 |
Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
|
|
|
|
Содержание
Введение
. Теоретические основы финансов и анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия лесозаготовительной отрасли
Экономическая сущность финансов предприятия лесозаготовительной отрасли
1.2 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
1.3 Диагностика кризисного состояния организации потенциальные пути его преодоления
. Анализ состояния финансово- хозяйственной деятельности предприятия ООО «Ургальский ОРС»
Характеристика предприятия
Анализ финансовой отчетности ООО «Ургальский ОРС»
Факторный анализ финансовых результатов
2.4 Диагностика банкротства предприятия
3. Мероприятия по стабилизации финансового состояния предприятия ООО «Ургальский ОРС»
Мероприятия по оптимизации уровня затрат
Снижение расходов на производство путем оптимизации ассортимента продукции
Заключение
Список использованных источников
Приложение А Бухгалтерский баланс 2011 год
Приложение Б Отчет о прибылях и убытках 2011 год
Приложение В Бухгалтерский баланс 2012 год
Приложение Г Отчет о прибылях и убытках 2012 год
Введение
Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции.
Рыночная экономика - это очень тонкий механизм и более сложный, чем планово-директивная экономика. В ее основе лежат следующие параметры:
1) равенство производителей (продавцов) и потребителей (покупателей) перед внешними факторами;
|
|
|
2) равенство цен (курсов, процентных ставок) на основе сбалансированности спроса и предложения;
3) экономическое регулирование самостоятельных действий субъектов рыночных отношений (производителей, продавцов, посредников, потребителей, покупателей);
4) использование юридических законов для экономического регулирования.
Индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке являются его финансы, которые представляют собой систему рыночных отношений, возникающих при формировании и использовании денежных фондов и при обороте денежных средств.
Соотношения, динамика пропорций и взаимосвязь между элементами финансовой модели управления денежными потоками хозяйствующего субъекта изучается с помощью анализа хозяйственной деятельности предприятия.
Пути преодоления кризисного положения и стабилизация предприятия на сегодняшний день актуально для того, чтобы современное предприятие смогло эффективно функционировать в сложных экономических условиях. По результатам анализа хозяйственной деятельности возможна организация наиболее рационального распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Только анализ финансового результата деятельности способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта.
Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по вкладам и займам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.
В конечном итоге это означает, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику.
|
|
|
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Цель данной дипломной работы заключается в проведении анализа финансового состояния предприятия на основе имеющихся данных бухгалтерской отчетности, выявление резервов и пути преодоления кризисного положения предприятия.
Задачи данной дипломной работы:
определить реальное положение предприятия;
- выявить резервы по стабилизации и увеличению прибыльности предприятия;
выработать финансовую стратегию развития и рекомендации по стабилизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия в будущем.
Объектом дипломной работы является Общество с ограниченной ответственностью «Ургальский ОРС».
Анализируемый период охватывает два года работы предприятия, а именно 2009 и 2010 годы.
В ходе работы особое внимание уделяется рассмотрению структуры бухгалтерского баланса организации, типов и условий финансовой устойчивости, оценке платежеспособности организации и ликвидности ее баланса, а так же оборачиваемости оборотных средств и эффективности их использования. Рассматриваются так же методы антикризисного управления неплатежеспособным хозяйствующим субъектом, финансового оздоровления организации.
экономический финансовый анализ стабилизация
1.
Теоретические основы финансов и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия лесозаготовительной отрасли
Экономическая сущность финансов предприятия лесозаготовительной отрасли
Организации лесозаготовительной отрасли в основном занимаются внешнеэкономической деятельностью (экспорт круглых лесоматериалов и пиломатериалов).
Внешнеэкономическая деятельность - предпринимательская деятельность в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них.
В процессе своей финансово-хозяйственной деятельности организации осуществляют внешнеэкономическую деятельность по правилам, установленным законодательством Российской Федерации о государственном регулировании внешнеторговой деятельности, таможенным законодательством, валютным законодательством. Организации имеют право импортировать товары, закупать оборудование, продавать на экспорт товары, оказывать услуги, осуществлять инвестиции за рубеж, привлекать иностранные инвестиции и др.
|
|
|
Организации, осуществляя внешнеторговую деятельность, вступают в хозяйственные отношения с иностранными контрагентами - нерезидентами (поставщиками, покупателями, заказчиками, исполнителями и др.)
Предметом таких отношений является передача товаров, при этом товар физически перемещается через границу страны, выполнение работ, оказание услуг, переуступка прав на результаты интеллектуальной деятельности или предоставление прав пользования интеллектуальной собственностью, в связи с этим возникают обязательства, расчеты по которым производятся, как правило, в иностранной валюте.
Целью бухгалтерского учета является формирование достоверной информации о хозяйственной деятельности организации и представления в бухгалтерской отчетности, которая является информационной базой дня принятия решений внутренними и внешними пользователями. При отражении операций хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете также необходимо обеспечить формирование данных для правильного исчисления налогов.
Большое внимание при формировании учетной политики следует уделить разработке графика документооборота по внешнеторговым операциям. Вся совокупность документов по внешнеэкономическим операциям может быть разделена на три группы: коммерческие документы - инвойс, накладные, коносаменты, акты, сертификаты и пр., таможенные документы - грузовая таможенная декларация, декларация таможенной стоимости, а также документы валютного регулирования и контроля - распоряжения, уведомления, справки идентификации валютных операций, паспорта сделок и др. Необходимо четко определить в графике документооборота лиц, ответственных за оформление и подготовку документов, передачу их на обработку в бухгалтерию.
|
|
|
Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами. Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы своей
финансирования, направления вложение денежных средств с целью получения прибыли. Коммерческие организации и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности (налоги, начисление амортизации).
Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.
