 |
Кейнсианская модель «совокупный доход – совокупные расходы».
|
|
|
|
Модель «инвестиции – сбережения». Эффект мультипликатора.
Модель IS – LM.
1. Кейнсианская модель «совокупный доход – совокупные расходы»
Необходимо выяснить понятие равновесия в национальной экономике, а также такие макроэкономические модели, как Кейнсианская модель «совокупные доходы – совокупные расходы», модель «инвестиции – сбережения», а также модель Дж. Хикса IS – LM.
Как известно, рыночное равновесие определяется соответствием AD и AS и это означает, что достигнуто определенное положение экономики – объем выпуска, уровень цен, занятости. Под макроравновесием понимается особый инструмент, с помощью которого, осуществляя макроанализ, можно выяснить, что произойдет на макрорынке. Свое видение макроравновесия, в полемике с представителями классической школы, изложил Дж. Кейнс (1883 – 1946 гг.). Он подчеркивал, что равновесие вовсе не означает достижение экономикой своего оптимального уровня, и для этой ситуации может иметь место разрыв выпуска и безработица. Дж. Кейнс даже допускал воздействие политических мер на объем выпуска. Модель Кейнса основана на идее о том, что уровень цен, зарплата и ставка процента – величины довольно жесткие, и они автоматически к равновесию всей экономической системы привести не могут. Большое внимание он уделял негибкости номинальной заработной плате, что диктовалось долгосрочными трудовыми соглашениями.
Руководствуясь одной из своих центральных идей – стимулирование совокупного спроса, Дж. Кейнс осуществляет подробный анализ каждого его компонента AD = C + I + Q + Xn. Он основывается на разработанной им же методике, согласно которой выделяется функция данного явления, предельная и средняя склонность к каждому из слагаемых данной формулы AD. Свое исследование AD Дж. Кейнс начинает с потребления домохозяйств. Каким образом домохозяйства распределяют свой доход между потреблением и сбережениями, является одной из центральных проблем макроэкономики. Домохозяйства, получая различный располагаемый личный доход (РЛД) расходуют его на потребление и сбережения по-разному.
|
|
|
|
РЛД
На макроэкономическом уровне совокупный эффект решений домохозяйств относительно потребления и сбережений воздействует на темп роста экономики, сальдо торгового баланса и в целом на объем выпуска и уровень занятости. Анализ поведения домохозяйств как экономического агента относительно С и S основывается на теории жизненного цикла. Согласно этой теории в течение всей жизни домохозяйство на протяжении 35 – 40 лет получает доход и должно распределить свое потребление по годам. Здесь имеют место определенные зависимости:
а) если домохозяйство больше сберегает, то в будущем оно будет увеличивать потребление;
б) потребление можно построить по-разному в зависимости от динамики дохода;
в) если домохозяйство потребляет больше своего дохода, то оно будет занимать деньги и тратить сбережения, что в обоих случаях означает снижение потребления в будущем;
г) домохозяйства принимают решения о потреблении, основываясь на доходах, получаемых в настоящем, но ориентируясь на ожидания будущих доходов, в том числе процентов по вкладам или кредитам;
д) домашние хозяйства взвешивают влияние их сегодняшних решений на уровень потребления и сбережения в будущем. Поэтому в этой теории важное значение имеет фактор времени.
Согласно Дж. Кейнсу величина располагаемого личного дохода (РЛД) домохозяйств является основным фактором, воздействующим на потребление и сбережения.
|
|
|
| |||||||
 | |||||||
 | |||||||
| |||||||
Рис. 6. Доходы домохозяйств в течение жизненного цикла.
Первоначально доходы домохозяйств небольшие, но при условии повышения уровня образования и квалификации, карьерного роста, они будут увеличиваться. Затем, при достижении пенсионного возраста эти доходы у основной части населения РФ значительно сокращаются. Домашние хозяйства определяют уровень потребления на основе своего перманентного, а не текущего дохода.
Перманентный доход – это средняя величина настоящих и будущих доходов. Исследуя рассматриваемую проблему, экономисты основываются на теории рациональных ожиданий. Смысл ее заключается в том, что домохозяйства, формируя свои ожидания, могут рассчитать модель изменения дохода в будущем, опираясь на своем понимании перспектив развития отрасли, где они заняты, а также региона и экономики в целом.
Дж. Кейнс впервые в экономической науке предпринял попытку обосновать модель текущего потребления, связанного с доходом домохозяйств. Его модель потребления или функция потребления имеет следующий вид:
С = а + в × Y,
где С – потребительские расходы;
a – автономное потребление, независимое от размеров текущего располагаемого дохода;
в – предельная склонность к потреблению;
Y – располагаемый личный доход.
Рис. 7. Функция потребления с учетом автономного потребления.
Линия, проведенная под 45° означает, что С = Y. Совокупные расходы (АЕ) – это расходы только на потребление. Доход – Y, а МРС < 1. Отсюда – часть доходов расходуется на потребление. Линия С определяется МРС – предельной склонностью к потреблению. Поэтому кривая С должна отклоняться от линии 45° вниз.
Предельная склонность к потреблению – это доля прироста расходов на потребительские товары и услуги в любом изменении располагаемого дохода.
где МРС – предельная склонность к потреблению;
∆С – прирост потребительских расходов;
∆Y – прирост располагаемого дохода.
Дж. Кейнс показал, что согласно «основному психологическому закону» величина предельной склонности к потреблению находится между нулем и единицей:
|
|
|
0 < 
< 1
Причем здесь могут иметь место следующие варианты:
а) если МРС = 0, то все приращение дохода будет сберегаться;
б) если МРС = ½, то прирост дохода будет равномерными долями направляться домохозяйствами на потребление и сбережения;
в) если МРС = 1, то все приращение дохода будет направлено на потребление.
Нужно помнить, что потребление определенной доли РЛД не означает того, что будет потребляться та же самая доля при изменении величины дохода. Так, например, если РЛД = 30 тыс. руб., из них на потребление затрачивается 25. а на сбережение – 5 тыс. руб., то увеличение (∆ РЛД) еще на сумму 10 тыс. руб. не будет гарантировать ту же пропорцию, которая имела место первоначально.
Средняя склонность к потреблению – это доля располагаемого дохода, которую домохозяйства расходуют на потребительские товары и услуги.
Помня, что домохозяйства распределяют свой доход между потреблением и сбережениями с целью максимизации полезности, необходимо проанализировать сбережение. Простейшая функция сбережения будет иметь вид:
S = a + (1–b) × Y,
где S – величина сбережений;
а – автономное сбережение;
(1–b) – предельная склонность к сбережению;
Y – доход (РЛД).
Предельная склонность к сбережению – это доля прироста сбережений в любом изменении располагаемого дохода (РЛД). Причем сумма МРС и МРS должна быть равно единице.
МРС + МРS = 1
Дж. Кейнс, анализируя сбережения, обосновал так называемый парадокс сбережения. Он гласит: рост сбережений без соответствующего увеличения производства и инвестиций приведет к снижению реального национального дохода, в результате объем сбережений не только может остаться неизменным, но и зачастую даже сократится. Эта ситуация возможна лишь в условиях неполной занятости.
Средняя склонность к потреблению (АРS) – это сберегаемая доля РЛД, при любом его значении. По мере увеличения РЛД величина АРS растет, а АРС уменьшается.
Кейнсианский анализ первого компонента AD можно представить в виде следующей таблицы:
Таблица 1
Анализ потребления (С) и сбережения (S)
|
|
|
| Формула Понятия | Потребление С | Символы | Сбережения S |
| 1. Функция 2. Предельная склонность 3. Средняя склонность 4. Факторы, воздействующие на С и S | С = а +в × Y
| f М А | S = a + (1–b) × Y
|
| 1. Величина располагаемого личного дохода 2. Уровень цен 3. Величина потребительской задолженности 4. Богатство, накопленное в домохозяйстве 5. Уровень налогообложения 6. Экономические ожидания 7. Процентные ставки |
Если потребительские расходы, как первый компонент AD, относительно стабильны, то второй компонент – инвестиции I – изменчивы. Они часто снижаются или увеличиваются. Инвестиции – это расходы на строительство новых заводов, фабрик, приобретение станков, оборудования, новых технологий и т. п. Инвестиции – это долгосрочное вложение капитала в предприятия различных отраслей народного хозяйства. Они используются главным образом на покупку факторов производства.
Основные типы инвестиций:
1) производственные инвестиции;
2) инвестиции в товарно-материальные запасы (ТМЗ);
3) инвестиции в жилищное строительство.
Расходы на инвестиции определяются двумя факторами – ожидаемые расходы (прибыль) и процентная ставка. Различают валовые и чистые инвестиции[1].
