 |
Денежно-кредитная политика государства
|
|
|
|
Банки - финансово-кредитн. учереждения, аккумулирующие свободные денежные средства с целью их последующего распределения между хоз. субъектами на условиях срочности, платности и возвратности.
Цель деят-ти банков – получение прибыли. Банк. Прибыль – разница %, полученного за предоставление кредита, и %, выплаченных банком за предоставление денег, минус издержки, связанные с деят-тью банка.
Структура банк. Сиситемы. В большинстве стран банк. Система представлена в 2 уровнях: 1. Центральный банк; 2. Коммерческие банки; 3. Специализирован. небанковск. кредитно-финанс. учреждения.
Классификация банков:
1. по форме собственности: гос-ные, частные, смешенные. В большинстве стан ЦБ –гос-ные.
2. по характеру выполняемых операций: универсальные банки, специализированные банки.
3. по территориальному признаку: мировые, национальные (сбер. Банк РФ), региональные, местные банки.
Функции банка:
1. мобилизация временно свободных денежных средств; 2.предоставление кредитов физич. и юридич. лицам; 3. создание кредитных денег; 4. проведение денежных расчетов; 5. работа с цен. Бумагами (гос-ные, корпоративные).
Центральный банк – гос-ное финн.–кредитн. учреждение, кот. организует и регулирует денежное обращение.
Главная задача ЦБ – обеспечение стабильности банковск. и финанс. системы, устойчивости нац. валюты, контроль за денежн. обращением в стране, обеспечение бесперебойных и эффективных денежных расчетов, проведение денежной политики, направленной на обеспечение макроэкономич. стабильности и безинфляционого развития страны.
Клиентами ЦБ явл. коммерческие банки и гос-во.
Функции ЦБ:
1. Эмиссионная – организует выпуск и обращение нац. ден. единицы;
|
|
|
2. Денежно-кредитн. регулир-е экономики – ЦБ совместно с правительством проводит политику макроэкономич. стабилизации, в том числе за счет след. кредитно-ден. Инструменов: - нормы обязательного резервирования; - стака рефинансирования; - операции на открытом рынке;
3. Организация, надзор и регулирование деят-ти ком. банков – ЦБ явл. «банком банков», он хранит кассовые резервы ком. банков на без % счетах, в случае необходимости оказывает кредитн. поддержку ком. банкам. Цб регулирует объем денежн. Обращения, воздействуя на объкем операций ком. банков;
4. Банковское обслуживание правительства страны – ЦБ организует финансирование и долгосрочное кредитование гос. капитальных вложений, а так же обслуживание гос. долга;
6. валютное регулирование – явл. крупным игроком на валютной бирже, ЦБ воздействует на установление валютн. курса, устанавливает правила валютного регулирования.
Коммерческие банки – универсальные банки, обслуживающие счета физ. и юр. лиц.
Функции КБ. Различают: 1. пассивные операции – операции банков по привлечению временно свободных денежных средств хоз. субъектов; 2. Активные операции – операции банков, по средсвам кот. они эффективно распоряжаются ден. ресурсами, в. том числе: - выдача ссуд (кратко-, средне- и долгосрочных) (под %, на срок, с возвратом); - инвестиции (работа с цен. бумагами – акции, облигации, векселя); - лизинг (долгосрочная аренда имущества); - факторинг; - трастовые операции (доверительное управление счетами и имуществом клиентов, банки получают комиссион. вознаграждение).
Соотношение активов и пассивов банка отражается а балансе банка.
Актив: 1. Резервы: наличность, обязательные резервы; 2. Ссуды предприятиям и населению; 3. Гос. ценные бумаги.
Пассив: 1. Депозиты: срочные, до востребования, сберегательные; 2. Ссуды ЦБ; 3. Собственный капитал банка.
Денежно-кредитная (монетарная) политика – меры, предпринимаемые гос-вом для регулир-я объема предложения денег. Объем денежн. предложения с ден. спросом оказывают влияние на объем ВНП, уровень занятости и уровень цен.
|
|
|
Деньги – универсальное средство платежа и обращения.
Механизм монетарной политики: в краткосрочной перспективе рост ден. массы приводит к росту ВНП и снижению безработицы. Увеличение денег => снижение % => рост J спроса => М эффект => рост ВНП => снижение безработицы. Рост инвестиционного спроса за счет мультипликацион. Эффекта приводит к росту ВНП.
При дан. Уровне ден. спроса и ден. предложения % ставка устанавливается на уровне r0, ей соответсвует J0 и ВНП0. С ростом предложения денег снижается % => увеличивается инвестиц. спрос => рост ВНП => снижение безработицы.
Инструменты монетарной политики:
1. операции на открытом рынке – купля-продажа банками цен. бумаг правительства;
2. учетная ставка -ставка рефинансирования, по кот. ЦБ кредитует ком. банки;
3. норма обязательного резервирования – обязательные нормативы резервов ком. банков на без % счетах ЦБ.
Виды монетарной политики:
1. политика дешевых денег – проводится в период экономич. спада с целью стимулирования экономики, для этого ЦБ увеличивает предложение денег: - снижая ставку рефинансир-я; - снижая норму резервов; - выкуп цен. бумаг.
2. политика дорогих денег – все наоборот.
