 |
Валюта и валютные рынки. Участники, основные сделки. Эволюция международной валютной системы. Валютное регулирование
|
|
|
|
Валютный рынок — это отношения не только м/д банками и их клиентами. Гл. характерная черта ВР- на нем ден. ед. противостоят др. др. только в виде записей по корреспондентским счетам. ВР представляет преимущественно межбанк. рынок, т.к. в ходе межбанк.операций непосредственно формир-ся курс Функции ВР: 1) обслуживание междунар. оборота тов., услуг и капиталов; 2) формир-е В курса под влиянием спроса и предложения; 3) механизм для защиты от В рисков и приложения спекулят-х капиталов; 4) инструм-т гос. для целей ден-кредитной и эк. полит.
Валюта – ден. ед. данной страны (нац. валюта), также это ден. знаки иностранных гос. и иные платежные ср-ва, используемые в междунар. расчетах (иностранная валюта). Качество валюты определяет, может ли нац. валюта выступать в качестве иностранной. Свободно конверт. валюта – нац. валюта, кот. свободно и неограниченно обмен-ся на др. иностранные валюты. Частично конверт-я валюта - нац. в., кот. обмен-ся не на все, а на некот. иностранные в., используется как платежное ср-во не по всем операциям. Неконверт-я (замкнутая) в. - нац. в., кот. функцион-ет только в пределах 1 страны и не обмен-ся на иностранную. Качество В. опред-ся не только ее конвертир-ю, но и хорошо ли данная В. выполняет свою функцию ср-ва междунар. расчетов.т.е. какова ее роль в валютной системе, какое она занимает в данной системе место. Функцию резервной В., т.е. В используемой для обслуж-я междунар. расчетов по внешнеторг. операциям, иностр. инвестициям и при определении мир. цен, выполняют: доллар США, фунт стерлингов Великобр., марка Германии, швейцарский франк и японская иена – они наиболее конвертир-е В. мира.
Участники ВР: ЦБ, коммерч.банки, валютные биржи, предприятия и брокерские конторы.
|
|
|
Участниками валютного рынка выступают Центральные и коммерческие банки, валютные биржи, брокерские агентства, международные корпорации.
Основные участники валютного рынка – это коммерческие банки, которые не только диверсифицируют свои портфели за счет иностранных активов, но и осуществляют валютные сделки от лица фирм, выходящих на внешние рынки в качестве экспортеров и импортеров. Валютные сделки по экспорту и импорту товаров и услуг каждой страны составляют основу определения стоимости национальной валюты.
К услугам банков и небанковских финансовых институтов обращаются и индивидуальные участники валютного рынка, например, туристы, путешествующие за пределы своей страны; лица, получающие денежные переводы от родственников, проживающих за границей; частные инвесторы, вкладывающие капитал в иностранную экономику.
Сделки: 1. Рынок СПОТ – сделки с немедленной поставкой валюты. 2. Срочные сделки – соглашение о будущей поставке валюты по курсу зафиксированому на момент заключения сделки: а) Фьючерсные сделки – торговля происходит только централизовано на бирже. б) Форвардные сделки – категоричны для обеих сторон (т.е. обязательны). в) Опцион – покупатель опциона имеет право решать, осуществлять сделку или нет. г) рынок СВОП – соглашение, оформленное одним документом, согласно которому обе стороны осуществляют платежи друг другу.
Сделки: 1) текущие операции на условиях СПОТ – дата поставки валюты в течении 2 банковских дней.
2) форвардные – 1,3,6,12 месяцев, не требует страховой депозит, закл. вне биржи.
3) фьючерсные – станд. квоты, страх. депозит.
4) опционные – на продажу ПУТ, на покупку КОЛЛ.
5) СВОП – совокупность 2 конверсионных сделок: 1 на условиях СПОТ, 2 на СВОТ – быстрая продажа валюты.
6) валютный арбитраж.
7) процентный арбитраж.
Эволюция международной валютной системы
|
|
|
1. Эволюцию данной системы условно делят на 3 этапа:
период возникновения системы «золотого стандарта», когда централ-ую роль играло золото. Система золотого стандарта требует от каждой страны-участницы обменивать свою национ-ую валюту на золото и обратно по фиксированному курсу. Т.е. нет резких колебаний обменного курса и крупные спекуляции на продаже-покупке иностр-ой валюты.
1944 г.конференция в Бреттон-Вудс (США), на кот-ой определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы (бретонвудсская система). Для внедрения и руководства новой системой был создан Международный валютный фонд (МВФ) в Вашингтоне.
