 |
Функция КПЕР (ставка; выплата; нз; бс; [тип])
|
|
|
|
Функция КПЕР (ставка; выплата; нз; бс; [тип])
Функция КПЕР вычисляет количество периодов начисления процентов, исходя из трех других известных величин.
Пример 2.
По вкладу в 10000, помещенному в банк под 5% годовых, начисляемых ежегодно, была выплачена сумма 12762, 82.
Определить срок проведения операции (количество периодов начисления).
=КПЕР(0, 05; 0; -10000; 12762, 82) (Результат: 5 лет).
Соответственно при начислении процентов раз в месяц, число необходимых периодов будет равно:
=КПЕР(0, 05/12; 0; -10000; 12762, 82) (Результат: 60 месяцев).
Следует обратить особое внимание на то, что результатом применения функции является число периодов (а не число лет), необходимое для проведения операции.
Функция НОРМА(кпер; выплата; нз; бс; [тип]) (СТАВКА)
Функция НОРМА (СТАВКА) вычисляет процентную ставку, которая в зависимости от условий операции может выступать либо в качестве цены, либо в качестве нормы ее рентабельности.
Определим процентную ставку для примера 2.
=НОРМА(5; 0; -10000; 12762, 82) (Результат: 0, 05, или 5%) (или СТАВКА)
Результат вычисления величины ставкивыдается в виде периодической процентной дроби. Для определения годовой процентной ставки полученный результат следует умножить на количество начислений в году.
Необходимо помнить, что для получения корректного результата при работе функций КПЕР и HOPMA (СТАВКА), аргументы «нз» и «бс» должны иметь противоположные знаки. Данное требование вытекает из экономического смысла подобных операций.
На рис. 9. 1 приведен простейший пример шаблона, позволяющий решать типовые задачи по исчислению параметров финансовых операций с элементарными потоками платежей. На рис. 7. 2 этот шаблон приведен в режиме отображения формул. Дадим необходимые пояснения.
|
|
|
Шаблон состоит из двух частей. Первая часть занимает блок ячеек А2: В10 и предназначена для ввода исходных данных (известных параметров финансовой операции). Текстовая информация в ячейках А2: А10 содержит наименование исходных параметров финансовой операции, ввод которых осуществляется в ячейки В6: В10. Ячейка В7 содержит принятое по умолчание число начислений процентов, равное 1 (т. е. раз в году). Для получения искомого результата необходимо ввести еще три величины.
Рис. 9. 1. Шаблон для анализа элементарных потоков
Рис. 9. 2. Шаблон для анализа элементарных потоков (формулы)
Вторая часть таблицы занимает блок ячеек А14: B18 и предназначена для вывода результатов вычислений, т. е. искомой величины. При отсутствии исходных данных эта часть таблицы содержит нулевые значения в ячейках В14и В18, а также сообщения об ошибках. Блок ячеек В14: В18 содержит формулы, необходимые для исчисления соответствующих параметров финансовой операции (рис. 9. 2).
Величины i(процентная ставка) и n (срок операции) в формулах скорректированы на число начислений процентов в году путем деления и умножения на значение ячейки В7 соответственно. Поскольку по умолчанию значение ячейки В7 равно 1, для операций с начислением процентов раз в год, корректировка параметров i и nне будет оказывать никакого эффекта. При этом здесь и в дальнейшем подразумевается задание параметра iв виде годовой процентной ставки, а срока проведения операции n - вколичестве лет.
Руководствуясь рис. 9. 1 и 9. 2, можно подготовить таблицу для элементарных потоков платежей и сохранить ее на магнитном диске в виде шаблона под именем SINGL_AN. XLT .
Осуществим проверку работоспособности шаблона на примерах решении практических задач.
Пример 3.
Фирма X предполагает взять кредит в100000 на 5 лет под 12% годовых. Проценты начисляются ежеквартально и подлежат выплате вместе с основной суммой долга по истечению срока кредита. Определите сумму выплаты на момент погашения кредита.
|
|
|
Прежде всего, осуществим загрузку таблицы-шаблона.
Теперь необходимо ввести в соответствующие ячейки столбца В исходные данные – величины PV, n, m, i.
Введите 0, 12 в ячейку В6, 4 в ячейку В7, 5 в ячейку В8 и 100000 в ячейку В9. Полученная таблица должна иметь следующий вид (рис. 9. 3).
Рис. 9. 3. Решение примера 3
Разработанная таблица-шаблон позволяет быстро и эффективно проводить анализ финансовых операций с элементарными потоками платежей. Так, при изменении любой характеристики рассмотренной выше операции, достаточно ввести новое значение в соответствующую ячейку таблицы. Кроме того, шаблон может быть легко преобразован для одновременного анализа сразу нескольких однотипных ситуаций.
Допустим, что фирма X имеет альтернативную возможность получения кредита в 100000 на 5 лет под 11% годовых, выплачиваемых ежемесячно. Какой вариант получения кредита выгодней?
Для решения задачи можно просто скопировать блок ячеек В14: В18 в блок ячеек С14: С18; ввести исходные данные альтернативного варианта в ячейки С6: С9. Полученная таблица должна иметь следующий вид (рис. 9. 4).
Рис. 9. 4. Анализ двух альтернативных вариантов
Из полученных результатов следует, что при прочих равных условиях второй вариант получения кредита более выгодный.
В группу функций Microsoft Excel, предназначенных для автоматизации расчетов характеристик аннуитетов, входит функция ППЛАТ (Плт).
|
|
|