Валовые инвестиции = Чистые инвестиции (I) + Амортизация (А).
Амортизационные отчисления отражают возмещение вложенного в производство капитала. Они предназначены для полного восстановления основных средств, фирмы распоряжаются этими финансовыми ресурсами по собственному усмотрению.
Чистые инвестиции (I) отражают прирост капитала за счет добавочных вложений в производство. Здесь имеют место ряд зависимостей
1. Если валовые инвестиции > амортизации (А), то будут иметь место только положительные чистые инвестиции (I), присущие экономическому росту.
2. Если валовые инвестиции < амортизации (А), то чистые инвестиции (I) будут свидетельствовать о рецессии, спаде в экономике.
3. Если валовые инвестиции = амортизации (А), то это свидетельствует о том, что экономическое развитие осуществляется стабильно, без каких-либо изменений.
Движение инвестиций – довольно динамический процесс, что можно представить графически.
Рис. 8. Смещение кривой спроса на инвестиции.
Отклонение вправо вверх ID – спроса на инвестиции означает их увеличение до ID1. Отклонение влево вниз ID в положение ID2 – уменьшение спроса на инвестиции. Кривая спроса на инвестиции ID смещается под воздействием следующих факторов: изменения в технологии, затратах на приобретение и обслуживание капитальных товаров, налогообложении на бизнес, в запасах инвестиционных товаров и ожиданиях фирм.
|
|
|
Функция автономных инвестиций имеет следующий вид:
I = e – dR,
где I – автономные инвестиционные расходы;
e – автономные инвестиции, независимые от величины дохода;
d – эмпирический коэффициент чувствительности к динамике ставки процента;
R – реальная ставка процента.
Автономные инвестиции не зависят от текущего уровня дохода Y и определяются следующими факторами: уровнем процентной ставки, изменениями в технологиях и инновациях, темпами инфляции, ожидаемом уровне дохода от инвестиций, налогообложения.
Предельная склонность к инвестированию – это доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении доходов.
С ростом ВВП автономные инвестиции имеют тенденцию также к увеличению, причем они связаны с производственными или индуцированными инвестициями. Их величина зависит от динамики национального дохода.
Далее, Дж. Кейнс выделяет такие понятия, как планируемые и реальные расходы, а затем переходит к итоговому графику.
|
|
 |
0
Рис. 9. Кейнсианский крест.
Точка А показывает баланс между величиной дохода Y и планируемыми расходами Е, одновременно это означает достижение равенства планируемых и фактических инвестиций и сбережений – макроравновесие.
Если реальный объем производства Y1 превышает потенциальный Ya, то это означает, что потребители потребляют товаров и услуг меньше, чем фирмы производят. В результате нереализованная продукция принимает форму товарно-материальных запасов (ТМЗ), которые увеличиваются (AD < AS). Их рост вынуждает фирмы сокращать производство и занятость. В результате реальный доход Y1 будет достигать значение равновесного Ya, где AD = AS. Планируемые расходы соответствуют доходам.
Если реальный объем производства Y2 меньше потенциального Ya, то это означает, что фирмы производят меньше, чем покупатели могли бы приобрести, т. е. AD > AS. В результате фирмы удовлетворяют повышенный спрос за счет ТМЗ, сокращение которых вынуждают увеличивать производство и занятость. По мере увеличения реального объема производства Y2, он достигает в итоге равновесное состояние Ya. Это означает, что AD = AS.
Данная модель имеет связь с моделью классической школы AD – AS.
2. Модель «инвестиции – сбережения». Эффект мультипликатора
Альтернативное изображение модели «Кейнсианский крест» имеет модель «инвестиции I – сбережения S». Равновесное состояние экономики во многом определяется этим соотношением «J – S», но достижение этого равновесия зависит от многочисленных факторов, воздействующих как на I, так и на S. В то же время сбережения – основа инвестиций. Причем представители классической школы считали, что равновесие между инвестициями и сбережениями достигается на основе гибкой процентной ставки. Дж. Кейнс утверждал, что сбережения – это функция дохода, а инвестиции – функция процентной ставки. Процесс инвестирования и сбережения можно представить графически.
| |||
 | |||
Рис. 10. Модель «инвестиции – сбережения».
На графике иллюстрируется взаимодействие инвестиций и сбережений в экономике. Предполагается, что сбережения осуществляют лишь домохозяйства, а объемы инвестиций – автономны, т. е. не зависят от дохода. Линии I и S пресекаются в точке Е – точке равновесия, где сбережения соответствуют планируемым инвестициям. Заштрихованные участки – товарно-материальные запасы, которые в Кейнсианской модели макроравновесия играют роль балансирующего элемента. Именно их изменения приводят к равновесному уровню дохода. Только при этом условии I = S.
Поэтому модель «инвестиции – сбережения» отражает важнейшие макроэкономические пропорции между инвестициями, сбережениями и доходом и иллюстрирует определение равновесия между уровнем сбережений и уровнем инвестиций.
Основная проблема заключается в том, что факторы I и S разнородны и отражают различные мотивации экономических агентов.
Отсутствие равновесия между планируемыми инвестициями и сбережениями может привести к двум отрицательным эффектам:
1) инфляционному разрыву (I > S);
2) дефляционному (рецессионному) разрыву (I < S).
Если планируемые инвестиции превышают сбережения, то это означает, что предложение сбережений отстает от инвестиционных потребностей. Большая часть дохода идет на потребление. Возросший совокупный спрос (AD)воздействует на уровень цен, вызывая рост инфляции. Инфляционным разрывом спроса называется величина, на которую совокупные расходы превышают уровень дохода при полной занятости. В результате в экономике проявляется инфляция спроса.
Обратное явление происходит при I < S, когда сбережения, соответствующие уровню полной занятости, превышают потребности в инвестировании. Совокупный спрос уменьшается, поскольку население предпочитает большую часть дохода сберегать. Это ведет к спаду производства (рецессии) и снижению уровня занятости. Данные явления можно представить графически.
Рис. 11. Инфляционный и рецессионный разрывы.
На графике биссектриса свидетельствует о соответствии фактических доходов (доход Y) и планируемых совокупных расходов (АЕ). Точка Е означает, что равновесный уровень дохода соответствует его потенциальному уровню (Ye) при полной занятости. Когда планируемые совокупные расходы АЕ2 превышают выпуск на уровне полной занятости (Ye) проявляется инфляционный разрыв. На оси ординат это разница между АЕ2 и АЕ (АЕ2 – АЕ), что соответствует скобке над точкой Е.
Если планируемые совокупные расходы (АЕ1) ниже, чем выпуск на уровне полной занятости (Ye), в экономике проявляется дефляционный (рецессионный) разрыв. На оси ординат это разница между точкой АЕ и АЕ1 (АЕ - АЕ1), что соответствует скобке ниже точки Е. Инфляционный и дефляционный разрывы на данном графике иллюстрируется на оси ординат.
В то же время на оси абсцисс можно видеть разрыв ВВП. Разрыв ВВП – это разница между равновесным (реальным) уровнем производства и потенциальным уровнем. На графике это расстояние между (Ye2 – Ye) и (Ye – Ye1). Первое значение будет соответствовать инфляции в экономике, а второе – рецессии.
Рассматривая роль сбережений в экономике, следует отметить, что на разных этапах развития общественного воспроизводства оно играло разную роль, что нашло отражение во взглядах соответствующих экономических школ. Так, классическая школа в условиях относительно стабильного равновесного состояния макроэкономики в условиях совершенной конкуренции рассматривала сбережения как источник инвестиций и соответственно роста национального дохода и богатства нации. Протестантская этика была проникнута идеей сберегать, а оно само (сбережение) выступало как добродетель.
Кейнсианская школа в условиях инфляции и неполной занятости в экономике трактовала сбережение и ее роль в экономическом развитии иначе, чем классики. Дж. Кейнс доказывал, что стремление сберегать будет всегда опережать стремление инвестировать. Это особенно отчетливо проявлялось в тот период времени в развитых странах мира. Дж. Кейнс объяснял это явление двумя причинами: снижением предельной эффективности функционирования капитала по мере его накопления и ростом доходов населения. Увеличение сбережений приведет к уменьшению расходов на потребление. Это уменьшит совокупный спрос и тем самым доход нации. Причем в силу эффекта мультипликатора, сокращение дохода в обществе возрастет на большую величину. В результате возникает так называемый парадокс бережливости, который заключается в том, что увеличение сбережений ведет в итоге к уменьшению дохода. Это явление проявляется только в экономике, испытывающей рецессию и неполное использование ресурсов. В целом Дж. Кейнс призывал стимулировать потребление, что окажет воздействие на совокупный спрос.
Склонность к сбережению в современных условиях испытывает определенные изменения. Это связано с достижением более высокого уровня жизни в развитых странах мира, с относительно стабильным социально-экономическим развитием общества на рубеже ХХ – ХХI веков. В результате стремление к сбережению несколько утрачивается. Этому способствует доступность и относительная дешевизна кредита, ориентация накопления для достижения текущих целей потребителей.
В Кейнсианской теории важное место уделяется модели мультипликатора (множитель). Величина мультипликатора выражается формулой:
,
где МРС – предельная склонность к потреблению;
MPS – предельная склонность к сбережению.
Чем выше предельная склонность к потреблению (МРС), тем большее значение мультипликатора.
Эффект мультипликатора состоит в том, что изменение в расходах ведет к изменению ВВП, причем на большую величину, чем первоначальное изменение расходов. Это явление можно выразить следующим образом:
Изменение ВВП = мультипликатор × первоначальное изменение расходов
Совокупные расходы, как известно, представлены формулой: AD = С + J + Q + Xn. Изменение каждого из этих четырех компонентов посредством мультипликатора воздействует на ВВП. Это воздействие может осуществляться в обоих направлениях: в сторону увеличения ВВП и наоборот. Среди соответствующих совокупных расходов важное значение имеют инвестиции. Именно они, обладая большей изменчивостью, выступают, как правило, мощным фактором, воздействующим на ВВП.
Если инвестиции в экономике возрастут на 10 млрд руб., а ВВП в результате этого увеличится на 20 млрд руб., то мультипликатор будет равен 2.
,
Увеличение инвестиций ведет к увеличению доходов: зарплаты, процентов, прибыли, ренты, потому что расходы одних экономических агентов означает получение доходов другими. Домохозяйства, получив прирост доходов, какую-то часто направляют на потребление, а какую-то – на сбережения в соответствии с МРС и MPS.
Эффект мультипликатора может иметь место в экономике неполной занятости. Если достигнут ее потенциальный уровень, то рассматриваемое явление не проявляет себя, поскольку все ресурсы общества будут задействованы в экономике. В этом случае эффект мультипликатора может спровоцировать повышение уровня цен, инфляцию.
3. Модель IS – LM
Эта модель макроравновесия была предложена в 1937 году британским экономистом, лауреатом Нобелевской премии Дж. Хиксом и в дальнейшем уточнялась и дорабатывалась с учетом изменений в экономике А. Хансеном и другими неокейнсианцами. Она объединяет реальный и денежные рынки и иллюстрирует ситуацию общего экономического равновесия, как результат, достигаемый вначале на каждом из этих рынков. Данная модель выступает как способ определения функции совокупного спроса (AD) и анализа макроэкономической политики, осуществляемой с помощью инструментов кредитно-денежного и фискального воздействия со стороны государства на национальную экономику.
Если IS, как кривая «инвестиции – сбережения», отражает достижение частичного макроравновесия на товарном или инвестиционном рынке, то LM, как кривая «ликвидность[2] – деньги», иллюстрирует подобное равновесие на денежном рынке. Эти рынки связывает между собой процентная ставка.
Кривая IS представляет собой убывающую зависимость, поскольку рост процентной ставки, влияя на потребление и инвестиции, приводит к снижению совокупного спроса. Эта кривая рассматривается в макроэкономике графически и первоначально в закрытой экономике, где AD=C + I + Q
Рис. 12. Построение кривой IS[3].
На первом графике (а) иллюстрируется функция инвестиций. С ростом процентной ставки запланированные инвестиции уменьшаются. На втором графике (б) отражена последующая зависимость, которая заключается в том, что сокращение запланированных инвестиций приводит к смещению кривой инвестиций вниз, а это ведет к сокращению дохода с AV1 до AV2. На третьем графике (в) представлена кривая IS как результат взаимодействия между процентной ставкой и величиной НД.
Кривая IS довольно подвижна, поскольку на нее оказывают воздействие ожидаемых располагаемого дохода и предельной производительности капитала, изменение государственных расходов, налогов, предельной склонности к инвестированию и др. В результате IS сдвигается вправо при росте автономных расходов, а также расходов государства и влево – при их уменьшении.
Рост налогов или сокращение ожидаемого располагаемого дохода приведут к уменьшению совокупного спроса (AD) при данной ставке процента, вызывая сдвиг кривой IS влево. Рост государственных расходов способствует быстрому росту совокупного спроса. Причина – мультипликационный эффект этих расходов. Данное явление проявляется в том, что первоначально увеличение государственных расходов на 1 рубль приведет к росту совокупного спроса (AD) также на 1 рубль, но если выпуск определяется только им (AD), то располагаемый доход (РЛД) также увеличится на 1 рубль, что приведет к росту потребления. Рост потребления, в свою очередь, приведет к дальнейшему увеличению объема выпуска и располагаемого дохода (РЛД), что даст толчок к росту потребления и т. д.
Кривая LM отражает такое сочетание процентных ставок и совокупного спроса, при котором денежный рынок находится в равновесии. Она имеет положительный наклон, поскольку рост процентной ставки сокращает спрос на деньги. Равновесие на денежном рынке можно представить на основе уравнения спроса на деньги, что можно выразить следующим образом:
,
где 
- предложение денежных остатков,
L – спрос на деньги, заданное функцией L.
График LM показывает взаимосвязь совокупного спроса и процентных ставок в условиях равновесия на денежном рынке при данном уровне денежных остатков ().
|
0 0
М Y1 Y2
|
|
Рис. 13. График построения кривой LM.
Увеличение предложения денег сдвигает кривую LM вниз. Последующее сокращение ставки процента увеличивает потребление и инвестиции, вызывая рост совокупного спроса (AD).
|
 |
0 Y1 Y
Рис. 13. Совместное равновесие рынка благ и финансовых активов. Крест Хикса.
Кривые IS и LM построены не только для данного уровня цен, но и для применения различных уровней инструментов макроэкономической политики Q, Т и М. (государственных расходов, налогов и денежной массы).
На основе IS – LM при – анализе макроэкономической политики можно выделить три основных положения:
1) кривая LM вертикальная, если спрос на деньги не чувствителен к изменению ставки процента. При этом фискальная политика не оказывает никакого воздействия на совокупный спрос;
2) горизонтальная кривая LM характерна для случая, когда спрос на деньги бесконечно эластичен относительно ставки процента. Возникает так называемая «ликвидная ловушка», когда денежная политика не влияет на объем выпуска. Поскольку увеличение денежной массы не может понизить процентную ставку, а фискальная политика оказывает воздействие на совокупный спрос (AD);
3) кривая IS вертикальная при условии, когда потребление и спрос на инвестиции не эластичны относительно ставки процента. В этом случае фискальная политика оказывает воздействие на совокупный спрос (AD), а денежная политика не оказывает на него никакого влияния. В результате возникает инвестиционная ловушка. Инвестиционный спрос здесь слабо эластичен по процентной ставке в виду того, что объем инвестиций определяется ожидаемой нормой прибыли. Устранить инвестиционную ловушку можно за счет эффекта имущества, т. е. когда часть предложения денег будет поглощаться спросом на деньги как на имущество.
Теоретические модели IS – LM, имеющиеся в экономической науке, учитывающие динамические аспекты и рассматривающие краткосрочное и долгосрочное равновесие, позволяют выяснить результативность воздействия политических мер в области макроэкономики.
Основные понятия
«ликвидная ловушка»
«инвестиционная ловушка»
автономные инвестиции
инвестиции
- валовые
- чистые
инфляционный и рецессионный разрывы
крест Хикса
макроравновесие
модель «инвестиции - сбережение»
модель «кейнсианский крест»
мультипликатор
парадокс бережливости
предельная склонность к инвестированию
предельная склонность к потреблению
предельная склонность к сбережению
разрыв ВВП
функция потребления
функция сбережения
Контрольные вопросы
1. В чем различие классической и кейнсианской моделей макроэкономического равновесия?
2. Перечислите основные факторы, определяющие динамику потребления и сбережений.
3. Какие факторы влияют на инвестиционный спрос?
4. Укажите функцию потребления и сбережения.
5. Пересечением каких кривых определяется макроравновесие в кейнсианской модели?
6. Дайте определение акселератора и мультипликатора.
7. Как эффект мультипликатора проявляется в экономике с полной занятостью?
8. Укажите равновесие на товарных рынках и объясните модель IS.
9. Дайте определение денежного рынка и объясните, какую роль он играет в экономике.
10. В чем состоит практический смысл модели IS – LM?
11. Что значит «инвестиционная и ликвидная ловушка в модели IS – LM»?
|
|
|
