно содержал 0,987 гр. золота, как и наш внутренний. Он использовался для расчетов со странами членами Совета Экономической Взаимопомощи, в обращении он не находился, а существовал в записях по счетам Международного банка Экономического содружества, служил мировым платежным средством, мерой платежа и мерой стоимости в международных расчетах с социалистическими (бывшими) странами. Имел ограниченную обратимость в национальные валюты стран членов СЭВ. С распадом социалистического лагеря рубль потерял свою значимость, и сейчас расчеты со странами идут в резервных капиталистических валютах, или по валютным клирингам. Золото как мировое платежное средство применяется очень редко. Косвенно оно может использоваться для получения под его залог валютных кредитов, или продаваться как рядовой товар на валюту, необходимую для международных расчетов.
Все пять рассмотренных функций выступают в единстве и раскрывают сущность денег в рыночной экономике. Всеобщий характер товарно-денежных отношений в условиях рыночной экономики вызвал полное развитие денег во всех их функциях. Деньги получили новое качество – возможность превращаться в капитал. Обслуживают кругооборот промышленного капитала, являются орудием учета затрат на производство валового национального продукта, национального дохода. С помощью денег идет распределение и перераспределение совокупного национального продукта и дохода. Деньги по-прежнему являются орудием контроля за финансовой дисциплиной в хозяйстве, расчетной и платежной дисциплиной. В условиях перехода к рынку и отказа от централизованного планирования и управления народным хозяйством, деньги являются орудием и инструментом регулирования экономики.
|
|
|
