 |
Лекция 9. Международные экономические отношения
|
|
|
|
План
Интернационализация хозяйственной жизни и мировой рынок.
Теории международной торговли.
Внешняя торговля и ее политика.
Торговый и платежный баланс.
Мировая валютная система.
1. Интернационализация хозяйственной жизни и мировой рынок
Большинство стран современного мира имеют так называемую открытую экономику. Открытая экономика – это экономика страны, которая осуществляет максимальное участие в мирохозяйственных связях и в международном разделении труда. Причем правительство не должно создавать препятствия своим гражданам принимать участие во внешнеэкономической деятельности. В экономической теории различают большую и малую открытую экономику. Большая экономика имеет ряд преимуществ перед малой. Это проявляется в ценообразовании, когда страна с малой экономикой не может оказать на нее воздействие, и вынуждена в своей внешнеэкономической деятельности следовать сложившимся мировым ценам, мировой ставке процента и т. п. Открытость экономики измеряется как отношение внешнеторгового баланса (суммы экспорта и импорта страны) к ВВП (в процентах). Чем выше этот показатель, тем больше открытость экономики страны. Также в качестве показателей степени открытости экономики могут служить экспортная квота – отношение стоимости экспорта к стоимости ВВП, объем экспорта на душу населения. Ныне ни одна страна не может развиваться изолировано, наоборот, глобализм экономики способствует развитию национальной экономики. Здесь большую роль играет международное разделение труда – основа формирования мирового хозяйства. Мировая экономика стала складываться на рубеже XIX – XX веков в результате деятельности международных корпораций и создания колониальных империй.
|
|
|
В XX в. взаимодействие стран мира вступило на новую ступень, охватывало все больший объем международных экономических отношений. Все больше проявлялась интернационализация хозяйственной жизни. Само же международное разделение труда в результате интеграции опирается не только на разделение труда в рамках одной страны, но и на межгосударственное разделение труда. Последнее стало возможным на базе интеграционных союзов и долговременных соглашений между странами. Международное разделение труда – это сосредоточение факторов производства в определенных отраслях общественного воспроизводства с учетом внешних потребностей. Оно проявляется в международной специализации и кооперировании.
Международные экономические связи между странами мира основаны на так называемых потоках. Основные из них следующие.
a. Поток товаров и услуг или торговый поток. Он состоит из совокупности экспорта и импорта стран мира.
b. Потоки капитала и труда или потоки ресурсов. Они представлены мобильностью капитала и миграцией населения.
c. Информационные и технологические потоки, состоят из информации о ценах, товарах и их свойствах, издержках производства, инвестиционных возможностях, о технологиях, ноу-хау, НИОКР. Формируется единое научно-информационное пространство.
d. Финансовые потоки отражают движение денег в качестве оплаты по торговым сделкам, погашения внешнего долга, оказания помощи другим странам.
Эти потоки и их рост свидетельствуют о все большей интернационализации хозяйственной жизни. В результате сформировалась следующая структура мирового хозяйства:
1) мировой рынок товаров и услуг;
2) мировой рынок капиталов;
3) мировой рынок рабочей силы;
4) международная валютная система;
5) международная кредитно-денежная система.
|
|
|
Мировое хозяйство – это совокупность взаимосвязанных национальных экономик стран мира.
В современных условиях мировое хозяйство характеризуется не только движением факторов производства через национальные границы, но и формированием соответствующих межгосударственных структур в лице замкнутых экономических зон, таких, например, как Европейское сообщество (ЕС). Его цель - усиление социально-экономического развития западноевропейских стран через интеграцию – путем осуществления единой экономической политики, безопасности и внутренних дел. Действует единая внешнеторговая политика, европейская валютная система, осуществляются единые научно-технические программы. Одновременно возникают особые сферы экономики открытого рыночного типа в рамках, как отдельных стран, так и межгосударственных группировок. Это – свободные экономические и оффшорные зоны, которые путем предоставления особого режима, основанного на налоговых и других льготах, привлекают иностранный капитал, способствуя социально-экономическому развитию региона.