2. В основе лежал принцип двойственного обеспечения бумажных денег- золото и доллар. Страны, подписавшие это соглашение, зафиксировали курсы своих национ-ых валют в долларах и тем самым доллар свободно обращался в золото. Это были годы «экон-ого чуда»: инфляция сохранялась на низком ур-не, безработица сокращалась, рос жизненный ур-нь. Но происходит снижение конкурентоспособности американских тов-ов на европейском рынке, что привело к росту долга в США. В рез-те двух девальваций доллара(1971,1973гг.) «бретонвудсская» система фактически рухнула.
3. в 1976г. Было подписано соглашение в г.Кингстоне. По условиям, валютный курс определяется рыночными силами, т.е. спросом и предложением. Новая система построена на принципе сочетания долгосрочной гибкости валютных курсов и их краткосрочной стабильности. Но на практике мир-ая валютная система раздробилась. Ведущие валюты колеблются в соответствии с меняющимся спросом и предложением. Стали использоваться международные деньги(СДР) в МВФ, и ЭКЮ (европейская валютная единица).
Валютное регулирование
Механизмом реагирования на изменения, которые происходят в мировой валютной системе и на национальных рынках стало валютное регулирование. Валютное регулирование - это система мер в области международных экономических отношений, направленных на упорядочение денежных потоков как внутри страны, так и на мировом валютном рынке. Валютное регулирование органично встроено в систему денежно-кредитного регулирования и позволяет странам, используя законы рынка разрешать противоречия внутренних и внешних приоритетов экономической политики. Валютное регулирование является важнейшим связующим звеном национальной и мировой экономики: с одной стороны, с большей эффективностью используются преимущества от участия в мирохозяйственных связях, с другой, ограничивается негативное воздействие мирового рынка на валютный куре, ограничивается бегство иностранного и национального капитала и т.д. Таким образом, валютное регулирование является важнейшим элементом безопасности национального хозяйства, способствует развитию его мирохозяйственных связей.
|
|
|
Главные задачи валютного регулирования:
1) Поддержание стабильности национальной денежной единицы и обеспечение экономического роста;
2) Обеспечение системы взаиморасчетов;
3) Создание условий для сбалансированного платежного баланса;
4) Обеспечение перелива капитала между отраслями и странами;
5) Формирование золотовалютных резервов страны.
Эффективность валютного регулирования во многом зависит от состояния валютного контроля. Система валютного контроля представляет собой совокупность мер по реализации порядка перемещения различных форм валютных ценностей между странами, определенного их законодательством.
Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:
1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;
3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;
4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.
19. Международная миграция рабочей силы. Особенности миграционных процессов в России. Миграционная политика Международная миграция рабсилы- перемещение населения ч/з гос-ные границы для того, чтобы вступить в труд-ые отнош-ия с работодателями в другой стране.
|
|
|
Внешняя миграция рабсилы подразделяется на:
-труд-ую эмиграцию, т.е. выезд трудоспособного населения из страны пребывания для долговременного или постоянного проживания в другой стране;
-труд-ую иммиграцию, т.е. приезд рабсилы в данную страну из-за границы.
Виды миграции рабсилы:
1.безвозвратная, т.е. мигранты выезжают на постоянное место жительства;
2.временно-постоянная, когда миграция ограничена сроком пребывания в стране въезда от 1-6 лет;
3.сезонная, т.е. кратко-временный въезд для сезонных работ;
4.маятниковая - ежедневный переезд из одной страны в другую и обратно;
5.нелегальная-незаконный възд в другую страну в поисках работы или прибытие в нее на законных основаниях с последующим нелегальным трудоустройством;
6.«утечка умов»- международная миграция высококвалифицированных кадров.
Особенности миграц-ых процессов.
В настоящее время по мере формир-ния рынка труда в России отчетливо прослеживаются элементы междунар-ого рынка труда: экспорт рабсилы; импорт рабсилы; участие в междунар-ом рынке труда без прямой эмиграции из России. К началу 20 века Россия выдвинулась в тройку ведущих стран- центров иммиграции. Подавляющая часть въезжающих в Р.Ф. иностранной рабсилы приходится на ограниченное число гос-в.