Степень воздействия на экономику зависит от степени эластичности спроса на деньги. Чем более эластичен спрос на инвестиции, тем более действенна монетарная политика.
В долгосрочн. Преспективе монетарная политика может оказаться неэффективной, поэтому в ГРЭ должны сочетаться элементы монетарной и фискальной политик.
14. Динамика экономического развития. Экономический рост. Цикличность экономического развития.
Динамика экономического развития (ЭР) страны является предметом пристального внимания экономистов и политиков. От того, какие процессы и структурные изменения происходят в национальной экономике, зависит многое в жизни страны и ее перспективах.
Экономическое развитие — многофакторный процесс, отражающий как эволюцию хозяйственного механизма, так и мену на этой основе экономических систем.
|
|
|
Экономич. развитие общества представляет собой многоплановый процесс, охватывающий экономический рост, структурные сдвиги в экономике, совершенствование условий и качества жизни населения. В целом ЭР общества - противоречивый и трудноизменяемый процесс, который не может происходить прямолинейно, по восходящей линии. Развитие харак-тся неравномерностью, периоды роста и спада, кол-ые и кач-ые изменения в экономике, полож-ные и отриц-ные тенденции.
В долгосрочном периоде экономич. развитие характеризуется экономическ. ростом, в краткосрочном – циклическими колебаниями эконимич. активности и связан. с нею колебаниями ВНП, уровня занятности, цен, инвестиций, доходов и тд.
Экономический рост - составляющая экономического развития, отражающая увеличение совокупного объема производства товаров и услуг па протяжении длительною времени; это критерий оценки экономического развития страны, выражающий рост объема ВНП как в абсолютной величине так и на душу населения.
Быстрый экономический рост - быстрое экономическое развитие; нулевой экономический рост - топтание на месте; отрицательный экономический рост экономическая деградация.
Показатели динамики экономического роста:
- Рост объема БВ11 или национального дохода в целом и в расчете на душу населения
- Темпы роста промышленного производства в целом, по основным отраслям и па душу населения.
Экономический цикл – не повторяющийся на протяжении многих лет, спады и подъемы экономич. активности, кот. отличаются продолжительностью, интенсивностью при наличии в долгосрочной перспективе тенденций экономического роста. Экономический цикл включает 4 фазы:
1. кризис (спад) – совокупн. предложение > совокупн. спрос => трудности сбыта => сокращение общ. произ-ва => банкротство => рост безработицы => снижение доходов => увеличение спроса на деньги => увеличение % => кризис в банковской сфере.
2. депрессия -остановка спада произ-ва, стабилизация товарных запасов, высокая безработица, снижение ставки % из-за уменьшения спроса на деньги. Экономик готовится к выходу из кризиса за счет привлечения инвестиций.
|
|
|
3. оживление – произ-во возрастает до предкризисного уровня, растут инвестиции => рост ВНП => снижение безработицы => рост доходов => рост ставки %.
4. подъем- произ-во превосходит предкризисн. Уровень, растут цены, растет ставка %, min безработицы => экономика приближается к пределу своих возможностей.
Постепенно объемы произ-ва превышают совокупн. спрос, что приводит к очередному спаду (кризису перепроиз-ва).
Причины цикличности:
1. внутренние: колебание потребительск. и инвестицион. спроса, колебание в денежном обращении, чрезмерное гос-ное вмешательство в экономику, изменение положения страны на мирровом рынке.
2. внутренние: темпы роста населения и их миграция, военные, политич. события внутри страны, научно-техническ. прогресс.
Виды циклов:
1. долгосрочные циклы (длинные волны Кондратьева) – продолжительность 40-60 лет, состоят из 2 фаз: спада и подъема; причина – новые технологии, дающие толчок экономич. развитию; спад объясняется насыщением экономики «стареющими» технологиями, кот. вызывают падение спроса на них, сокращение произ-ва, рост безработицы; появление новой технологии дает толчок новой волне. (1. подъем 1789-1814, спад 1814-1849: паровой двигатель, ткацкий станок, технологии переработки угля и железа; 2. подъем 1849-1873, спад 1873-1896: пароход, ж/д, телефон, цемент; 3.подъем 1896-1920, спад 1920-1940: химия, автомобиль, алюминий, электрификация; 4. подъем 1940-1965, спад 1965-1985: пластмассы, телевидение, ядерная энергетика, электроника).
2. среднесрочные циклы -продолжительность 7-12 лет; причина – инвестиционный цикл и необходимость обновления произ-ных мощностей;
3. краткосрочные циклы – продолжительность 2-4 года; причина-колебание товарных запасов и временной лаг (промежуток) между внедрением инвестиций и появлением нового оборудования.
Антициклическое регулирование: для обеспечения макроэкономической стабильности гос-во осуществляет антициклическое регулирование.
1. в период экономического подъема – сдерживающий характер регулирования: сокращение ден. массы, увеличение налогов и сокращение расходов бюджета, понижение з/платы, сдерживание инвестиционных гос.расходов.
2. в период экономич. спада – стимулирующ. характер гос. регулирования: увеличение денежной массы, уменьшение налогов и увеличение гос. расходов, повышение з/платы, стимулирование гос. инвестиционных расходов.
|
|
|