В рамках мирового хозяйства все большее развитие получают транснациональные компании. В результате формируется, так называемая, мегаэкономика, как этап в развитии мирового хозяйства, для которого характерны решающая роль международных экономических отношений в экономических процессах. Это явление тесно связано с глобализмом. Глобализация предполагает научно-техническое и информационно-культурное сближение, осуществление межгосударственного производства на основе интернализации мирового хозяйства. Она способствует развитию НТП, расширению внешнеэкономических связей, мобильности факторов производства.
В целом закономерности развития мировой экономики можно представить в следующем виде:
Таблица 9
Закономерности развития мировой экономики
| 1) 2) 3) 4) 5) 6) | Цикличность мировой экономики; Дальнейшее развитие ТНК и развитие на их основе интеграции; Противоречивость развития производительных сил разных стран. С одной стороны – интеграция и интернационализация хозяйственной жизни, с другой – дифференциация стран по уровню развития; Глобализация мировой экономики; Переход от моноцентризма к полицентризму. Выделение новых лидеров; Развитие наднационального уровня государственного регулирования экономики и в этой связи умаление государством ряда своих регулирующих функций по отношению к национальной экономике. |
|
|
|
2. Теории международной торговли
1. Теория абсолютных преимуществ А. Смита.
А. Смит рассматривал в своей работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» в 1776 г. причины и роль международной торговли для той или иной страны. Речь шла о том, что специализация и мировая торговля направлены на повышение производительности ресурсов и позволяют получать больший общественный продукт по сравнению с ситуацией, когда такие условия отсутствовали бы. В частности А. Смит указывал, что мудрость любого рачительного главы семьи будет заключаться в том, что нет смысла изготовить что-либо самому, если есть возможность дешевле купить. Он приводит примеры с портным, сапожником и фермером, которые специализируются на производстве соответствующих благ и имеют тем самым абсолютные преимущества. Подобное имеет место по отношению к государству. Поэтому, используя абсолютное преимущество, государство тем самым увеличивает общественный продукт и совокупные доходы.
2. Теория сравнительных преимуществ Д. Рикардо также обосновывает выгодность международного разделения труда и специализации стран на производстве отдельных товаров. Однако он, в отличие от А. Смита, показал, что специализация выгодна не только когда имеет место абсолютное преимущество в производстве какого-либо товара, но и при условии достижения сравнительного преимущества, т. е. в том случае если соотношение затрат с затратами других стран, более благоприятно. Д. Рикардо использовал конкретный цифровой пример двух стран – Англии и Португалии, производивших вино и сукно. Он показал, что если руководствоваться принципом абсолютных преимуществ, то Португалия не должна торговать с Англией. Если в торговле основываться на принципе сравнительных преимуществ, то видно, что в Португалии относительно дешевле вино, а в Англии – сравнительно дешевле сукно, значит, торговые отношения этих стран будут взаимовыгодными. Страна имеет относительное преимущество тогда, когда в производстве какого-либо товара она добивается меньших альтернативных издержек. Такая специализация способствует более эффективному распределению ресурсов в мировой экономике и ведет к росту ее объема.
|
|
|
Таким образом, принцип сравнительного преимущества гласит: выпуск продукции наибольшим будет тогда, когда каждый товар будет производиться той страной, в которой ниже альтернативные издержки.
3. Теория Хекшера – Олина – это факторная теория внешней торговли шведских экономистов Э. Хекшера (1897 – 1952 гг.) и Б. Олина (1899 – 1979 гг.) ответила на вопрос, каким образом различная обеспеченность стран ресурсами оказывает воздействие на внешнюю торговлю. Действительно страны мира при производстве товара используют по-разному имеющиеся у них ресурсы. В результате можно выделить трудоемкие (сигары), капиталоемкие (самолеты, морские суда) и природоемкие (лес) факторы производства и соответствующие страны – КНР, США, Россия.
