 |
Денежных средств по видам деятельности
|
|
|
|
Финансовое благополучие организации во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие ее обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств указывает на финансовые затруднения. Избыток денежных средств свидетельствует о том, что предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость проведения анализа движения денежных средств на предприятии.
Главным направлением анализа денежных потоков является обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежного потоков по объему и во времени.
Анализ осуществляют на основании формы № 4 «Отчет о движении денежных средств». С помощью содержащейся в ней информации можно проанализировать мощность финансовых потоков предприятия (основные суммы поступлений денежных средств и платежей), оценить структуру поступлений (определить, какую долю в них составляют выручка от реализации продукции, полученные авансы, суммы, поступившие в виде кредитов, и др.), а также структуру платежей по основным их видам.
Используя данные этой формы, производится вертикальный и горизонтальный анализ денежных средств, отражающий движение денежных средств и характеризующий структуру денежных потоков по видам деятельности.
Уменьшение притока над оттоком денежных средств по текущей деятельности – отрицательный фактор, так как именно текущая (основная) деятельность должна обеспечить условие достаточности денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.
|
|
|
На следующем этапе необходим дальнейший, более детальный анализ движения денежных средств по видам деятельности, заключающийся в расчете абсолютного и относительного отклонения, структуры и ее изменения показателей оттока на начало периода, поступления и расходования денежных средств в разрезе видов деятельности, оттока на конец периода.
В процессе анализа также необходимо исчислить динамику структуры притока и оттока денежных средств.
Приток денежных средств анализируется в разрезе показателей:
средства, полученные от покупателей, заказчика;
выручка от продажи объектов основных средств;
поступление от займов, предоставляемых другим организациям;
прочие поступления;
итого поступило денежных средств.
Структура оттока денежных средств организации включает в себя следующие показатели:
оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья;
на оплату труда;
выплаченные проценты, кредиты и займы;
приобретение основных средств;
расчеты по налогам и сборам;
на прочие расходы;
всего израсходовано средств.
Для установления положительных и отрицательных тенденций, отражающих качество управления денежными потоками, необходимо изучить оборачиваемость денежных средств.
От оборачиваемости денежных средств зависит:
- минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним финансовые издержки (проценты за банковский кредит, дивиденды по акциям и др.);
- величина затрат, связанных с владением и хранением товарно-материальных ценностей;
- величина управленческих налогов.
Оборачиваемость денежных средств оценивается следующими основным показателям: период оборота – средний срок (период), в течение которого они находятся на счетах предприятия без движения.
|
|
|
Для определения длительности периода оборота используется формула:
,
где В – период оборота денежных средств;
– средние остатки денежных средств;
Д – календарные дни анализируемого периода;
Длительность периода составляет 360 дней – при расчете значения показателя за год; 90 дней – при расчете за квартал; 30 дней – за месяц. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (желательно месяца) по счетам денежных средств 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» и др. С этой целью используется формула:
,
где 
– средние остатки денежных средств;
– остатки денежных средств на начало n -го месяца;
n – количество месяцев в периоде.
При определении среднегодовых значений денежных средств, например, по данным бухгалтерского баланса используется формула средней арифметической простой:
.
Для характеристики денежных средств организации дополнительно исчисляют показатели оборачиваемости. Они позволяют оценить денежные средства с точки зрения их качества (ликвидности). Рассматривать показатели следует в динамике за ряд лет, исчислив абсолютное отклонение их значений.
Показатель оборачиваемости денежных средств (ОДС):
.
Показывает количество оборотов, совершаемых денежным капиталом за определенный период времени;
Показатель закрепления денежных средств (ЗДС):
.
Показывает величину денежных средств на 1 руб. продажной продукции (товаров, работ, услуг).
Длительность оборота денежных средств (ДОДС):
.
Необходимо иметь в виду, что наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги работали на организацию, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:
- рассчитать свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
- инвестировать в доходные проекты, других субъектов;
- уменьшение величины кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;
- обновить основные фонды, приобретать новые технологии.
|
|
|
