 |
Раздел IV. Основы теории мировой
|
|
|
|
ЭКОНОМИКИ
Тема 13.
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
ГЛОБАЛИЗАЦИИ
1. Понятие мирового хозяйства.
2. Международная торговля.
3. Международное движение капитала.
4. Международная миграция рабочей силы и формы научно - технического сотрудничества.
5. Интеграционные процессы в мировом хозяйстве.
1. Понятие мирового хозяйства
Мировое хозяйство — это многоуровневая, глобальная экономическая система, представляющая собой совокупность национальных хозяйств отдельных стран, участвующих в международном разделении труда и связанных системой международных экономических отношений.
Международное разделение труда (МРТ) — это устойчивая специализация отдельных стран на производстве определенных видов продукции, которыми страны обмениваются между собой. Все страны мира в той или иной степени включены в систему международного разделения труда. В основе МРТ лежат разнообразные факторы:
- природные (географическое положение и размер территории страны, почвенно-климатические условия, наличие природных ресурсов, площадь сельскохозяйственных угодий и т.п.);
- технико-экономические (степень освоения достижений НТР, возможности замены природного сырья, внедрения новых технологий);
- социально-экономические (типы хозяйственной системы в той или иной стране, исторически сложившиеся отношения между странами, идеология, религия, внешняя и внутренняя политика, проводимая страной).
Совокупность всех этих факторов определяет различные виды специализации стран: естественную — на основе различий в природно- климатических условиях; межотраслевую (предметную), порождаемую индустриализацией производства; вызванную современной НТР внутриотраслевую (подетальную) специализацию на производстве отдельных деталей, узлов, комплектующих изделий. Одновременно с международной специализацией происходит кооперирование (от лат. кооператив — сотрудничество) производства - объединение предприятий разных стран в производственном процессе. Углубление международного разделения труда и процесс кооперирования производства привели к развитию устойчивых экономических связей между странами и интернационализации хозяйственной жизни.
|
|
|
Основные формы международных экономических отношений:
• мировая торговля;
• международная миграция капитала;
• миграция рабочей силы;
• международные валютные отношения;
• международное научно-техническое сотрудничество.
Необходимое условие включения страны в систему международных
экономических отношений — это открытость экономики — возможность поступления в страну товаров, капитала, рабочей силы, технологий из других стран. Степень открытости экономики во многом зависит от структуры производства. Значительный удельный вес добывающих отраслей, тяжелой промышленности способствует меньшему участию страны в международном разделении труда и меньшей открытости ее экономики. Больший удельный вес производства сложной, современной наукоемкой продукции, соответственно - открытой экономике.
2. Международная торговля
Формирование мирового хозяйства началось с развитием мировой торговли. Международная торговля — это обмен товарами и услугами между национальными хозяйствами. Развитие мировой торговли привело к возникновению мирового рынка товаров. Мировой рынок — это совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих друг с другом национальных рынков отдельных стран, участвующих в международном разделении труда и связанных друг с другом системой международных экономических отношений.
|
|
|
Развитие международной торговли позволяет преодолеть ограниченность национальной ресурсной базы; расширяет емкость внутреннего рынка и связи национального рынка с мировым; обеспечивает получение дополнительного дохода за счет (разницы национальных и интернациональных издержек производства); расширяет производственные возможности стран и ведет к углублению специализации производства.
Мировая торговля формируется на базе внешней торговли осуществляемой разными странами. Под термином «внешняя торговля» понимается торговля с другими странами, состоящая из ввоза (импорта) и вывоза (экспорта) товаров. Внешнюю торговлю страны характеризуют следующие показатели:
• величина торгового оборота (сумма экспорта и импорта) и внешнеторговое сальдо — соотношение экспорта и импорта. Если экспорт больше импорта, страна имеет положительное внешнеторговое сальдо (активный торговый баланс), если импорт больше экспорта — отрицательное (пассивный торговый баланс). Разница между экспортом и импортом образует чистый экспорт.
• экспортная и импортная квота — доля, соответственно, экспорта и импорта в ВВП. Доля импорта и экспорта в объеме национального производства показывает степень включенности страны в международную торговлю, степень «открытости» экономики. Экспортная квота составляет: 45% — в Голландии, 13% — в США, 11%
страны.
Состояние внешней торговли страны, уровень ее развития зависят прежде всего от конкурентоспособности производимых товаров, на уровень которой влияют:
- обеспеченность страны ресурсами (факторами производства), в том числе и такими как информация, технология;
- емкость и требования внутреннего рынка к качеству продукции;
- уровень развития связей экспортных отраслей с сопряженными отраслями и производствами;
- стратегия фирм, их организационная структура, степень развития конкуренции на внутреннем рынке.
На стабильный, устойчивый рост международной торговли оказывают влияние:
- углубление международного разделения труда и интернационализация производства;
- НТР, способствующая созданию новых отраслей экономики и ускоряющая реконструкцию старых;
- активная деятельность транснациональных компаний на мировом рынке;
|
|
|
- либерализация международной торговли;
- развитие процессов торгово-экономической интеграции.
В структуре мирового товарооборота абсолютно преобладают готовые изделия (70%) и только 30% приходится на долю сырья и продовольствия. Наиболее высокими темпами растет мировой обмен средствами связи, электронной техникой, компьютерами, комплектующими товарами. Наряду с товарами мировая торговля включает в себя услугами транспорта, связи, туризма, строительства, страхования и т.п. Обмен услугами на мировом рынке растет в два быстрее, чем обмен товарами.
Внешняя торговля всегда была и остается объектом внешнеторговой политики государства. Существуют два основных вида: политика свободной торговли и политика протекционизма.
Свободная торговля (фритредерство) — это политика невмешательства государства во внешнеторговые отношения предпринимателей, предполагающая отсутствие каких-либо внешнеторговых ограничений.
Протекционизм — государственная политика защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции. Политика протекционизма осуществляется посредством прямого и косвенного ограничения ввоза иностранных товаров и поддержки национального экспорта. Она может проводиться в отношении отдельных стран или отдельных видов товаров, защищать определенные отрасли, носить односторонний или коллективный характер (протекционизм группы стран в отношении стран, не входящих в группировку). Политика протекционизма осуществляется тарифными и нетарифными методами.
Тарифный метод основан на использовании таможенных пошлин. Таможенная пошлина — это взимаемый государственными таможенными органами при ввозе товара на территорию данной страны или вывозе товара с этой территории обязательный взнос, являющийся неотъемлемым условием такого ввоза или вывоза. Таможенные пошлины устанавливаются в виде твердой ставки за единицу товара или в виде процента к цене товара. Таможенные пошлины могут быть:
• дифференциальные — разные ставки на одинаковые товары;
|
|
|
• преференциальные — устанавливаемые для всех или некоторых товаров отдельных стран и не распространяемые на товары прочих стран;
• покровительственные, устанавливаемые на отдельные товары с целью затруднить проникновение этих товаров на внутренний рынок. Разновидностью покровительственных пошлин являются антидемпинговые пошлины, которые применяются в том случае, если импортер продает на внешнем рынке товар по ценам, ниже действующих на внутреннем рынке.
По объекту обложения различают импортные (на импортные товары) и экспортные пошлины (при экспорте товаров). Последствие введения таможенных пошлин двояко. С одной стороны, они способствуют поддержанию отечественного производства, созданию рабочих мест, обеспечению национальной безопасности. Тариф всегда выгоден производителям отечественных товаров, конкурирующих с иностранными. С другой стороны, введение таможенных пошлин приводит к снижению импорта товаров, на которые эти пошлины распространяются.
Наряду с тарифными методами регулирования широко используются нетарифные методы:
квотирование экспорта-импорта — установление предельного объема (квот) на ввоз и вывоз товаров;
• введение государственной монополии на торговлю определенными товарами;
лицензирование — получения от государственных органов разрешения на импорт или экспорт товаров в установленном количестве за определенный промежуток времени;
• добровольное ограничение экспорта — принятие экспортером обязательства ограничить или не расширять объем экспорта;
• введение технических и санитарных стандартов;
• налогообложения импортной продукции;
• выдачи субсидий — денежных выплат, направленных на поддержку национальных экспортеров.
Регулирующей структурой в мировой торговле на протяжении почти полувека являлось Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ) - это многостороннее международное соглашение об основных принципах, нормах и правилах ведения и государственного регулирования взаимной торговли стран-участниц. Основные принципы деятельности ГАТТ: недискриминация стран-участниц в торговле, взаимное предоставление режима наибольшего благоприятствования, предоставление преференциального режима в торговле развивающимся странам, разрешение возникающих торговых споров путем переговоров и консультаций и др. В 1994 г. ГАТТ переименовано во Всемирную торговую организацию (ВТО), членами которой в настоящее время являются более 140 стран мира.
3. Международная миграция капитала
Вывоз капитала - процесс перемещение за границу стоимости в товарной или денежной форме с целью получения предпринимательской прибыли или процентов. Начиная со второй половины XX экспорт капитала опережает по темпам роста как товарный экспорт, так и ВВП промышленно развитых стран. К основным мотивам вывоза капитала можно отнести:
|
|
|
относительный избыток капитала в данной стране;
разная предельная производительность капитала, определяемая процентной ставкой. Капитал движется оттуда, где его производительность ниже, туда, где она выше;
наличие таможенных барьеров, которые мешают ввозу их варов и стимулируют к ввозу капитала для проникновения на рынок;
• стремление к географической диверсификации производства;
• возможность монополизации местного рынка;
• наличие в странах ввоза капитала более дешевого сырья или рабочей силы;
• стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат.
По источникам происхождения вывозимый капитал подразделяется на государственный и частный. По характеру использования различают предпринимательский и ссудный капитал. Предпринимательский капитал выступает в виде прямых и портфельных инвестиций.
Предпринимательский капитал - это средства, прямо или косвенно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в целях получения прибыли. В свою очередь предпринимательский капитал делится на прямые и портфельные инвестиции.
Прямые зарубежные инвестиции — это вложения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса. Прямыми считаются инвестиции, которые охватывают более 10% акционерного капитала и дают право контроля над предприятиями. Осуществляются в форме вложений капитала в зарубежные предприятия путем организации экспортером капитала производства на территории другой страны. Создаваемые за рубежом предприятия могут иметь форму: филиала — предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору; дочерней компании — предприятия, в котором прямые иностранные инвестиции составляют более 50%; ассоциированной компании — предприятия, в котором прямые иностранные инвестиции составляют менее 50%).
Портфельные зарубежные инвестиции - это вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектами инвестирования. Осуществляются путем приобретения акций, облигаций, казначейских векселей, опционов, фьючерсов, и т.п. Цель портфельных инвестиций - получение дохода за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг и дивидендов. Преимущество портфельных инвестиций по сравнению с прямыми заключается в том, что они обладают более высокой ликвидностью, т.е. возможностью быстрого превращения в валюту.
Вывоз капитала тесно связан с деятельностью транснациональных корпораций (ТНК). ТНК - международная корпорация головная компания которой принадлежит капиталу одной страны, а филиалы и дочерние компании находятся в других странах. По данным ООН (Конференции по торговле и развитию), в 2002 г. 64000 ТНК контролировало 87000 иностранных филиалов. При этом на 100 крупнейших ТНК приходилось около 1 /3 всех прямых иностранных инвестиций.
Вывоз капитала в ссудной форме предполагает предоставление средств взаймы на определенный срок в целях получения процента за их использование. Движение ссудного капитала в сфере внешнеэкономических связей выступает в виде международного кредита. Субъектами рынка ссудных капиталов выступают государственные учреждения, международные организации, частные компании, физические лица. На базе национальных рынков ссудных капиталов развитых стран сформировался мировой рынок ссудных капиталов, обеспечивающий межстрановые переливы капиталов и включающий практически все страны мира.
По временному критерию выделяют краткосрочные капиталовложения (на срок до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные капиталовложения (на срок свыше 5 лет). Большая часть краткосрочных кредитов используется для обслуживания внешнеторгового оборота. Среднесрочные и долгосрочные кредиты предоставляются, как правило, путем выпуска и продажи облигаций.
Международная миграция капитала в денежной форме породила мировой рынок ссудных капиталов - экономический механизм аккумуляции и перераспределения ссудного капитала в мировом масштабе (эмиссия и купля-продажа ценных бумаг, преимущественно облигаций, предоставление и получение банковских кредитов).
На межстрановое перемещение капитала в любой форме большое влияние оказывают инвестиционный климат в стране и инвестиционные риски. Инвестиционный климат - ситуация в стране с точки зрения иностранных предпринимателей, вкладывающих в ее экономику свой капитал. При оценке его учитываются социально-политическая и экономическая ситуация в стране. Основные потоки иностранных инвестиций приходятся на долю высокоразвитых стран, при этом наиболее активная миграция капиталов происходит между промышленно развитыми странами, большие объемы иностранною капитала поступают и из промышленно развитых стран в развивающиеся. Важной чертой современного вывоза капитала стал рост миграции капитала между развивающимися странами и особенно «новыми индустриальными» и остальным миром.
В 80—90-х годах широкое распространение в мире получили свободные экономические зоны. Свободная экономическая зона (СЭЗ) - территория государства, которая рассматривается как находящаяся вне таможенного и/или налогового пространства страны. СЭЗ имеют высокую степень открытости внешнему миру особо благоприятный таможенный, налоговый и инвестиционный режимы для внешних и внутренних инвестиций. В середине 90-х годов в мире существовало более 4000 разного рода СЭЗ. Основное назначение таких зон - привлечение иностранных инвестиций, передовой технологии, расширение экспортных возможностей национальной промышленности, рост занятости, удовлетворение внутреннего спроса на высокотехнологичные, наукоемкие товары.
4. Международная миграция рабочей силы и формы научно-технического сотрудничества.
Миграция рабочей силы - это перемещение трудоспособного населения из одной страны в другую. Этот процесс включает в себя эмиграцию (перемещение части трудовых ресурсов за национальные границы), иммиграцию (приток трудовых ресурсов из-за рубежа) и реэмиграцию (возвращение на родину ранее эмигрировавших лиц). Основные причины трудовой миграции в настоящее время - экономические, прежде всего безработица и национальные различия в уровнях заработной платы. Использование иностранной рабочей силы на данном этапе является одним из условий нормального процесса воспроизводства. В странах, активно использующих иностранную рабочую силу, целые отрасли экономики находятся в зависимости от ее импорта. Так, во Франции эмигранты составляют 25 % занятых в строительстве, более 30 % -в автомобилестроении, в Швейцарии 2/5 запятых в строительстве - иностранные рабочие.
Воздействие импорта рабочей силы на экономику принимающих стран:
- более низкие издержки приводят к повышению конкурентоспособности товаров;
- импорт рабочей силы высокого качества позволяет экономить средства на обучение специалистов;
- вместе с тем обостряется проблемы занятости и ухудшается экономическое положение собственных трудящихся;
- обостряются социальные конфликты.
Последствия трудовой миграции для стран-доноров:
- международная трудовая миграция способствует поступлению в страну валюты (ежегодно Индия, Турция получают 2-3 млрд долларов в виде переводов эмигрантами денежных средств на родину);
- обеспечивает приток новых технологий; изменяется профессиональная и квалификационная структура занятости (по оценкам зарубежных специалистов, экспорт рабочей силы в 4—5 раз выгоднее для страны, чем экспорт товаров);
- уменьшает остроту проблемы занятости;
- в то же время страны-доноры лишаются более мобильной и прогрессивной части национальных трудовых ресурсов;
- социальные и культурные проблемы реадаптации.
Основные мировые центры трудовой миграции - Западная Европа; нефтедобывающие страны Ближнего Востока, США; Австралия; страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Традиционно велик приток иммигрантов в Израиль. Процессы преимущественно внутренней миграции активно происходят в Латинской Америке и Африке.
Международное производственно-техническое сотрудничество в зависимости от объекта сотрудничества и организационно-правовых форм его реализации включает производственное кооперирование, сложившееся на базе межстрановой специализации и совместное сооружение промышленных объектов.
Основные формы производственно-технических связей:
• соглашения о промышленном сотрудничестве, различающиеся в зависимости от хозяйственной направленности сотрудничества. Цель - поиск новых рынков, сокращение производственных издержек и т.д.;
• создание смешанных компаний, предполагающее объединение ресурсов, долевое участие сторон при осуществлении производственной и коммерческой деятельности; международных промышленных консорциумов как формы временного соглашения о производственно - сбытовой кооперации промышленных компаний или коммерческих фирм нескольких стран;
• в сфере науки и техники - коммерческий обмен научно- техническими знаниями. Формы обмена: торговля лицензиями, инжиниринг, франчайзинг, субконтрактирование производства, лизинг и
др.
Лицензия - это разрешение, выдаваемое патентовладельцем (лицензиаром) другому лицу или фирме (лицензиату) на промышленное и коммерческое использование изобретения в течение обусловленного срока за определенное вознаграждение.
Инжиниринг - предоставление технологических знаний, необходимых для приобретения, монтажа и использования купленных или арендованных машин и оборудования.
Франчайзинг - соглашение, предусматривающее продажу владельцем бизнеса (франчайзером) лицензии (франшизы) на распространение своего уже апробированного бизнеса покупателю франшизы (франчайзи). В роли последнего выступает, как правило, малая фирма, которая таким образом приобретает право вести свои хозяйственные дела под патронажем крупной фирмы и при ее содействии. Последняя, в свою очередь, получает дополнительную возможность реализовать свою продукцию через сеть малых фирм- франчайзи.
При субконтрактировании хозяйствующий субъект, которому передаются технологические новшества, получает право их использовать только в производстве той продукции, которая будет поставляться собственнику нововведения - заказчику. Эта форма связей широко распространена в отношениях между развитыми и развивающимися странами.
Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения и иных объектов. Арендная форма экспорта машин и оборудования экономически выгодна для обеих сторон - арендатор получает возможность использовать дорогостоящую технику без больших начальных капитальных вложений, арендодатель расширяет сбыт при относительном снижении риска потерь от неплатежеспособности заказчика.
5. Интеграционные процессы в мировом хозяйстве
Международная экономическая интеграция - процесс экономического взаимодействия стран, согласованно регулируемый меж- и надгосударственными органами, приводящий к сближению, взаимоприспособлению и сращиванию национальных хозяйственных систем. Материальной основой этого процесса является интернационализация хозяйственной жизни.
Условия интеграции:
- близость уровней экономического развития интегрирующихся стран;
- развитая инфраструктура для перемещения производственных факторов;
- общность решаемых макроэкономических задач;
- географическая близость интегрирующихся стран.
Организационные формы международной экономической
интеграции.
1. Преференциальные торговые соглашения. Страны, заключающие их, предоставляют друг другу более благоприятный торговый режим, чем третьим странам, например, путем снижения таможенных пошлин.
2. Зоны свободной торговли, в которых страны-участницы отменяют таможенные пошлины во взаимной торговле, но сохраняют национальные таможенные тарифы в отношениях с третьими странами.
3. Таможенный союз, в котором свободное перемещение товаров и услуг дополняется единым таможенным тарифом по отношению к третьим странам.
4. Общий рынок, в котором ликвидируются барьеры не только во взаимной торговле товарами и услугами, но и в перемещении рабочей силы и капитала.
5. Экономический союз, в котором странами-участницами проводится единая экономическая политика и создаются наднациональные органы, которые наделяются полномочиями принимать оперативные решения от лица всей интеграционной группировки.
Наибольшее развитие интеграционные процессы получили в 3ападной Европе, где сформировался Европейский союз (ЕС):
- создан единый внутренний рынок (ЕВР) между странами ЕС;
- устранены тарифные и нетарифные ограничения во взаимной торговле товарами и услугами,
- ликвидированы все ограничения на межгосударственное передвижение капитала внутри ЕС;
- устранены национальные ограничения импорта промышленных товаров из третьих стран;
- создание валютного союза (переход к единой валюте завершился к 1 января 2002 г).
Интеграционные процессы происходят и в других регионах мира. В 1992 г. подписано соглашение между США, Канадой и Мексикой о создании Североамериканской ассоциации свободной торговли (НАФТА), на долю которой приходится около 20 % всего объема мировой торговли. В Южной Америке в начале 90-х гг. XX века создан Южноамериканский общий рынок (МЕРКОСУР), куда вошли Аргентина, Бразилия, Парагвай и Уругвай. Уже сегодня 95 % объемов торговли между странами группировки свободны от таможен пых пошлин и тарифов. В Азии - Ассоциация стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН), в Африке - Союз Арабского Магриба. Интеграционные процессы в рамках СНГ.
Тема 14. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
1.Понятие и роль мировой валютной системы.
2. Эволюция мировой валютной системы.
3. Валютные курсы: понятие, виды и факторы.
4. Способы валютного регулирования.
1. Понятие и роль мировой валютной системы
Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.
Участниками валютных отношений выступают государства (в лице правительств, центральных и государственных банков), международные организации, юридические лица (коммерческие банки, предприятия импортеры и экспортеры, биржи) и физические лица (брокеры, спекулянты, туристы и т.д.). Международные валютные отношения строятся на основе валютных систем отдельных государств и мировой валютной системы
Различают национальную, региональную (международную) и мировую валютные системы.
Национальная валютная система - совокупность способов, инструментов и национальных органов, с помощью которых реализуется определенный порядок денежных расчетов конкретного государства с другими странами. Является составной частью денежно-кредитной системы страны, она относительно самостоятельна, ее деятельность выходит за национальные границы. Промежуточным элементом между национальной и мировой валютными системами являются региональные валютные системы, которые обслуживают региональные интеграционные группировка государств.
Мировая валютная система выступает механизмом, связывающим отдельные национальные экономики в единое мировое хозяйство. Правовой основой мировой валютной системы являются международные соглашения, многосторонние и двусторонние договоры и акты. Главная задача мировой валютной системы - обеспечение движения товаров, капитала, услуг и других видов деятельности с помощью организации международных расчетов и платежей за экспорт и импорт, содействовать развитию международных экономических отношений.
Требования, предъявляемые к мировой валютной системе:
- обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств;
- поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики;
- служить интересам всех стран-участниц.
2. Эволюция мировой валютной системы
Появившись впервые в XIX веке, мировая валютная система прошла следующие этапы своего развития.
Парижская мировая валютная система была оформлена на Международной конференции в Париже в 1867 г. специальным международным договором, который подписали и ратифицировали более 30 стран мира. Эта валютная система строилась на основе национальных денежных систем «золотомонетного стандарта», которые основывались на золоте как эталонном металле. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту и через золотое содержание валюты соотносился друг с другом по твердому валютному курсу. Система просуществовала до первой мировой войны 1914 г. В связи с огромными военными расходами многие страны приняли меры по аннулированию правил на основе «золотомонетного стандарта», что фактически привело к развалу первой мировой валютной системы.
Генуэзская мировая валютная система (1922 г.) закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились девизы - платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов. Золотые паритеты сохранялись, но конверсия валют в золото могла осуществляться и косвенно, через иностранные валюты (доллар США, французский франк и фунт стерлингов).
Генуэзская валютная система просуществовала до 1929 г. Одной из основных причин развала системы стала растущая нереальность паритетов обмена валют вследствие послевоенной инфляции. Различные темпы инфляции в разных странах вызывали очевидные диспропорции в международных ценовых зависимостях. Мировой экономический кризис 30-х гг. XX века и вторая мировая война привели к кризису Генуэзской валютной системы.
Бреттон-Вудская валютная система была оформлена соглашением 44 стран на конференции по валютно-финансовым вопросам в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (штат Нью-Хэмпшир в США). Система базировалась на ряде структурных принципов:
установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ведущей валюты;
• курс ведущей валюты фиксирован к золоту;
• центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к ведущей валюте с помощью валютных интервенций;
изменения курсов валют осуществляются посредством девальвации и ревальвации;
• организационным звеном системы являются Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), которые призваны развивать взаимное валютное сотрудничество стран и помогать в снижении дефицита платежного баланса.
Ведущей валютой стал доллар США, так как только он в это время мог быть конвертируем в золото (США обладали 70 % от всего мирового запаса золота). Было установлено золотое соотношение доллара США: 35 долларов за 1 тройскую унцию (0,88571 г золота за 1 доллар). По своему характеру Бреттон-Вудская система была золотодевизной системой с фиксированными валютными курсами. США брали на себя обязательство по первому требованию обменивать доллары в золото без каких-либо ограничений, а остальные страны должны были зафиксировать курс своей валюты к доллару.
Основное противоречие Бреттон-Вудской валютной системы - между национальным характером доллара и использованием его как международного платежного средства, постепенно расшатали ее по мере укрепления экономики стран Западной Европы и Японии. В 1971 г. США официально прекратили конвертировать доллары в золото по официальному курсу и Бреттон-Вудская система перестала существовать.
Ямайская мировая валютная система была оформлена соглашением стран-членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстон на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленные в апреле 1978 г. во второй поправке к статьям Соглашения МВФ. Эти принципы, которые продолжают действовать и сегодня, заключаются в следующем:
- система полицентрична, т.е. основана не на одной, а на нескольких ключевых валютах;
- отменен монетный паритет золота;
- основным средством международных расчетов стала свободно конвертируемая валюта (СКВ), а также СДР (специальные права заимствования) и резервные позиции в МВФ. СДР - международная расчетная валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платежное и резервное средство путем записей на специальных счетах стран-членов МВФ. Валютная корзина СДР состоит из пяти валют. Определение удельного веса каждой валюты производится с учетом доли страны в международной торговле, но для доллара США принимается во внимание его удельный вес в международных расчетах (доля доллара США - 39 %, марки ФРГ - 21 %, иены -18 %, французского франка и фунта стерлингов - по 11 %). С 1999 г. марка и франк заменены евро;
- не существует пределов колебаний валютных курсов. Курс валют формируется под воздействием спроса и предложения;
- центральные банки не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты, но осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют;
- страна сама выбирает режим валютного курса, но ей запрещено выражать его в золоте;
- МВФ получил полномочия осуществлять более жесткий надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении, обеспечивать либерализацию валютных отношений путем отмены валютных ограничений в интересах достижения стабилизации в международных валютных отношениях.
В рамках Европейского экономического сообщества (ЕЭС) с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Западной Европы в 1979 г. была сформирована региональная (международная) валютная система, получившая название Европейская валютная система (ЕВС). Она является составной частью мировой валютной системы, но имеет ряд особенностей, отличающих ее от Ямайской системы. Прежде всего, она базировалась не на СДР, а на ЭКЮ (европейская валютная единица), курс которой определялся как средневзвешенный средний курс из 12 западноевропейских валют. Вес, приданный каждой валюте, отражает относительную долю различных государств-членов ЕВС в валовом национальном продукте ЕЭС и в торговле внутри него, а также их вклад в механизм краткосрочной валютной поддержки. Наряду с официальной сферой действия ЭКЮ широко использовалась и в частной сфере, она также была полноценной валютой для международных облигационных рынков. Соглашение о ЕВС предусматривало режим «совместного плавания» валют вокруг доллара США, японской иены и валют других стран, не входящих в ЕВС (так называемая «европейская валютная змея»).
Важным этапом в дальнейшем развитии валютно-финансовой интеграции европейских стран явился Маастрихтский договор о поэтапном формировании экономического и валютного союза ЕС, предусматривающий единую денежную политику, создание единого Центрального банка и введение единой валюты. Этот договор был подписан 12 европейскими странами в феврале 1992 г. в Маастрихте (Нидерланды), ратифицирован и вступил в силу с 1 ноября 1993 г. Создание ЕС должно было осуществляться в три этапа.
На первом этапе, начавшемся в июле 1990 г. с отмены всех валютных ограничений по движению капиталов внутри ЕС, должны были быть снижены темпы инфляции и сокращены дефициты бюджетов. На втором этапе - с января 1994 г. - предусматривались создание Европейского валютного института (ЕВИ) и подготовка создания единой европейской валюты, получившей впоследствии название евро. Третий этап - с 1 января 1999 г., когда безналичные расчеты стали осуществляться на основе евро. 1 января 2002 г. в обращение вводится евро при наличных расчетах [10, с.173-178].
3. Валютные курсы: понятие, виды и факторы
Расчеты по торговле, денежные переводы, инвестиции и платежи, движение государственных и частных денежных капиталов, операции центральных банков на рынке ссудных капиталов - весь этот комплекс мирохозяйственных связей определяет объем и структуру спроса на иностранную валюту, предложение отечественной валюты, в результате чего между ними складываются определенное соотношение обмена. Это соотношение регулируется валютным курсом.
Валютный курс - цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны. С помощью валютного курса сопоставляются цены на товары и услуги, произведенные в разных странах. От уровня валютного курса зависит конкурентоспособность, национальных товаров на мировых рынках, объемы экспорта и импорта, а, следовательно, и состояния баланса текущих операций. Стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Сравнимость национальных денежных единиц разных стран основана на стоимостном отношении, которое складывается в процессе производства и обмена. Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с це
|
|
|