Модель Хекшера – Олина построена на основе следующего принципа: страны, имеющие в избытке какие-либо факторы производства, будут иметь сравнительные преимущества в производстве тех товаров и услуг, производство которых будет основано на интенсивном использовании этих факторов производства. Поскольку страны мира по-разному обеспечены ограниченными факторами производства, то это вызывает различия в сравнительных преимуществах и от этого строятся торговые потоки различных стран. Б. Олин подчеркивал, что международная торговля – это обмен изобильных факторов на редкие, который осуществляется на основе экспорта и импорта соответствующих товаров.
4. Парадокс В. Леонтьева (1906 – 1999 гг.) – это модификация теории Хекшера – Олина. В 1954 г. В. Леонтьев на основе разработанного им метода – «затраты – выпуск» по двум факторам производства – капиталу и труду применительно к модели Хекшера – Олина и внешней торговли США пришел к поразительному выводу: в послевоенный период американский экспорт по сравнению с импортом был более трудоемким и менее капиталоемким, что противоречило теории Хекшера – Олина. Исследования В. Леонтьева показали, что модель шведских экономистов не двухфакторная, а многофакторная. Дело в том, что экспортируемые товары из США – это наукоемкая продукция, в производстве которой была занята квалифицированная рабочая сила. США являются трудоизбыточной страной. Если под трудом понимать высококвалифицированный труд, который эта страна имеет в избытке.
|
|
|
5. Теорема Рыбчинского – это дальнейшее развитие факторной теории внешней торговли.
Исследуя воздействие экономического роста на внешнюю торговлю, английский экономист Т. М. Рыбчинский в середине ХХ века отметил, что быстрое развитие одних отраслей промышленности сдерживают рост других. Эта теорема гласит: Рост предложения одного из факторов производства ведет к увеличению доходов и производства той отрасли, для которой этот фактор используется интенсивно, по отношению к другим – происходит уменьшение доходов и производства, поскольку здесь факторы производства используются менее интенсивно.
Частный случай данной теоремы – «голландская болезнь». Это ситуация, когда происходят изменения в цене на мировом рынке на природные ресурсы, которые экспортирует данная страна. Термин «голландская болезнь» экономика получила в результате открытия в Голландии в 1960-х годах ХХ века больших запасов природного газа в Северном море. В результате в дальнейшем разработка этого месторождения и экспорт газа получили быстрый рост при одновременном падении производства и экспорта других товаров промышленности. Подобное явление имело место в ряде других стран мира.
Объясняется это следующим образом: при неизменности объемов факторов производства наращивания одного из них возможен только при условии уменьшения остальных. Это означает по существу перелив капитала и труда в пользу какой-либо отрасли, в ущерб другим отраслям, которые в данном случае обречены на сдерживание своего развития. Эта ситуация может быть оправдана, если богатство страны растет и в дальнейшем экономика страны получает полнокровное развитие по отношению ко всем отраслям общественного воспроизводства.
«Голландская болезнь» связана со стагнацией обрабатывающей промышленности, что в РФ не зафиксировано. Зато имеют место признаки ресурсного проклятия» - это удел государств с плохими институтами. Если в последние годы в РФ до экономического кризиса 2008 – 2009 гг. темпы роста в среднем превышали более 6 % ежегодно, то одновременно нарастала деградация базовых институтов: росла коррупция, уменьшалась подотчетность власти обществу, наблюдалось огосударствление экономики. Чтобы имел место рост несырьевых отраслей народного хозяйства, необходимы развитые институты, но они начинают развиваться только в период спада. Это ловушка «сырьевого проклятия». Диверсификация экономики невозможна без развитых институтов. Нужны независимая судебная система, верховенство закона и неподкупность чиновников.
Таким образом, теории международной торговли объясняют причины, условия возникновения и ее дальнейшее развитие. Представители классической школы разработали положение об абсолютных и относительных преимуществах стран, связанных с различными издержками производства затрат труда. Дальнейшее развитие теории было связано с применением учения о факторах производства. Модель Хекшера – Олина указывает о наличии преимуществ в международном обмене, достигаемых странами мира на основе неоднородности факторов производства, цен, спроса и предложения товаров и услуг.
