 |
Сопоставление некоторых статей Баланса, ОПиУ, с ash- flow
|
|
|
|
При проведении анализа деятельности клиента много информации кредитный эксперт получает со слов клиента. Чтобы уметь оценить реальность ОПиУ и баланса, некоторые статьи этих отчетов необходимо сопоставлять со словами клиента. От клиента мы узнаем периодичность закупа и сумму разового закупа. Из ОПиУ – выручку за анализируемый период. Следовательно, сумма закупа за n – период не должна превышать выручку за n – период.
ЗАКУП за счет собственных средств = ВЫРУЧКА х кол-во месяцев – текущие расходы
ПРИМЕР № 1
Клиент закупает товар 2 раза в месяц в Турции. Средняя выручка составляет 3500, ежемесячные текущие расходы по бизнесу и семье 700 (из ОПиУ). Какой может быть размер разового закупа товара в Турции?
Решение
Выручка х 2 мес. – текущие расходы = 3500 х 2 мес. – 700 х 2 мес. = 5600, значит, закуп товаров может быть не больше 5600 один раз в два месяца.
ПРИМЕР № 2
Данные по бизнесу клиента: средняя выручка в месяц 2600, текущие расходы по бизнесу 400, на семью 200, количество рабочих дней в месяц – 26 дней. Закуп товаров производится один раз в месяц. Последний закуп товаров был 16 августа на сумму 3000 в Китае. Какая должна быть сумма сбережений на день проведения анализа 05 сентября?
Решение:
Средняя выручка / 26 х кол-во рабочих дней со дня последнего закупа – расходы по бизнесу – расходы на семью = 2600 / 26 х 15 дней – 400 – 200 = 900 – это сумма денег, которая может быть на руках у клиента.
ПРИМЕР № 3
Предпоследний закуп был в конце мая на сумму 3000, последний закуп в конце июля – начале августа на 5000. Анализ был проведен в конце августа. Средняя выручка в месяц 1500, текущие расходы по бизнесу и на семью – 600. Каким мог быть размер максимального закупа в июле за счет собственных средств?
|
|
|
Решение:
1500 х 2 мес. – 600 х 2 мес. = 1800 – размер возможного закупа за счет собственных средств
5000 – 1800 = 3200 – размер заемных средств для июльского закупа.
Таким образом,
для принятия решения по кредиту, кредитному эксперту следует руководствоваться как результатами финансового анализа, так и результатами беседы с клиентом
ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ МОМЕНТЫ
В результате финансового анализа должно быть принято решение о возможности кредитования и оптимальных условиях кредита: сумма, срок, процентная ставка.
На условия по кредиту влияет ряд факторов:
- результаты финансового анализа
- цель кредита
- источники финансирования
- организация бизнеса
- социальные факторы
- психологический портрет заемщика
Результирующие показатели финансового анализа:
| Сколько денег работает в бизнесе (валюта баланса) | |
| Сколько собственных средств вложено в бизнес (СК) | |
| Сколько денег крутится в бизнесе (оборотный капитал) | |
| Регулярность закупа | |
| Сумма разового закупа | |
| Месячная выручка | |
| Себестоимость продаж в месяц | |
| Чистая прибыль | |
| Рентабельность продаж, % | |
| Рентабельность собственного капитала для производства | |
| Накопленная прибыль (Чистая прибыль х срок) |
Результирующие факторы, влияющие на размер по кредиту:
Цель кредита: пополнение оборотных средств
Кредит должен быть не больше (указаны по мере значимости)
1. Собственного капитала
2. Оборотного капитала, финансируемого за счет собственных средств (Об.ср.- Кред.з.)
3. Себестоимости продаж в месяц (в том числе по услугам)
4. Размера разового закупа
5. Чистой прибыли[2]
Взнос по кредиту
По Small – кредитам должен быть от 30 до 50 % от размера чистой прибыли. Это зависит от целей кредита. По инвестиционным проектам взнос составляет около 30 %, по кредитам на пополнение оборотных средств около 50 %.
|
|
|
По Micro – кредитам взнос составляет от 50 до 70 % от размера чистой прибыли.
Целесообразность меньшей суммы кредита:
Кредит должен быть не меньше
1. Суммы инвестиционного проекта. Проект финансируется как за счет собственных средств, так и за счет заемных. Обязательно надо проверить обоснованность запрашиваемой суммы, то есть заемщик должен предоставить план инвестиций с указанием суммы реализации каждого этапа проекта и сроками оплаты. Необходимо проанализировать реальность, целесообразность и конечный результат проекта. Очень часто инвестиционный проект проходит в несколько этапов, для реализации которых требуются как финансовые, так и временные затраты. Покупка недвижимости, земли и их оформление, перевод помещения из жилого фонда в нежилой, реконструкция помещения, покупка оборудования, закуп товара и т.д. В этом случае возможно клиенту предложить ряд условий, касающихся получения необходимой суммы кредита. Например, поэтапная выдача кредита траншами по мере целевого использования каждого транша.
2. Минимально достаточной (целесообразной) суммы. Иногда существуют некоторые условия (материальные и временные расходы по оформлению залога) выполнение или невыполнение которых ведет либо к нецелесообразности получения кредита, либо к необходимости дополнительного получения кредита в другом месте (или в другом банке, или у частных лиц на более жестких условиях). Например, для поездки в Турцию клиенту надо не менее 3000$. Если мы предлагаем ему 1500$, то сама поездка в Турцию при существующих условиях доставки и закупа становится невыгодной для клиента. В этом случае клиент может либо отказаться от предложенной суммы кредита, либо использовать предложенный кредит для закупа товаров в другой, более дешевой стране. Это решение кредитный эксперт может предложить клиенту для того, чтобы клиент отработал первый кредит, и заработал себе хорошую кредитную историю для дальнейшего сотрудничества с банком.
Приложение № 1
|
|
|