В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные ассигнования из бюджета на разных условиях. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип.
К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, также
оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные ассигнования из бюджета на разных условиях.
|
|
|
Принцип материальной заинтересованности - объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.
Принцип материальной ответственности - означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и отдельных работников. В целом для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения векселей, нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.
Принцип обеспечения финансовых резервов - необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.
Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15 % величины оплаченного уставного капитала, но не более 50 % налогооблагаемой прибыли, поскольку отчисления в резервный фонд производятся до налогообложения прибыли.
Структуры управления на многих современных предприятиях были построены в соответствии с принципами управления, сформулированными еще в начале ХХ века. Наиболее полную формулировку этих принципов дал немецкий социолог Макс Вебер (концепция рациональной бюрократии):
1) принцип иерархичности уровней управления, при котором каждый нижестоящий уровень контролируется вышестоящим и подчиняется ему;
2) вытекающий из него принцип соответствия полномочий и ответственности работников управления месту в иерархии;
3) принцип разделения труда на отдельные функции и специализации работников по выполняемым функциям; принцип формализации и стандартизации деятельности, обеспечивающий однородность выполнения работниками своих обязанностей и скоординированность различных задач;
4) вытекающий из него принцип обезличенности выполнения работниками своих функций;
5) принцип квалификационного отбора, в соответствии с которым прием и увольнение с работы производится в строгом соответствии с квалификационными требованиями.
Организационная структура, построенная в соответствии с этими принципами, получила название иерархической или бюрократической структуры. Наиболее распространенным типом такой структуры является линейно - функциональная (линейная структура).
Линейная организационная структура.
Основы линейных структур составляет так называемый "шахтный" принцип построения и специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (маркетинг, производство, также исследования и разработки, финансы, персонал и т. д.). По каждой подсистеме
формируется иерархия служб ("шахта"), пронизывающая всю организацию сверху донизу. Результаты работы каждой службы оцениваются показателями, характеризующими выполнение ими своих целей и задач. Соответственно строится и система мотивации и поощрения работников. При этом конечный результат (эффективность и качество работы организации в целом) становится как бы второстепенным, так как считается, что все службы в той или иной мере работают на его получение.
Линейно - штабная организационная структура.
Такой вид организационной структуры является развитием линейной и призван ликвидировать ее важнейший недостаток, связанный с отсутствием звеньев стратегического планирования. Линейно-штабная структура включает в себя специализированные подразделения, которые не обладают правами принятия решений и руководства какими-либо нижестоящими подразделениями, а лишь помогают соответствующему руководителю в выполнении отдельных функций, прежде всего, функции стратегического планирования и анализа.
Существуют различные финансовые отношения предприятий с обществом. В группу отношения между государством и хозяйствующими субъектами объединены финансовые отношения, возникающие по поводу:
наделения государством вновь создаваемого государственного хозрасчетного предприятия основными и оборотными средствами;
отчисления налоговых платежей, производимых хозяйствующими субъектами в бюджеты различных уровней;
обязательных платежей предприятий во внебюджетные фонды;
предоставления отдельным предприятиям бюджетных ссуд и уплаты процентов по ним.
Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
Содержание и основная целевая установка анализа финансового результата деятельности - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Анализ финансового результата деятельности - это более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы.
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово - экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.
Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как своевременно выплачивает налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам
гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.
Для каждого предприятия может быть определена точка финансово-экономического равновесия, в которой собственный капитал обеспечивает нефинансовые активы, а финансовые активы покрывают обязательства предприятия. Таким образом, финансовое равновесие является оборотной стороной экономического равновесия. Поэтому целесообразно говорить о финансово-экономическом равновесии. Такая точка существует идеально. Практически всегда имеет место отклонение в ту или иную сторону. Величина отклонения и является индикатором финансово-экономической устойчивости.
Основная цель анализа финансового результата деятельности - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Анализ финансового состояния предприятия предусматривает несколько целей:
- определение финансового положения;
- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменение в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Достижение основных целей анализа финансового результата деятельности осуществляется с помощью различных приемов и методов.
Практика анализа финансового результата деятельности выработала основные методы чтения финансовых отчетов.
Среди них можно выделить следующие:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- метод финансовых коэффициентов;
- сравнительный анализ;
- факторный анализ.
Горизонтальный (временной) анализ - заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития - трендовый анализ, при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный прогнозный характер.
Большое значение для оценки финансового состояния предприятия имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятия, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.
Анализ относительных показателей (коэффициентов)- расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Сравнительный (пространственный) анализ- это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования.
Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы общие как для внешнего, так и для внутреннего анализа. Кроме того, основные методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из универсальных рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.
Методика включает следующие блоки анализа:
- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
- анализ финансовой устойчивости предприятия;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершаемых операций в обобщенной форме, то есть с необходимой для анализа степенью агрегирования.
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.
Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности.
Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.
Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, то есть, чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.
В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:
1) оптимальное соотношение затрат и выгод означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.
2) принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заинтересованной оценки обязательств.
3) конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.
4) принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заинтересованной оценки обязательств.
5) принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заинтересованной оценки обязательств.
6) конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.
Пользователи информации различны, цели их конкуренты, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчетности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупненные их группы:
-пользователи, внешние по отношению к конкурентному предприятию;
- сами предприятия (точнее их управленческий персона);
- собственно бухгалтеры.
В соответствии со статьей 13 главы 3 Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ все организации «… обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность». Бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:
- бухгалтерского баланса;
- отчета о прибылях и убытках;
- приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;
- аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности, если она в соответствии с Федеральном законом подлежит обязательному аудиту;
- пояснительной записки.
В том же Законе отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный период и предшествующий ему год и т.д.
|
|
|