Эти теории отстаивают принцип свободы торговли. Современные авторы с учетом изменений в мировой экономике в конце ХХ и начале XXI веков выдвигают такие теории, как теория жизненного цикла товара, теория конкуренции, концепция жизненного цикла стран. Они учитывают такие преимущества в торговле как конкурентоспособность отечественных товаров, условия функционирования бизнеса, особенности интернационализации, факторы глобализации.
3. Внешняя торговля и ее политика
Отличительной особенностью современного развития мировой экономики является опережающий рост мировой торговли по отношению к мировому производству. Эта особенность имела место даже в период мирового экономического кризиса 2008 – 2009 годов.
Процесс глобализации развивался в 1990-е годы ХХ века по линии усиления однополярного мира в мировых хозяйственных связях, в международных отношениях. В основе глобализации остается процесс интернационализации хозяйственной жизни.
В современных условиях имеет место ряд особенностей данного явления, что проявляется в следующем:
1) взаимозависимость стран проявляется в наличии дисбалансов в мировой экономике;
2) возникает потребность в выработке общих правил для всех стран мира ведения хозяйства;
3) различная интенсивность и разнонаправленность экономического развития среди национальных государств;
4) политика двойных стандартов развитых стран мира во внешнеэкономических отношениях;
5) формирование нового экономического порядка, основной чертой которого становится выполнение международными экономическим организациями политики стран – лидеров.
Мировая торговля, рассматриваемая как торговля между странами, представлена экспортом (вывозом) и импортом (ввозом) товаров и услуг. Она развивается на основе внешнеторговых контрактов и регулируется государством. Соотношение между стоимостью экспорта и импорта товаров и услуг за определенный период времени есть внешнеторговый баланс. Внешнеторговые операции самостоятельно осуществляют фирмы и ведомства, само же государство торгует лишь оружием и стратегическим сырьем. В настоящее время 2/3 мировой торговли осуществляется транснациональными компаниями. В мире насчитывается около 100 успешно функционирующих таких крупнейших корпораций, которые добиваясь экономии на крупномасштабном серийном производстве при широком использовании экспорта и обладая мощным производственным аппаратом за рубежом, по сути, изменили структуру международной торговли. Ныне увеличилась доля торговых изделий, и сократился удельный вес продовольствия и сырья.
На современном этапе в международном товарообороте все большее значение имеет обмен полуфабрикатами, промежуточными изделиями и отдельными частями конечного продукта. Это свидетельствует о дальнейшем развитии специализации стран в условиях современного этапа НТП. В международном разделении труда происходит переход от межотраслевой специализации к внутриотраслевой. Поэтому дальнейшее развитие специализации экономисты рассматривают не только как фактор повышения эффективности использования ресурсов и условие расширения торговли, но и как фактор экономического роста. Динамизм экономического развития таких стран как ФРГ, Япония, Южная Корея, Тайвань и других во многом опирается на развитые внешнеэкономические связи. В экспорте развитых стран мира растет доля высокотехнологической продукции, все больше проявляется интеллектуализация мировой торговли. Возрастает экспорт и импорт услуг: туризм, услуги транспорта, банковских и страховых компаний, здравоохранения, обучение, программное обеспечение вычислительной техники. Успех во внешней торговле зависит от рекламы, организации послепродажного обслуживания.
Конкуренция на мировом рынке все больше переходит в сферу качества и технической новизны товаров и услуг, их дизайна и экологичности. Особенно быстро торговля осуществляется между промышленно развитыми странами, а также между ними и развивающимися странами. Именно в зоне развитых стран мира наблюдается наибольшая концентрация торговли, имеет место встречная торговля, когда покупатели требуют у поставщиков купить у них в обмен товар для собственного потребления.
