Сущность и методы анализа финансовой деятельности организации. Значение фин. анализа для различных пользователей

Основной целью финансового анализа является 1.изучение результатов деятельности предприятия, 2. выявление и оценка состояния и перспективы развития предпр, 3.изучение д-ти контрагентов (партнеры, конкуренты) 4.оценке их дохолдности иплатежеспособности. для принятия соответствующих управленческих решений по повышению финансовых результатов и улучшению финансового состояния предприятия.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний. Внутренний анализ - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Принципы финансового анализа:

1) Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря, оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их соответствие государственной, экономической, социальной, экологической, международной политике и законодательству.

2) Анализ должен носить научный характер, т.е. базироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требования экономических законов развития производства, использовать достижения НТО и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.

3) Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.

4) Одним из требований к анализу является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов.

5) Анализ должен быть объективным, конкретным, точным. Он должен базироваться на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого требования вытекает необходимость постоянного совершенствования организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

6) Анализ должен быть действенным, активно действовать на ход производства и его результаты своевременно выявляя недостатки, просчеты, упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого принципа вытекает необходимость практического использования материалов анализа для управления предприятием для разработки конкретных мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных. В противном случае цель анализа не достигается.

7) Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.

8) Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.

9) Один из принципов анализа – его демократизм. Участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия обеспечивает более полное выявление передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов.

10) Анализ должен быть эффективным, т.е., затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Субъектами фин. Анализа выступают внутренние и внешние пользователи информации: руководители предприятия, собственники, инвесторы, кредиторы,, поставщики и подрядчики, вышестоящие органы, контролирующие органы.

Содержание фин. анализа

1.Анализ фин результатов (прибыль рентабельность)

2.Анализ фин.состояния предприятия (финансовая устойчивость, платёжеспособность, ликвидность)

3.Анализ деловой активности и эффективности предприятия (оборачиваемость средств эффективность использования всех производственных ресурсов)

Источники информации:

- бух. баланс предприятия;

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет о движении денежных средств.Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

Методы фин-го анализа

1Горизонтальный анализ- сравнение каждой позиции отчетности с предшествующим периудом.

2.Вертикальный анализ- определение структуры итоговых фин-х показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

3.Трендовый анализ- сравнение показателей деятельности предприятия за несколько лет с целью выделения тренда т.е, закономерности в изменении функций предприятия очищенной от случайных явлений (мин за 3 года) С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

4.Метод фин-х коэффициентовь (относ-х пок-лей)- определение соотношений м/у отдельными позициями одной отчетности или нескольких отчетностей м/у собой. Определение взаимосвязи между показателями

5.Факторный анализ- позволяет оценить влияние факторов на изменение результатиыных пок-лей (фин-х результатов или фин-го состояния предприятия) с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. 6.Сравнительный анализ (пространственный) – сравнение показателей отчетности внутри преприятия по структурным подразделениям, также сравнение показателей данног предприятия с показателями конкурентов.

Общая оценка динамики фин.состояния

… проводится с пом.с составления аналитического агрегированного баланса.

Аналитический баланс получается их исходного путем дополнения его показателями динамики и структурной динами.

Агрегиров-й баланс получается путем укрупнения статей А и П баланса. Статьи А- по степени их ликвидности, П – по степени погашения.

Статьи баланса	Нг	кг	Откл-е	Влияние статьи на валюту баланса, %
От ∑	От стр-ры,%
∑, т.р.	Уд.вес, %	∑, т.р.	Уд.вес, %	∑, т.р.	%
1. А всего 1.Внеоб А F 2.Обор А 2.1.запасы и затраты Z 2.2.деб зад Ra 2.3.ден ср-ва и краткоср ФВ D					4-2	6/2*100%	5-3
Каждая строчка А 6 кол делится на А всего 6 кол *100%
2. П всего 1. Соб к-л Ск 2.заемн к-л 2.1.долгоср кр и займы Зд 2.2.краткоср кр изаймы Зк 2.3.кред зад Rп								На П всего 6 кол *100%

После этого нбх выявить признаки «Здор даланса»

1. К-т тек ликвидности не менее 2х Ктл = Z+Ra+D / Зк+Rп ≥ 2

2. К-т обесп соб обор ср-ми не менее 0,1 Косос = Ск-F / Z ≥ 0,1

3. рост Ск

4. отсутствие резких изм-й в отдельных статьях б-са (7 кол)

5. Ra соответствует Rп (д.б. примерно равны)

6. отсутствие больных статей (просроч-я зад-ть бюджетам и банкам, убытки)

7. вел-на Z на превышает ист-в их формир-я (соб обор. Ср-ва, долгоср и краткоср кредиты и займы)

Для оценки эффективности исп-я рес-в предпр-я и ее динамики нбх сравнить к-ты фин-х рез-в д-ти с к-м им-ва предпр-я.

Квр = ВР отч пер (кг) / ВРпредст пер (нг)

Квр > К валюты баланса - эффективное исп-е рес-в на предпр-и.

Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно условно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год принимаются решения об увеличении или уменьшении объеме реализации, ценах продаваемых товаров, направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов и др. Очевидно, что для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку в противном случае предприятие может понести большие убытки и даже обанкротиться.

Кроме того, финансовая отчетность является связующим звеном между предприятием и его внешней средой. Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям в условиях рынка является, прежде всего, получение дополнительных ресурсов на финансовых рынках. Т. о., от того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия. Ответственность за обеспечение эффективной связи между предприятием и финансовыми рынками несут финансовые менеджеры высшего управленческого звена предприятия. Поэтому для них финансовая отчетность важна и потому, что они должны знать, какую информацию получат внешние пользователи, и как она повлияет на принимаемые ими решения. Но, поскольку решения внешних пользователей при прочих равных условиях принимаются на основе ограниченного круга показателей финансовой отчетности, именно эти показатели находятся в центре внимания финансового аналитика и являются завершающей точкой в ходе оценки влияния принятых управленческих решений на финансовое положение предприятия.

Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются две группы показателей, непосредственно заинтересованных в деятельности компании, и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней:

К первой группе относятся:

- собственники предприятия (нынешние и потенциальные);

- кредиторы (нынешние и потенциальные);

- поставщики и покупатели;

- государство;

- служащие компании.

Вторая группа пользователей внешней финансовой отчетности – это те юридические и физические лица, кому изучение отчетности необходимо для защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят:

- аудиторские службы;

- консультанты по финансовым вопросам;

- биржи ценных бумаг;

- регистрирующие и другие государственные органы;

- законодательные органы;

- юристы;

- пресса и информационные агентства;

- торгово-промышленные ассоциации;

- профсоюзы.

Для пост-в сырья и материалов наиб важный К-т абс ликвидности ≥ 0,2-0,5 (платежесп на дату составл б-са).

Для кредиторов К-т Крит ликвидности ≥ 1 (платежные возм-ти на пер-д, равный средней продолжительности оборота деб зад)

Для рук-лей и соб-в К-т тек ликвидности ≥ 2 (платежные возм-ти на период, равный ср продолж-ти оборота всех текущих А; смогут ли расплатиться по обязательствам, если продадут все свои А).

Источниками информации для проведения фин. анализа являются:

1. Бухг. баланс (форма №1);

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

3. Отчет об изменениях капитала (форма №3);

4. Отчет о движении ден. средств (форма №4);

5. Приложение к бухг. балансу (форма №5) (в т.ч. НМА, ОС, доходные вложения в мат. ценности, расходы на НИОКР, фин. вложения, дебит. и кредит. задолженность, расходы по обычным видам деят-сти (элементам затрат).

1. Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).

96. Состав и содержание бухгалтерской отчетности: Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках. Назначение фин. документов и возможность их использования в системе управления

Состав бух. отчетности определяет «Бухгалтерская отчетность организаций» ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина России от 06.07.99 г. № 43н и Приказом Минфина России от 22.07.03 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Для всех отраслей народного хозяйства устанавливаются типовые формы БУ, единые правила оценки статьей баланса, порядок представления и сроки составления отчетов. Бух. отчетность составляется за определенный, календарный период с нарастающим итогом (квартал, полугодие, 9 мес., год).

В составе годового бух. отчета предприятия представляют следующие формы:

- форма № 1 «Баланс предприятия

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

- форма № 3 «Отчет о движении капитала»;

- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

- форма № 5 «Приложении к бухгалтерскому балансу»;

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), удостоверяющая степень достоверности сведений, включаемых в бух. отчетность предприятия.

Бухгал-й баланс (Ф1) позволяет получить наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении организации. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в 2-х разделах: а) по составу (виду) средств; б) по источникам формирования.

Имеет форму двусторонней таблицы: одна сторона — активы, то есть требования и вложения; вторая — пассивы, то есть обязательства и капитал.

Основное свойство отчёта в том, что суммарные активы всегда равны суммарным пассивам. Это обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.

Одним из предназначением ББ является характеристика изменений в финансовом состоянии предприятия за отчетный период(квартал, полугодие, год). Для балансов 2-х смежных лет должно выполняться правило: Данные на начало года n должны совпадать с данными на конец (n-1) предшествующего года. Противостояние разделов пассива и актива имеют определенную логику: расположенные на одном уровне разделов внеоборотные активы и капитал и резервы означают, что данный раздел пассива является источником покрытия внеоборотных и лишь в остальной сумме источником покрытия оборотных активов.

В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из 2 разделов.

Актив баланса формируется на основе расходно результативного подхода согласно которому актив представляет собой величину затрат организации сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок и понесенных ею расходов. Также делают вероятностную оценку минимально возможного дохода который в данный момент владеет организация, и который может быть получен после расчетов со всеми кредиторами.

Внеоборотные активы

Внеоборотные активы – это средства организации, которые используются ею в своей деятельности дольше одного года. Самыми важными их статьями являются нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения.

