 |
Анализ экономических показателей предприятия
|
|
|
|
Для проведения анализа состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования сформируем сравнительный аналитический баланс по данным приложений путем дополнения его показателями структуры, динамики средств и их источников за исследуемый период (таблица 2.1).
Как видно из данных табл. 2.1, за период с 31.12.2010 по 31.12.2011 гг. активы предприятия возросли на 27 142 тыс. руб., или на 92,57%, в том числе за счет роста оборотных средств - на 22 639 тыс. руб. и внеоборотных активов - на 4 503 тыс. руб. Таким образом, имущественная масса возросла за счет увеличения стоимости оборотных активов.
На 31.12.2010 г. структура активов характеризовалась значительным превышением имущества недлительного использования (73,49%), и к концу года удельный вес краткосрочных активов возрос до 78,26%. Соответственно снизился объем внеоборотных средств.
Увеличение стоимости внеоборотных активов в 2011 году было связано с приростом стоимости основных средств на 3 454 тыс. руб. или 80,95%, а также прочих внеоборотных активов на 1 049 тыс. руб. или 29,92%.
Рост оборотных активов ООО «БАЛТЭКС» в наибольшей степени обусловлен ростом дебиторской задолженности, удельный вес которой к 31.12. 2011 г. в структуре совокупных активов возрос на 2,12%. Влияние данного роста на общую величину оборотных активов было усилено увеличением суммы запасов на 7 357 тыс. руб. (93,48%).
Положительной тенденции была подвержена сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений: прирост составил 1 695 тыс. руб.
Сумма краткосрочных обязательств увеличилась в основном за счет роста кредиторской задолженности на 13 579 тыс. руб., а также за счет суммы краткосрочных кредитов и займов на 11 330 тыс. руб.
|
|
|
Анализ структуры активов показывает, что наибольший удельный вес занимают оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств ООО «БАЛТЭКС».
О мобильности имущества также свидетельствует то, что доля основных средств в структуре совокупных активов на протяжении рассматриваемого периода не превышает 40%.
Таблица 2.1 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «БАЛТЭКС»
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные величины, % | ||||||||
| 31.12. 2010 | 31.12. 2011 | изменение 2011 к 2010 (+,-) | 31.12. 2012 | изменение 2012 к 2011 (+,-) | удельный вес на 31.12. 2010 | удельный вес на 31.12. 2011 | изменение удельного веса в 2011 к 2010 | удельный вес на 31.12. 2012 | изменение удельного веса в 2012 к 2011 | |
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 | 5 | 6=5-3 | 7 | 8 | 9=8-7 | 10 | 11=10-8 |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, всего | 7 773 | 12 276 | +4 503 | 14 479 | +2 203 | 26,51 | 21,74 | -4,77 | 23,09 | +1,34 |
| 1.1. Основные средства | 4 267 | 7 721 | +3 454 | 8 753 | +1 032 | 14,55 | 13,67 | -0,88 | 13,96 | +0,28 |
| 1.2. Прочие внеоборотные активы | 3 506 | 4 555 | +1 049 | 5 726 | +1 171 | 11,96 | 8,07 | -3,89 | 9,13 | +1,06 |
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, всего | 21 549 | 44 188 | +22 639 | 48 238 | +4 050 | 73,49 | 78,26 | +4,77 | 76,91 | -1,34 |
| 2.1. Запасы | 7 870 | 15 227 | +7 357 | 7 916 | -7 311 | 26,84 | 26,97 | +0,13 | 12,62 | -14,35 |
| 2.2.Дебиторская задолженность | 13 388 | 26 975 | +13 587 | 39 413 | +12 438 | 45,66 | 47,77 | +2,12 | 62,84 | +15,07 |
| 2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 291 | 1 986 | +1 695 | 901 | -1 085 | 0,99 | 3,52 | +2,52 | 1,44 | -2,08 |
| БАЛАНС | 29 322 | 56 464 | +27 142 | 62 717 | +6 253 | 100,00 | 100,00 | - | 100,00 | - |
| 3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ, всего | 20 042 | 22 276 | +2 234 | 29 443 | +7 167 | 68,35 | 39,45 | -28,90 | 46,95 | +7,49 |
| 3.1. Уставный капитал | 151 | 151 | - | 151 | - | 0,51 | 0,27 | -0,25 | 0,24 | -0,03 |
| 3.2. Добавочный капитал | 9 625 | 13 249 | +3 624 | 13 249 | - | 32,83 | 23,46 | -9,36 | 21,13 | -2,34 |
| 3.3.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 10 303 | 8 876 | -1 427 | 16 043 | +7 167 | 35,14 | 15,72 | -19,42 | 25,58 | +9,86 |
| 4.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, всего | 9 280 | 34 188 | +24 908 | 33 274 | -914 | 31,65 | 60,55 | +28,90 | 53,05 | -7,49 |
| 4.1. Заемные средства | 4 398 | 15 728 | +11 330 | 19 176 | +3 448 | 15,00 | 27,85 | +12,86 | 30,58 | +2,72 |
| 4.2. Кредиторская задолженность | 4 802 | 18 381 | +13 579 | 14 019 | -4 362 | 16,38 | 32,55 | +16,18 | 22,35 | -10,20 |
| 4.3. Прочие краткосрочные обязательства | 80 | 79 | -1 | 79 | - | 0,27 | 0,14 | -0,13 | 0,13 | -0,01 |
| БАЛАНС | 29 322 | 56 464 | +27 142 | 62 717 | +6 253 | 100,00 | 100,00 | - | 100,00 | - |
|
|
|
В составе оборотных активов присутствуют две наиболее крупные группы статей: дебиторская задолженность и сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Доля дебиторской задолженности увеличилась с 45,66% по состоянию на конец 2010 г. до 47,77% к концу 2011 г. Можно сделать предположение, что ООО «БАЛТЭКС» имеет некоторые проблемы, связанные с оплатой. Доля запасов возросла на 0,13%, а денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 2,52%.
Наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимает собственный капитал, что говорит о финансовой устойчивости ООО «БАЛТЭКС». Наиболее значимыми статьями собственного капитала является добавочный капитал и нераспределенная прибыль.
В составе заемного капитала следует отметить наибольший удельный вес кредиторской задолженности, который в совокупных источниках за анализируемый период возрос с 16,38% до 32,55%.
За период с 31.12.2011 по 31.12.2012 гг. активы предприятия увеличились на 6 253 тыс. руб., или на 11,07%. Имущественная масса возросла в основном за счет увеличения стоимости оборотных активов.
Структура активов продолжает характеризоваться значительным превышением имущества недлительного использования (76,91%) над остальными его видами, хотя к концу года удельный вес краткосрочных активов уменьшился на 1,34%. Соответственно возрос объем внеоборотных средств.
Рост внеоборотных активов в 2012 году был связан в первую очередь с увеличением стоимости прочих внеоборотных активов (в частности, наибольший рост наблюдается по финансовым вложениям) на 1 171 тыс. руб. или 25,71%, а также основных средств на 1 032 тыс. руб. или 17,95%.
Увеличение оборотных активов ООО «БАЛТЭКС» в наибольшей степени обусловлено ростом дебиторской задолженности на 12 438 тыс. руб. или 46,11%, сниженным сокращением запасов на 7 311 тыс. руб. или 48,01%.
Анализ пассивной части баланса показывает, что приток средств в отчетный период в сумме 6 253 тыс. руб. был связан с увеличением нераспределенной прибыли на 7 167 тыс. руб. сниженной уменьшением краткосрочных обязательств на 914 тыс. руб.
|
|
|
Анализ структуры активов показывает, что наибольший удельный вес продолжают занимать оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств ООО «БАЛТЭКС».
В составе оборотных активов наиболее крупными группами статьями продолжают оставаться дебиторская задолженность и запасы. Доля дебиторской задолженности возросла очень существенно: на 15,07%.
Наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимает заемный капитал, что говорит о финансовой неустойчивости ООО «БАЛТЭКС». Наиболее значимой статьей собственного капитала является нераспределенная прибыль. Вместе с тем следует констатировать, что доля собственного капитала увеличилась на 7,49%. В составе заемного капитала следует отметить наибольший удельный вес краткосрочных обязательств, который в совокупных источниках за анализируемый период возрос на 2,72%. Доля кредиторской задолженности сократилась на 10,2%.
Признаками «хорошего» баланса ООО «БАЛТЭКС» является лишь увеличение валюты баланса на протяжении анализируемого периода. В остальном наблюдаются негативные тенденции, в частности:
- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности существенно различаются;
- темпы прироста оборотных активов ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов;
- собственный капитал организации не превышает заемный и темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
|
|
|
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Анализ ликвидности баланса целесообразно представить в виде таблицы 2.2.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
АЗ ≥ ПЗ;
А4 ≤ П4.
Таким образом, в 2010,2012 гг. ООО «БАЛТЭКС» находится в состоянии нормальной ликвидности, а в 2011 г. состояние было критическим.
Таблица 2.2 - Анализ ликвидности баланса ООО «БАЛТЭКС»
| Показатели | На 31.12.10 | На 31.12.11 | Отклонение (+,-) | На 31.12.12 | Отклонение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 | 5 | 6=5-3 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 291 | 1 986 | +1 695 | 901 | -1 085 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 13 388 | 26 975 | +13 587 | 39 413 | +12 438 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 7 870 | 15 227 | +7 357 | 7 924 | -7 303 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 7 773 | 12 276 | +4 503 | 14 479 | +2 203 |
| БАЛАНС: | 29 322 | 56 464 | +27 142 | 62 717 | +6 253 |
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 4 802 | 18 381 | +13 579 | 14 019 | -4 362 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | 4 478 | 15 807 | +11 329 | 19 255 | +3 448 |
| Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | - | - | - |
| Постоянные пассивы (П4) | 20 042 | 22 276 | +2 234 | 29 443 | +7 167 |
| БАЛАНС: | 29 322 | 56 464 | +27 142 | 62 717 | +6 253 |
| Платежный излишек или недостаток (+,-) (А1-П1) | -4 511 | -16 395 | -11 884 | -13 118 | +3 277 |
| Платежный излишек или недостаток (+,-) (А2-П2) | 8 910 | 11 168 | +2 258 | 20 158 | +8 990 |
| Платежный излишек или недостаток (+,-) (А3-П3) | 7 870 | 15 227 | +7 357 | 7 924 | -7 303 |
| Платежный излишек или недостаток (+,-) (А3-П3) | -12 269 | -10 000 | +2 269 | -14 964 | -4 964 |
Для оценки платежеспособности используется ряд коэффициентов (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Анализ платежеспособности ООО «БАЛТЭКС»
| Показатели | Рекомендуемое значение | На 31.1210 | На 31.12.11 | Отклонение (+,-) | На 31.12.12 | Отклонение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4-3 | 6 | 7=6-4 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,7 ≥ 0,1 | 0,031 | 0,058 | +0,027 | 0,027 | -0,031 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | Допустимое: 0,7-0,8 Желательное:=1 | 1,474 | 0,847 | -0,627 | 1,212 | +0,364 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Необходимое: 1,5 Оптимальное: 3,5 - 2,0 | 2,322 | 1,293 | -1,030 | 1,450 | +0,157 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Уменьшение показателя в динамике-положительный факт | 0,641 | 1,523 | +0,881 | 0,530 | -0,993 |
| Доля оборотных средств в активах | ≥ 0,5 | 0,735 | 0,783 | +0,048 | 0,769 | -0,013 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше) | 0,569 | 0,226 | -0,343 | 0,310 | +0,084 |
Рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности показывает рост в 2011 г. по отношению к 2010 г. той части текущей краткосрочной задолженности, которую ООО «БАЛТЭКС» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям на 0,027 пунктов. При этом наблюдается снижение той части краткосрочных обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами до 0,847 пунктов, что превышает допустимое значение. Расчет коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о возможном финансовом риске предприятия в 2011 г., связанного с тем, что ООО «БАЛТЭКС» не в состоянии оплатить свои счета. Динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала положительна, что оценивается отрицательно, так как увеличивается на 0,881 пункта та часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах возросла за период с 2010 по 2011 гг. на 0,048 пункта, и продолжает соответствовать рекомендуемому значению. Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательна, но как на начало, так и на конец 2011 г. его значение свидетельствует о достаточном наличии собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.
|
|
|
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности показывает снижение в 2012 г. по отношению к 2011 г. той части текущей краткосрочной задолженности, которую ООО «БАЛТЭКС» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям на 0,031, также значение данного коэффициента не соответствует рекомендуемому. При этом наблюдается рост той части краткосрочных обязательств организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами до 1,212 пунктов, что превышает желательное значение. Расчет коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о достаточно высоком финансовом риске предприятия, связанным с тем, что ООО «БАЛТЭКС» не в состоянии оплатить свои счета, хотя динамика данного коэффициента положительна. Динамика коэффициента маневренности функционирующего капитала отрицательна, что оценивается положительно, так как снижается часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах сократилась за период с 2011 по 2012 гг. на 0,013 пункта и соответствует рекомендуемому значению. Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами стала положительной и на конец 2012 г. его значение свидетельствует о достаточном наличии собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние средств, которое гарантирует его постоянную платежеспособность.
В условиях рынка устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает вложенные в активы предприятия средства, не допуская неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «БАЛТЭКС»
| Показатели | Способ расчета | Рекомендуемые значения | На 31.12.2010 | На 31.12.2011 | Изменение 2011 к 2010 | На 31.12.2012 | Изменение 2012 к 2011 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=5-4 | 7 | 8=7-8 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | 
| 0,1 ≤ К1 | 0,569 | 0,226 | -0,343 | 0,310 | +0,084 |
| Коэффициент капитализации | 
| К2 < 1,5 | 0,463 | 1,535 | +1,072 | 1,130 | -0,405 |
| Коэффициент финансирования | 
| К3 ≥ 0,7 | 2,160 | 0,652 | -1,508 | 0,885 | +0,233 |
| Коэффициент финансовой независимости | 
| 0,4 ≤ К4 ≤ 0,6 | 0,684 | 0,395 | -0,289 | 0,469 | +0,075 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 
| К5 ≥ 0,6 | 0,684 | 0,395 | -0,289 | 0,469 | +0,075 |
Расчет коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что за период с 31.12.2010 по 31.12.2011 сократилась на 0,343 пунктов та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников предприятия. На 31.12.2010 г. организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств 0,463 руб. заемных средств, а на 31.12.2011 г. - 1,535 руб. Значение коэффициента финансирования, которое на протяжении рассматриваемого периода сократилось ниже рекомендуемого позволяет сделать вывод о финансовой неустойчивости ООО «БАЛТЭКС». Расчет коэффициента финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования предприятия хотя и сократился на 39,5% и находится на недостаточно высоком уровне. На 31.12.2010 г. ООО «БАЛТЭКС» финансировало 68,4% активов за счет устойчивых источников, а на 31.12.2011 г. - всего 39,5%.
Расчет коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, что за период с 31.12.2011 по 31.12.2012 возросла на 0,084 пункта та часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных источников предприятия. На 31.12.2011 г. организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств 1,535 руб. заемных средств, а на 31.12.2012 г. - 1,13 руб. Значение коэффициента финансирования, которое на протяжении рассматриваемого периода возросло на 0,233 пункта и превышает рекомендуемое значение, позволяет сделать вывод о финансовой устойчивости ООО «БАЛТЭКС». Расчет коэффициента финансовой независимости показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования предприятия находится на достаточном уровне. На 31.12.2011 г. ООО «БАЛТЭКС» финансировало -39,5% активов за счет устойчивых источников, а на 31.12.2012 г. - уже 46,9%, что еще не соответствует рекомендуемому значению.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, расчет которого представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Анализ финансовой устойчивости ООО «БАЛТЭКС» по абсолютным показателям
| Показатели | Абсолютные величины (тыс. руб.) | ||||
| На 31.12.10 | На 31.12.11 | Отклонение (+,-) | На 31.12.12 | Отклонение (+,-) | |
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 | 5 | 6=5-3 |
| 1. Источники собственных средств | 20 057 | 22 291 | +2 234 | 29 458 | +7 167 |
| 2. Внеоборотные активы | 21 161 | 39 251 | +18 090 | 53 892 | +14 641 |
| 3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (СОС) | -1 104 | -16 960 | -15 856 | -24 434 | -7 474 |
| 4. Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - |
| 5. Источники собственных средств, скорректированный на величину долгосрочных заемных средств (ФК) | -1 104 | -16 960 | -15 856 | -24 434 | -7 474 |
| 6. Краткосрочные кредитные и заемные средства | 4 398 | 15 728 | +11 330 | 19 176 | +3 448 |
| 7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств (ВИ) | 3 294 | -1 232 | -4 526 | -5 258 | -4 026 |
| 8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса (ЗЗ) | 7 870 | 15 227 | +7 357 | 7 916 | -7 311 |
| 9. Недостаток источников собственных оборотных средств (Фс=СОС-ЗЗ) | -8 974 | -32 187 | -23 213 | -32 350 | -163 |
| 10. Недостаток источников собственных средств и долгосрочных заемных источников (Фт=ФК-ЗЗ) | -8 974 | -32 187 | -23 213 | -32 350 | -163 |
| 11. Недостаток общей величины всех источников для формирования запасов и затрат (Фо=ВИ-ЗЗ) | -4 576 | -16 459 | -11 883 | -13 174 | +3 285 |
| 12. З-х комплексный показатель финансовой ситуации S(Ф)=[S(Фс), S(Фт), S(Фо)] | 0 | 0 | - | 0 | - |
| 0 | 0 | - | 0 | - | |
| 0 | 0 | - | 0 | - | |
| Характеристика финансовой устойчивости предприятия | Кризисное финансовое состояние | Кризисное финансовое состояние | - | Кризисное финансовое состояние | - |
По данным таблицы 2.5 можно сделать вывод о кризисном финансовом состоянии ООО «БАЛТЭКС» (все параметры Ф < 0) на всем протяжении анализируемого периода. Абсолютная неустойчивость финансового состояния ООО «БАЛТЭКС» свидетельствует о том, что запасы и затраты предприятия превышают сумму собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности.
Недостаток собственных оборотных средств, а также собственных средств и долгосрочных заемных источников на 31.12.2011 г. составил 32 187 тыс. руб. и возрос за период с 31.12.2010 г. на 23 213 тыс. руб. Недостаток общей величины всех источников для формирования запасов и затрат возрос на 11 883 тыс. руб.
Недостаток собственных оборотных средств, а также собственных средств и долгосрочных заемных источников на 31.12.2012 г. составил 32 350 тыс. руб. и сократился по сравнению с данным показателем по состоянию на 31.12.2011 г. на 163 тыс. руб. Недостаток общей величины основных источников снизился за период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. на 3 285 тыс. руб.
Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Сумма выручки в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 21 638 тыс. руб. (89,43%). В 2012 году выручка возросла не так значительно - на 2 381 тыс. руб. (5,19%).
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг в 2011 г. стала больше, чем в 2010 г. на 9 731 тыс. руб. (141,07%), а в 2012 г. - на 9 003 тыс. руб. (54,14%) чем в 2011 г.
Рост коммерческих и управленческих расходов ООО «БАЛТЭКС» в 2011 г. составил 386 тыс. руб. (357,41%) и 11 403 тыс. руб. (163,72%) соответственно. В 2012 г. продолжился рост коммерческих расходов ООО «БАЛТЭКС» на 475 тыс. руб. (96,15%), но управленческие расходы снизились на 5 093 тыс. руб. (27,73%).
Рост расходов предприятия в 2011 г. по сравнению с 2010 годом не оказал негативного влияния на сумму прибыли от продаж: она возросла по сравнению с 2010 годом на 168 тыс. руб. (1,64%). Но в 2012 г. ситуация изменилась в сторону снижения данного показателя на 2 054 тыс. руб. (19,77%).
В сумме прочих доходов и расходов предприятия наиболее существенными являются показатели прочих доходов и расходов ООО «БАЛТЭКС», а также процентов к уплате: соответственно увеличение в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 15 тыс. руб. (1,4%), 685 тыс. руб. (60,94%) и 1 018 тыс. руб. В 2012 г. наиболее существенными стали показатели прочих доходов и расходов: соответственно рост на 16 145 тыс. руб. и 13 108 тыс. руб.
Таблица 2.6 - Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли ООО «БАЛТЭКС»
| Показатели | 2010г. | 2011г. | Отклонение 2011 к 2010, (+,-) | 2012г. | Отклонение 2012 к 2011, (+,-) | Уровень в % к выручке в 2010г. | Уровень в % к выручке в 2011г. | Отклонение уровня 2011 к 2010 | Уровень в % к выручке в 2012г. | Отклонение уровня 2012 к 2011 |
| 1 | 2 | 3 | 4=3-2 | 5 | 6=5-3 | 7 | 8 | 9=8-7 | 10 | 11=10-8 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 24 195 | 45 833 | +21 638 | 48 214 | +2 381 | 100,00 | 100,00 | - | 100,00 | - |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 6 898 | 16 629 | +9 731 | 25 632 | +9 003 | 28,51 | 36,28 | +7,77 | 53,16 | +16,88 |
| Валовая прибыль | 17 297 | 29 254 | +11 957 | 22 582 | -6 672 | 71,49 | 63,83 | -7,66 | 46,84 | -16,99 |
| Коммерческие расходы | 108 | 494 | +386 | 969 | +475 | 0,45 | 1,08 | +0,63 | 2,01 | +0,93 |
| Управленческие расходы | 6 965 | 18 368 | +11 403 | 13 275 | -5 093 | 28,79 | 40,08 | +11,29 | 27,53 | -12,54 |
| Прибыль от продаж | 10 224 | 10 392 | +168 | 8 338 | -2 054 | 42,26 | 22,67 | -19,58 | 17,29 | -5,38 |
| Проценты к получению | 1 | - | -1 | - | - | - | - | - | - | - |
| Проценты к уплате | - | 1 018 | +1 018 | 3 543 | +2 525 | - | 2,22 | +2,22 | 7,35 | +5,13 |
| Прочие доходы | 1 068 | 1 083 | +15 | 17 228 | +16 145 | 4,41 | 2,36 | -2,05 | 35,73 | +33,37 |
| Прочие расходы | 1 124 | 1 809 | +685 | 14 917 | +13 108 | 4,65 | 3,95 | -0,70 | 30,94 | +26,99 |
| Прибыль до налогообложения | 10 169 | 8 648 | -1 521 | 7 106 | -1 542 | 42,03 | 18,87 | -23,16 | 14,74 | -4,13 |
| Текущий налог на прибыль | 75 | 74 | -1 | - | -74 | 0,31 | 0,16 | -0,15 | - | -0,16 |
| Чистая прибыль отчетного периода | 10 094 | 8 574 | -1 520 | 7 106 | -1 468 | 41,72 | 18,71 | -23,01 | 14,74 | -3,97 |
За счет роста прочих расходов показатель чистой прибыли в 2011 г. по сравнению с 2010 г. сократился на 1 520 тыс. руб. (15,06%), а в 2012 г. - на 1 468 тыс. руб. (17,12%).
Вертикальный анализ прибыли ООО «БАЛТЭКС» позволил убедиться, что наиболее существенными в уровне выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг являются показатели себестоимости и прибыли от продаж, причем доля первого из указанных показателей в 2012 г. по сравнению с 2011 г. возросла на 16,88%, а второго - сократилась на 16,99%.
Также сравнительно существенными показателями являются управленческие расходы, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.
Динамика структуры выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг незначительна по всем статьям за исключением управленческих расходов: рост в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 11,29%, а в 2012 г. - снижение на 12,54%, и сокращение доли таких показателей, как прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли соответственно на 19,58%, 23,16% и 23,01%. Наиболее существенный рост доли показателей в 2012 г. наблюдается по прочим доходам и расходам ООО «БАЛТЭКС»: 33,37% и 26,99% соответственно.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. В таблице 2.7 приведены показатели рентабельности ООО «БАЛТЭКС».
Таблица 2.7 - Показатели рентабельности ООО «БАЛТЭКС»
| Показатель | Формула расчета | 2010 г. | 2011 г. | Абсолютное отклонение 2011 от 2010 | 2012 г. | Абсолютное отклонение 2012 от 2011 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=4-3 | 6 | 7=6-4 |
| Рентабельность продаж | (Прибыль от продаж/Выручка от продаж)∙100 | 42,26 | 22,67 | -19,59 | 17,29 | -5,38 |
| Бухгалтерская рентабельность от обычных видов деятельности | (Прибыль до налогообложения/ Выручка от продаж)∙100 | 42,03 | 18,87 | -23,16 | 14,74 | -4,13 |
| Чистая рентабельность | (Чистая прибыль/ Выручка от продаж)∙100 | 41,72 | 18,71 | -23,01 | 14,74 | -3,97 |
| Экономическая рентабельность | (Чистая прибыль/Средняя стоимость имущества)∙100 | 39,05 | 22,63 | -16,42 | 11,92 | -10,71 |
| Рентабельность собственного капитала | (Чистая прибыль/Средняя стоимость собственного капитала)∙100 | 50,40 | 53,06 | +2,66 | 27,48 | -25,58 |
| Валовая рентабельность | (Прибыль валовая/ Выручка от продаж)∙100 | 71,49 | 63,83 | -7,66 | 46,84 | -16,99 |
| Затратоотдача | (Прибыль от продаж/Затраты на производство и реализацию продукции)∙100 | 73,18 | 29,28 | -43,9 | 20,90 | -8,38 |
Расчет рентабельности продаж выявил спад прибыли на единицу реализованной продукции в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 19,59% и затем в 2012 г. еще на 5,38%. Расчет бухгалтерской рентабельности от обычных видов деятельности показал снижение уровня прибыли после выплаты налогов сначала на 23,16% и на 4,13%.
При расчете чистой рентабельности в 2011 г. наблюдается уменьшение чистой прибыли на единицу выручки на 23,01%, а в 2012 г. - еще на 3,97%. Расчет экономической рентабельности выявил понижение эффективности использования всего имущества ООО «БАЛТЭКС» на 16,42% и затем еще на 10,71%.
За 2011 г. эффективность использования собственного капитала возросла на 2,66%, но в 2012 г. динамика данного показателя стала отрицательной - сокращение на 25,58%. Сравнительный анализ валовой рентабельности предприятия показал уменьшение в 2011 г. по сравнению с 2010 г. валовой прибыли, приходящейся на единицу выручки на 7,66%, а в2012 г. по сравнению с 2011 г. на 16,99%. Расчет затратоотдачи выявил спад прибыли, приходящейся на 1 тысячу рублей затрат, сначала на 43,9% а в 2012 г. еще на 8,38%.
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. В таблице 2.8 произведен расчет основных коэффициентов деловой активности ООО «БАЛТЭКС» на основании бухгалтерской отчетности предприятия.
При расчете коэффициента общей оборачиваемости капитала выявлен рост эффективности использования имущества на 14,16% в 2011 г. по сравнению с 2010 г. В 2012 г. динамика данного коэффициента стала негативной: снижение на 24,24%
Скорость оборота всех оборотных средств ООО «БАЛТЭКС» в 2011 г. возросла на 0,16 оборота или на 13,04%, а в 2012 г. - сократилась на 0,35 оборота или на 25,13%.
Расчет показателя фондоотдачи выявил увеличение в 2011 г. по сравнению с 2010 г. эффективности использования основных средств ООО «БАЛТЭКС» на 1,98 руб./руб. или на 35,04%, но в 2012 г. данный показатель также был подвержен отрицательной динамике - сокращение на 1,79 руб./руб. или на 23,45%.
Скорость оборота собственного капитала организации за 2011 г. повысилась на 0,96 оборота или на 79,29%, а за 2012 г. - понизилась на 0,30 оборота или на 13,83%.
Оборачиваемость материальных запасов за 2011 г. сократилась на 16,47% и затем еще на 4,75%. Скорость оборота денежных средств снизилась на 1,08 оборотов и в 2012 г. еще на 0,13 оборота.
Количество оборотов дебиторской задолженности за 2011 г. возросло до 2,27 оборотов, но в 2012 г. произошло сокращение до 1,45 оборотов. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. срок погашения дебиторской задолженности ООО «БАЛТЭКС» понизился на 21 день или 11,68%, а в 2012 г. по отношению к 2011 г. - возрос достаточно существенно - на 90 дней или 56,21%.
Таблица 2.8- Коэффициенты деловой активности ООО «БАЛТЭКС»
| № п/п | Наименование коэффициента | Формула расчета | 2010 г. | 2011 г. | Отклонение 2011 от 2010 | Отклонение в процентах | 2012 г. | Отклонение 2012 от 2011 | Отклонение в процентах |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=5-4 | 7 | 8 | 9=8-5 | 10 |
| Общие показатели оборачиваемости | |||||||||
| 1 | Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость активов | 0,94 | 1,07 | +0,13 | +14,16 | 0,81 | -0,26 | -24,24 |
| 2 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость оборотных активов | 1,23 | 1,39 | +0,16 | +13,04 | 1,04 | -0,35 | -25,13 |
| 3 | Фондоотдача | Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость основных средств | 5,66 | 7,65 | +1,98 | +35,04 | 5,85 | -1,79 | -23,45 |
| 4 | Коэффициент отдачи собственного капитала | Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость собственного капитала | 1,21 | 2,17 | +0,96 | +79,29 | 1,87 | -0,30 | -13,83 |
| Показатели управления активами | |||||||||
| 5 | Оборачиваемость материальных запасов | Среднегодовая стоимость запасов∙365/Выручка от продаж | 108,44 | 91,97 | -16,47 | -15,19 | 87,60 | -4,37 | -4,75 |
| 6 | Оборачиваемость денежных средств | Среднегодовая стоимость денежных средств∙365/Выручка от продаж | 8,41 | 7,33 | -1,08 | -12,79 | 7,20 | -0,13 | -1,79 |
| 7 | Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности | 2,01 | 2,27 | +0,27 | +13,23 | 1,45 | -0,82 | -35,98 |
| 8 | Срок погашения дебиторской задолженности | Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности∙365/Выручка от продаж | 181,98 | 160,72 | -21,26 | -11,68 | 251,06 | +90,34 | +56,21 |
| 9 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | Выручка от продаж/Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности | 6,99 | 3,95 | -3,03 | -43,41 | 2,98 | -0,98 | -24,73 |
| 10 | Срок погашения кредиторской задолженности | Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности∙365/Выручка от продаж | 52,23 | 92,31 | +40,08 | +76,72 | 122,64 | +30,33 | +32,86 |
Количество оборотов кредиторской задолженности уменьшилось на 3 оборота, и затем еще на 24,73%, а срок ее погашения увеличился в 2011 г. на 40 дней, а в 2012 г. - на 30 дней.
Проведенный анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «БАЛТЭКС» свидетельствует о том, что темпы прироста оборотных активов ниже, чем темпы прироста внеоборотных активов, а собственный капитал организации не превышает заемный и темпы
|
|
|