Внешняя торговля регулируется государством на основе таможенного тарифа, лицензирования и других нетарифных ограничений, а также субсидирования экспорта и другие. К торговым барьерам относятся тарифы, квоты на импорт, нетарифные барьеры и добровольное ограничение экспорта.
Объем товаров и услуг, который страна планирует экспортировать или импортировать зависит от разницы между равновесной мировой ценой и внутренней ценой. Равновесная мировая цена есть результат взаимодействия мирового спроса и предложения. Экспорт имеет место при мировой цене, которая будет превышать внутреннюю цену, а импорт, если мировая цена – ниже внутренней.
Торговая политика может быть представлена двумя основными направлениями: фритредерство и протекционизм. Фритредерство или свободная торговля – это государственная политика, предусматривающая устранение каких-либо барьеров по ведению внешней торговли. В современных условиях она осуществляется через внешнеторговую политику либерализации. Протекционизм – это политика, предполагающая вмешательство государства во внешнеторговую деятельность, направленная на защиту отечественных производителей от иностранной конкуренции. Между этими двумя направлениями располагаются многочисленные варианты политики частичных ограничений. Основной рычаг осуществления такой политики – таможенные тарифы (пошлины). Они подразделяются на импортные, взимаемые при ввозе товаров и экспортные, при вывозе. На рубеже XX – XXI веков наблюдается снижение таможенных тарифов, что свидетельствует о росте эффективности международной торговли. Однако усилилось нетарифное регулирование, насчитывающее более 50 видов. Это – импортные квоты, лицензирование, экспортные субсидии и другие. Протекционистские пошлины и квоты приводят к повышению цен и снижению объемов товаров, на которые эти пошлины распространяются. Отечественные производители выигрывают от этого, т. к. расширяется объем реализуемых товаров на внутреннем рынке, но ограничение конкуренции может привести к монополизму, а порой и застою соответствующей отрасли, о чем может красноречиво свидетельствовать автопром РФ за последние 20 лет.
В мировой торговой практике имеет место демпинг. Демпинг – это вид недобросовестной конкуренции, когда экспортируемые товары реализуются по ценам ниже себестоимости. Причины – вытеснение конкурентов, завоевания рынка с целью установления монопольных цен и получения, высоких в долгосрочном периоде, прибылей импортирующими фирмами. Демпинг может быть формой неценовой дискриминации, когда высокие цены устанавливаются на своем монополизированном рынке и при той же себестоимости импортируемая продукция на внешнем рынке реализуется по низким ценам. В результате высокие прибыли на внутреннем рынке компенсируют потери от продаж за рубежом. Имеют место и другие способы возмещения потерь, в том числе получение дотаций от государства, стимулирующего таким образом экспорт. В ряде стран действует специальное антидемпинговое законодательство, которое в случае демпинга предусматривает введение антидемпинговых пошлин.
В 1994 г. была создана в результате «Уругвайского раунда» Всемирная торговая организация (ВТО), которая в настоящее время объединяет практически все страны. Из крупных стран лишь Россия и более 20 других небольших государств по различным причинам оказались вне ВТО, и ведут переговоры о вступлении в нее. Цель создания – достижение торговой либерализации, предусматривающие следующие меры:
1) снижение тарифов в рамках мирового хозяйства;
2) введение новых правил механизма регулирования торговых связей, роста производства и торговли товарами и услугами, рациональное использование ресурсов и защита окружающей среды;
3) сокращение сельскохозяйственных субсидий, защита интеллектуальной собственности.
Россия осуществляет переговоры о вступлении в ВТО, которые по разным причинам затягиваются. Задача нашей страны – найти баланс между национальными экономическими интересами и жесткими требованиями ВТО, связанные с либерализацией внешнеэкономических связей.
По товарообороту Россия находится во второй десятке стран. Сырьевая составляющая экспорта и ориентация импорта на продукцию машиностроения, продовольствие и сырье свидетельствует об определенных проблемах во внешнеторговых связях РФ.
Внешнеэкономическую деятельность РФ осуществляют и ее субъекты. В качестве примера можно использовать данные об итогах работы за 2009 год Хакасской таможни. Они свидетельствую о том, что показатели товарооборота подтверждают экспортную направленность внешней торговли: 78 % товарооборота составляет экспорт, 22 % - импорт. Первое место в экспорте республики занимает алюминий и алюминиевая фольга (76 % от всего экспорта). Алюминий и фольга вывозились в США, Японию, Турцию, Тайвань, Республику Корея и еще в 28 стран мира. Второе место занимает экспорт угля (14 %). В настоящее время уголь вывозится из Хакасии в 21 страну мира, среди которых Болгария, Турция, Польша, Великобритания. На третьем месте – вывоз в Нидерланды ферромолибдена (8,3 %). Всего экспорт товаров осуществляется в 45 стран мира.
В импорте республики первое место занимает поставки глинозема, аргона, кремния кристаллического, натрия сернистого, фтористого алюминия (81 %) из Украины, Австралии и Китая. Второе место занимает вывоз электрооборудования (9,4 %) из Китая и США. Всего в 2009 году ввозились товары из 23 стран мира. При этом 96 % общего объема импортных операций обеспечила торговля с Китаем, Австралией, Украиной, США, Монголией.
4. Торговый и платежный баланс
Движение внешнеторговых потоков связано с такими понятиями как платежный и торговый баланс.
Платежный баланс – это статистический отчет обо всех экономических сделках между резидентами и нерезидентами за определенный период. Платежный баланс имеет форму бухгалтерских счетов и основан на принципе двойной записи, что отражается учетом любой сделки двойной фиксацией в балансе: по кредиту и по дебету. По кредиту счетов отражается отток благ из страны, за который резиденты данной страны получают платежи. По дебету счетов платежный баланс отражает приток благ в данную страну, за который резиденты данной страны будут осуществлять платежи. В итоге сумма всех проводок по кредиту должная совпадать с суммой проводок по дебету.
В структуре платежного баланса выделяют три вида балансов: торговый баланс, баланс текущих операций и общий баланс. Соотношение между поступившими и произведенными платежами отражает сальдо платежного баланса.
Торговый баланс – это часть платежного баланса, отражающий стоимость экспорта товаров за вычетом их импорта.
Баланс текущих операций представляет собой разницу между доходами нации и национальными расходами. Он включает торговый баланс, баланс услуг и баланс текущих международных трансфертов (пенсии, подарки, денежные переводы за границу, гранты, безвозмездная помощь, взносы в международные организации и т. п.). Дефицит баланса текущих операций означает, что экспорт товаров и услуг не покрывает импорта. Он финансируется притоком денежных поступлений на счет движения капитала. Это, как правило, займы за рубежом, продажа финансовых активов за границу.
Баланс движения капитала включает покупки долгосрочных активов нерезидентами – (предпринимательский и ссудный капитал), что означает экспорт и импорт капитала. Сальдо по счету движения капитала представляет чистый экспорт капитала.
Сальдо платежного баланса – это общее сальдо баланса текущих операций и баланса движения капитала. Оно оказывает воздействие на денежный рынок.
В итоге сумма всех проводок по кредиту должна совпадать с суммой всех проводок по дебету. Положительное сальдо или дефицит платежного баланса означает увеличение поступлений иностранной валюты в страну, а профицит – к уменьшению.
Таблица 10
Примерная структура платежного баланса[12]
| Кредит | Дебет |
| а) экспорт гражданских товаров | в) импорт гражданских товаров |
| б) экспорт военных товаров | г) импорт военной продукции |
| Торговый баланс = а + б – в – г | |
| д) экспорт услуг (доход на инвестиции, от иностранного туризма и т. д.) | е) импорт услуг (перевод прибылей за границу от инвестиций в данную страну, платежи за туризм за рубежом и т. д.) ж) нетто – переводы за границу (дары) |
| Баланс текущих операций = торговый баланс + д – е – ж | |
| з) займы у нерезидентов | и) частные кредиты нерезидентам |
| Общий баланс = текущий платежный баланс + з – и | |
| к) займы у иностранных правительств | и) увеличение гос. Резервов |
| Общий кредит | Общий дебет |
Купля-продажа валюты регулируется Центральным банком страны, располагающим золотовалютными резервами. Это явление называется валютной интервенцией. При пассивном сальдо платежного баланса ЦБ предоставляет резидентам валюту из своих резервов, при активном сальдо, наоборот покупает излишек валюты. Поэтому, сальдо платежного баланса равно изменению валютных резервов ЦБ страны.
5. Мировая валютная система
Валюта – это денежная единица данной страны, денежные знаки иностранных государств, а также международные счетные валютные единицы, используемые в международных расчетах. Валютные отношения возникли в результате развития мировой торговли и движения капитала через национальные границы. Они оказывают все большее воздействие на общественное воспроизводство. Это связано с дальнейшей интернационализацией хозяйственной жизни, углублением интеграционных процессов в мировой экономике, ростом объемов мировой торговли валютой.
Валютный курс – это соотношение валют разных стран, которое устанавливается законодательно или складывается на валютном рынке под воздействием спроса и предложения. Курс национальной валюты может выражаться в денежной единице другой страны или в наборе валют («валютной корзине»), или в международных счетных единицах.
Различаю прямую и обратную котировку иностранной валюты.
Прямая котировка (оценка, ценность) иностранной валюты означает цену 1 единицы иностранной валюты, выраженной в определенном количестве единиц национальной валюты. Например, 1 доллар США = 30 рублям. Обратная котировка иностранной валюты – 1 рубль = 0,03 доллара США.
На валютный курс оказывают воздействие многочисленные факторы: покупательная способность валюты, темпы инфляции, разница в процентных ставках, состояние платежного баланса, валютные интервенции, степень доверия к валюте.
Различают номинальный и реальный валютные курсы. Номинальный валютный курс показывает относительную цену валют двух стран. Это «цена» национальной валюты при обмене на иностранную. Реальный валютный курс определяется произведением номинального курса на соотношение уровней цен в двух странах.
Валютный курс оказывает воздействие на международные экономические отношения, поскольку дает возможность сравнивать издержки производства товаров с ценами мирового рынка. Он позволяет прогнозировать финансовые результаты внешнеэкономической деятельности страны, а также влияет на само экономическое положение государства через платежный баланс, поскольку является инструментом перераспределения валового продукта мировой экономики между странами.
При осуществлении сделок на товарном и финансовом рынках мира любая страна должна учитывать соотношение валюты страны к валютам стран – торговых партнеров. Это своеобразный индекс, который в качестве весов использует объемы внешней торговли.
Совокупность экономических отношений, связанных с движением валюты, есть валютная система. В ее характеристике важную роль играет степень свободы обмена валюты на иностранную – конвертируемость. Различают: свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые (замкнутые) валюты. В основе лежат валютные ограничения, связанные с операциями национальной и иностранной валютами. Полностью конвертируемые валюты имеют только развитые страны мира. В остальных странах существуют какие-либо ограничения. Что касается РФ, то полная конвертируемость рубля будет достигнута при условии изменения структуры общественного воспроизводства. Это частично конвертируемая валюта по текущим операциям, с наличием ряда валютных ограничений.
Национальная валюта обменивается на иностранную по паритету – определенному соотношению, устанавливаемому в законодательном порядке.
Валютная система состоит из таких элементов как режим валютного рынка, рынка золота, международной валютной ликвидности, а также различных национальных и международных институтов.
Режим валютного курса представлен фиксированным и свободно плавающим. Первый устанавливается законодательно и может иметь определенный коридор колебания. Второй формируется под воздействием спроса и предложения на валютном рынке.
Под регулированием международной валютной ликвидностью понимается наличие платежных средств, необходимых для погашения своих обязательств и регламентация международных расчетов.