По подразделу «Нематериальные активы» отражаются исключительные права на объекты интеллектуальной собственности. К нематериальным активам относятся организационные расходы и деловая репутация организации. К организационным расходам относятся затраты по созданию организации, признанные в соответствии с учредительными документами вкладом участников в уставной капитал.

По подразделу «Основные средства» отражаются внеоборотные активы, представляющие собой совокупность материально-вещественных ценностей, срок полезного использования которых более одного года.

По подразделу «Незавершенное строительство» показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способом.

По подразделу «Доходные вложения, в материальные ценности» отражается имущество, для передачи в лизинг и предоставляемое по договору проката по остаточной стоимости.

В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» показываются долгосрочные инвестиции в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, в государственные ценные бумаги, а также предоставленные другим организациям займы.

По статье «Прочие внеоборотные активы» отражаются другие внеоборотные активы, не нашедшие отражения в предыдущих статьях баланса.

Оборотные активы

В этом разделе отражаются средства организации, используемые ею, как правило, в течение одного года. Структура данного раздела весьма неоднородна. Основные виды оборотных активов можно подразделить на следующие группы:

- товарно-материальные ценности,

- дебиторская задолженность,

- краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

В подразделе «Запасы» показываются остатки соответствующих ценностей.

По статье «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности» отражаются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары и других материальных ценностей, учитываемых на счете 10 «Материалы» в оценке, предусмотренной Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности.

По статье «Животные на выращивании и откорме» показывается сальдо счета 11 «Животные на выращивании и откорме».

По статье «Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)» записываются затраты по незавершенному производству и незавершенным работам (услугам), учет которых осуществляется на счетах 20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты собственного. производства», 23 «Вспомогательные производства», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства».

По статье «Готовая продукция и товары для перепродажи» организациями промышленности показывается остаток на складе готовой продукции - законченных производством изделий, прошедших испытания и приемку, соответствующих техническим условиям и стандартам или условиям договоров с заказчиками.

По статье «Товары отгруженные» указываются данные о фактической полной (или нормативной) себестоимости отгруженной продукции (товаров) в случае, если договором обусловлен отличный от общего порядка момент перехода от поставщика к покупателю права собственности на отгруженные ценности.

По статье «Расходы будущих периодов» записывается сумма расходов, произведенных в отчетном периоде, но подлежащая погашению в следующих отчетных периодах путем списания на издержки или другие источники в течение срока, к которому они относятся.

По статье «Прочие запасы и затраты» отражаются запасы и затраты, не нашедшие отражения на предыдущих статьях подраздела «Запасы», в частности не списанная со счета 44 часть расходов на продажу, относящихся к остатку неотгруженной (не реализованной) продукции.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным юностям» отражается сальдо одноименного счета 19. По дебету этого счета в корреспонденции со счетами 60, 76 и др. записывается сумма НДС, относящегося к приобретаемым ценностям.

Около сорока процентов статей второго раздела баланса занимают статьи. на которых отражается дебиторская задолженность.

Дебиторы - юридические (организации, учреждения) и физические лица, которые имеют задолженность данной организации, называемую дебиторской. Она условно делится на два вида: нормальная и неоправданная. Нормальная, дебиторскаязадолженность не является следствием недочетов в хозяйственной деятельности организации и возникает в результате применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе организации, например при выявлении недостач, растрат, и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств. Дебиторская задолженность отражается в баланс в двух подразделах в зависимости от сроков ее погашения:

а) в течение 12 месяцев после отчетной даты — строки 240 - 246;

б) более чем через 12 месяцев после отчетной даты — строки 230 - 235.

По статье «Покупатели и заказчики» показывается непогашенная задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги.

По статье «Векселя к получению» отражается задолженность по расчетам с дебиторами, обеспеченная полученными векселями, учитываемая на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». При получении векселей по отгруженной продукции (товарам), выполненным работам и оказанным услугам на сумму этих векселей делается запись по дебету счета 62. Записи по кредиту счета 62 в корреспонденции со счетами по учету денежных средств делаются по мере погашения задолженности, обеспеченной векселями. Аналитический учет должен показывать данные о задолжности по расчетам с покупателями и заказчиками, обеспеченной:

а) векселями, учтенными в банках;

б) векселями, срок поступления денежных средств по которым не наступил;

в) векселями, по которым денежные средства не поступили в срок.

В подразделе «Краткосрочные финансовые вложения» отражаются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в ценные бумаги других организаций и государства, предоставленные другим организациям займы.

По статье «Касса» показывается остаток денежных средств в кассе. Сумма по этой статье есть сальдо счета 50 «Касса».

По статье «Расчетные счета» отражается остаток денежных средств организации на расчетных счетах в банках, сальдо счета 51 «Расчетные счета».

По статье «Валютные счета» проставляют сальдо «Валютные счета». Остатки средств по валютным счетам приводятся в балансе в суммах, полученных путем пересчета иностранной валюты в рубли по курсу, действующему на последнее число отчетного месяца.

По статье «Прочие оборотные активы» отражаются суммы оборотных активов, не нашедших отражения по другим статьям второго раздела баланса.

⇐ Предыдущая80818283848586878889Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: