Статистический анализ эффективности использования кредитов.

(30)

Эффект кредитных вложений по выручке

(31)

Эффективность кредитных вложений по прибыли (чистому доходу)

(32)

Эффективность кредитных вложений по выручке

(33)

где – эффект кредитных вложений по прибыли (чистому доходу);

– эффект кредитных вложений по выручке;

– денежная выручка от реализации продукции;

З – производственные затраты;

П – прибыль;

К – сумма краткосрочного кредита за год;

– сумма прибыли (чистого дохода) от использования заемных средств на 1 тыс.рублей использованного кредита;

– сумма денежной выручки на 1 тыс.рублей использованного кредита;

Анализ в динамике может проводиться с использованием индексного метода

, (34)

где – индекс эффекта кредитных вложений (например, по выручке);

– индекс изменения выручки;

– индекс изменения объема использованного краткосрочного кредита;

– индекс изменения скорректированных производственных затрат.

Статистический анализ предполагает общую оценку эффективности кредита, а также количественное измерение размера влияния отдельных факторов на годовой выпуск (прирост) продукции, выручки или прибыли.

Эффективность кредитных вложений по прибыли рассчитывается по формуле 32:

(32)

Отсюда прирост прибыли за счет кредита будет равен:

(35)

Таким образом, прирост прибыли может быть получен в результате роста эффективности кредита и его размера.

Величину изменения прироста прибыли в одной отрасли по сравнению с другой за счет отклонений в эффективности кредита () можно получить по формуле

(36)

а изменение прироста прибыли вследствие различий в размере выданного кредита в отраслях () равно

(37)

где и – уровень эффективности кредита соответственно в первой и второй отраслях,

и – размер выданного кредита.

Показатель эффективности привлечения кредита дополняется оценками воспроизводственного последствия привлечения кредита. Воспроизводственное последствие проявляет себя в следующем году при решении финансового обеспечения производства. Напряжение в финансовом обеспечении снижается, если после осуществления кредитуемого мероприятия за счёт кредита увеличились собственные денежные накопления. Тогда потребности в кредитах в следующем году уменьшаются. Напряжение повышается в случае низкой эффективности производства и привлечения кредита. Потребность в кредитах увеличивается.

Воспроизводственное последствие привлечения краткосрочного кредита, оценивается по знаку и величине показателя

(38)

где – показатель воспроизводственного последствия, который характеризует увеличение или уменьшение собственных финансовых накоплений при привлечении краткосрочного кредита с процентной платой;

В зависимости от знака воспроизводственное последствие конкретизируется двумя направлениями. При >0 наблюдается прирост собственных финансовых накоплений. Чем больше величина , тем больший интерес для предприятия представляет проект мероприятия и кредитных вложений. При < 0 в финансовом накоплении образуется воспроизводственная дыра. Финансовое накопление уменьшается на величину , так как предприятие не могло погасить кредиторскую задолженность за счёт эффекта использования кредита.