Валютный курс под воздействием рыночных сил, проявляющихся на валютном рынке, может изменяться, что означает обесценение или удорожание валюты. Обесценение потребует больше единиц национальной валюты для покупки единицы иностранной валюты, а удорожание – наоборот.
Детерминанты свободно плавающего валютного курса:
a. относительное изменение цен означает, что соотношение уровней цен, сложившихся в разных странах является базой для корректировки курса обмена валют. Данное явление лежит в основе теории паритета покупательной способности;
b. изменение вкусов и предпочтений покупателей в отношении импортных товаров какой-либо страны ведет к изменению спроса и предложения на валюту этой страны и ее курса;
c. изменение доходов. При росте национального дохода одной страны по отношению к другим странам, курс ее валюты будет снижаться и наоборот;
d. относительные уровни реальных процентных ставок вызывают изменения спроса и предложения на валюту;
e. спекуляции.
Международные системы валютных курсов.
1. Парижская мировая валютная система (1879 – 1920-е гг.) или золотой стандарт, которая базировалась на системе фиксированных курсов. Это такая форма организации валютных отношений, в которой золото выступает как товар. Каждая национальная валюта имела золотое содержание, что являлось основой для установления ее паритета к другим валютам. Имел место свободный обмен золота на валюту. При этой системе достигался стабильный валютный курс и автоматическая корректировка платежного баланса. К негативным характеристикам системы золотого стандарта следует отнести необходимые экономические преобразования стран мира, направленные на достижение этого стабильного курса, которые зачастую были связаны с падением доходов, ростом безработицы и инфляции. Эта система рухнула под ударом кризисных явлений мировой экономики и I мировой войны.
2. Генуэзская валютная система (1922 – 1944 гг.) характеризовалась тем, что в ее основе лежал золотодевизный стандарт (девизы – иностранная валюта). Одновременно в США, Великобритании и Франции использовался золотослитковый стандарт. Были сохранены золотые паритеты, установлены курсы валют.
Генуэзская валютная система распалась в результате Великой депрессии 1929 – 1933 годов. Экономический кризис охватил и денежно-кредитную сферу. В этих условиях были предприняты следующие шаги. Чтобы увеличить экспорт и сократить импорт, страны мира стали использовать протекционизм в международной торговле, ставя перед собой задачу – стимулировать развитие национальной экономики. Эти меры были подкреплены девальвацией. Девальвация – это снижение национального валютного курса. В результате валютные курсы перестали быть фиксированными.
3. Бреттон – Вудская валютная система (1994 – 1976 гг.) руководствовалась относительно фиксированных валютных курсах и управлялась через МВФ. Золото могло быть использовано как международное платежное и резервное средство. Особенность этой валютной системы – переход к фиксированным валютным курсам, при незначительных их колебаниях.
Фактически был установлен долларовый стандарт, поскольку доллар стал единственной валютой, конвертируемый в золото.
Эта система отразила усиление экономической мощи в мировой экономике США, но она под воздействием кризисных явлений в 1960 – 1970 годе также оказалась несостоятельной.
4. Ямайская валютная система (1978 г. – по настоящее время) предполагала введение вместо золотодевизного стандарта стандарт специальных прав заимствования (СПЗ), представляющих международные активы на специальных счетах в МВФ. Страны – члены МВФ получили право выбора любого режима валютного курса.
Система управляемых колебаний валютных курсов базируется на равновесных обменных курсах на валютных биржах. Центральные банки получили возможность осуществлять куплю-продажу иностранной валюты для достижения стабилизации на валютном рынке (валютная интервенция). Что касается валютной системы в РФ, то она продолжает развиваться. Ныне рубль, как это было уже отмечено, является частично конвертируемой валютой по текущим операциям с сохранением некоторых валютных ограничений.
Большой вклад в разработку теоретических основ международной валютной системы внес Лауреат Нобелевской премии 1998 г. Р. Манделл. Он обосновал возможность существования единой европейской валюты и определил критерии мировой вал<
|
|
|