Учитывая неравномерность распред-ния иностр-ной рабсилы по терр-ии Р.Ф., то для России миграция иностр-ой рабсилы явл-ся общефедеральной и регион-ной проблемой. Соответственно, общая отраслевая направл-ть миграции в России опред-ся отраслевой направл-тью тех регионов страны, в кот-ые она приходит в наибольших масштабах. Иностр-ые рабочие заняты в регионах на трудоемких произ-вах.
Эмиграция. В струк-ре росс-кой эмиграции существенно ниже была доля стран ближнего зарубежья. Маршруты росс-кой трудовой миграции совпадают с направ-ем потоков междунар-ной миграции в страны Западной Европы и Север. Америки. Для Р.Ф. негативное значение имеет то, что эмигрируюших увеличивается число ученых, врачей и инженеров-программистов.
По оценкам, отрицательные для экон-ки России послежствия миграционной пол-ки 90-х годов преодолеть будет сложнее, чем решить проблемы восстан-ния и развития произ-ого и экспортного потенциала страны.
В страну больше въезжало иностр-ых граждан и это было связано с экон-ми и полит-ми последствиями распада СССР; более стабильным экон-им положением России и более высоким ур-нем жизни по сравнению с другими странами; лучшими возм-тями, чем во многих сопредельных странах, решения проблем занятости.
Миграционная политика – совокупность мер по государственному и межгосударственному регулированию миграционных потоков населения на законодательной основе.
|
|
|
Цели миграционной политики: 1) определение масштабов миграции; 2) определение механизма регулирования; 3) ослабление негативных соц.-экономич. последствий; 4) усиление положительного эффекта миграции для стран, участвующих в миграционном процессе. В проведении миграц-й политики используются меры ограничительного характера: профессиональные, возрастные и соц.-экономические
Миграционная политика стран-экспортёров. Цель: регулирование оттока рабочей силы и защита интересов мигрантов зарубежом.
Основой еще одной миграционной политики является баланс представлений о необходимости решения следующих проблем: демографической,освоения и удержания территорий государства, кадрового обеспечения экономики, сохранения определенной культурной идентичности страны;принципиальной управляемости внутренних процессов.
Эта политика нашла отражение в новом федеральном законодательстве, регулирующем вопросы миграции.
Пакет законов, регулирующих миграционную сферу, заработал с 15 сентября 2006 года. Государством предпринята попытка разумно подойти к решению проблемы. Так, с одной стороны, штрафы для работодателей за использование нелегального труда подняли до 800 000 рублей. А с другой, – ввели уведомительный характер регистрации, и разрешение на труд привязали к самому гастарбайтеру, а не к работодателю. Теперь мигрант привязан к субъекту федерации, где он получат разрешение, но он может свободно менять место работы в его пределах.
20 Платежный баланс. Основные принципы составления платежного баланса. Методы регул-ия платежного баланса. Платежный баланс России.
Платежный баланс - таблица статистических показ-лей итоговых операций м/у резидентами данной страны и остального мира за опред-ный период. Он дает колич-ую и качес-ую харак-ку ВЭД страны, ее участие в мир-ом хоз-ве.
Методологической основой составления платежного баланса явл-ся 5-ое руков-во Междунар-ого Валютного Фонда (МВФ) по платежному балансу, изданное в конце 1993г. Причиной составления данного руков-ва явл-ся то, что произошли изменения в характере междунар-ых операций. На междунар-ых финан-ых рынках увеличилось разнообразие финан-ых операций: появились новые финан-ые институты, изменились механизмы реструктуризации внешней задолженности, возросли объемы междунар-ой торговли в сфере услуг.
В основу составления платежного баланса поположены 2 принципа:
1.охват всех внешнеэкон-их операций за опред-ный период, т.е. в платежном балансе отрадабтся все экон-ие операции, осуществленные за опред-ный промежуток времени м/у резидентами данной страны и нерезидентами. Платежный баланс охватывает все операции, кот-ые связаны юрид-им переходом права собств-сти на товар, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финан-ых и иных активов из одной страны в другую.
2. Метод двойной бухгалтерской записи, когда каждая внешнеэкон-ая операция заносится в платежный баланс дважды. Одна запись показывает изменения в активах и пассивах страны вызываемая данной операцией; вторая, уравновешивая первую, свидетельствует о том, какими средствами регулир-ся взаимные требования и обязат-ва м/у странами, возникающие в резул-те совершения данной операции.
К кредиту относятся те сделки, в результате которых происходит отток ценностей и проток капитала (записывается со знаком плюс). К дебету относятся те сделки, в результате которых страна расходует валюту на приобретение ценности (записывается со знаком минус)
|
|
|
