 |
Юридические методы управления рисками
|
|
|
|
Деловые риски предприятия
Деловой риск - риск, обусловленный неопределенностью в отношении объема инвестиций, денежных потоков от производственной деятельности и ликвидационных стоимостей активов, вне зависимости от того, как осуществляется финансирование инвестиций. Операционный, или производственный, риск — это риск эксплуатации активов фирмы, который зависит от их состава, структуры затрат, эффективности организации бизнес-процессов, менеджмента и т. п. Коммерческий риск возникает в сфере реализации готовой продукции. Его причинами являются как внешние (экономическая и политическая среда, рыночная конъюнктура, специфика отрасли, степень конкуренции и т. п.), так и внутренние факторы (ценовая и маркетинговая политика, качественные характеристики продукции, управление сбытом и др.). В совокупности коммерческий и операционный риски составляют деловой, или бизнес-риск конкретного предприятия. Этот риск выступает основным и неизбежным для любой фирмы. Его главной причиной является неопределенность, связанная с получением доходов от основной деятельности, т. е. будущей выручки от реализации товаров и оказания услуг, а основным следствием — колебания прибыли и рентабельности бизнеса.
Деловой риск зависит от ряда факторов, наиболее существенными из которых являются: рыночная конъюнктура и колебания спроса; изменчивость цен на продукцию и необходимые ресурсы; способность к инновациям, к внедрению прогрессивных технологий; эффективность управления и квалификация менеджмента; структура затрат фирмы и др.
Степень влияния каждого из перечисленных факторов во многом определяется внешней экономической средой, однако все из них в той или иной степени могут регулироваться менеджментом. Например, используя различные маркетинговые стратегии и инструменты, менеджеры способны сглаживать колебания как объемов, так и цен реализации, привлекать новых и удерживать имеющихся покупателей. Заключив долгосрочные контракты с поставщиками сырья и материалов, арендодателями, рабочими и служащими и т. п., предприятие снижает риски повышения цен на ключевые виды ресурсов. Однако в наибольшей степени регулированию усилиями менеджмента поддается последний из перечисленных факторов — структура затрат фирмы.
|
|
|
Финансовый риск — это дополнительный риск, налагаемый на собственников, в результате решения о привлечении заемного капитала. Если фирма использует займы, то ее совокупный риск (деловой и финансовый) в значительной мере концентрируется на собственниках (держателях обыкновенных акций), которые будут требовать соответствующую компенсацию в виде большей доходности. Перенос основных последствий делового риска на владельцев возникает в связи с тем, что кредиторы получают фиксированные процентные выплаты независимо от полученных результатов хозяйственной деятельности и подвержены лишь риску неплатежеспособности.
Основные подходы к управлению деловыми рисками
С позиции своевременности принятия решения по упреждению возможных потерь различают следующие подходы к управлению рисками: активный, адаптивный и консервативный (пассивный).
Активное управление означает максимальное использование имеющейся информации и средств для минимизации рисков. При таком подходе управляющие воздействия должны опережать или упреждать рисковые факторы и события, которые могут оказать влияние на реализацию проводимой операции. Очевидно, что данный подход предполагает затраты на прогнозирование и оценку рисков, а также организацию их непрерывного контроля и мониторинга.
|
|
|
Адаптивный подход к управлению риском строится на принципе «выбора меньшего из зол», т. е. на адаптацию к сложившейся ситуации. При таком подходе управляющие воздействия осуществляются в ходе проведения хозяйственной операции как реакция на изменения среды. В этом случае предотвращается лишь часть возможных потерь.
При консервативном подходе управляющие воздействия запаздывают. Если рисковое событие наступило, ущерб от него поглощается участниками операции. В данном случае управление направлено на локализацию ущерба, нейтрализацию его влияния на последующие события. Обычно затраты на управление риском при таком подходе минимальны, однако возможные потери могут быть достаточно велики.
Методы управления рисками
Управление риском в широком смысле представляет собой особый вид деятельности, направленной на снижение или полное устранение влияния его неблагоприятных последствий на результаты проводимых хозяйственных операций. Методы уклонения от риска подразделяются на: Отказ от ненадежных партнеров, т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширение круга партнеров. Отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения. Отказ от рискованных проектов, т.е. отказ от инновационных и иных проектов, реализуемость или эффективность, которых вызывает сомнение. Страхование рисков, основной прием снижения риска, страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами.По своей природе страхование — форма предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Стороной, принимающей финансовые риски в данном случае, выступает страховая компания. Цель страхования субъекта экономики - защита от финансовых последствий вследствие наступления неблагоприятных событий. Для управления рисками, связанными с падением цен на биржевые товары, фондовые ценности, а также неблагоприятным падением курса валют, широко применяются различные методы хеджирования.
Другие возможности уклонения от риска состоят в попытке перенести риск на какое-нибудь третье лицо. С этой целью прибегают к страхованию своих действий или поиску «гарантов», полностью перекладывая на них свой риск.
Метод «поиска гаранта» используется как мелкими, так и крупными предприятиями.Функции гаранта могут выполнять различные субъекты (различные фонды, государственные органы, предприятия) при этом необходимо соблюдать принцип равной взаимной полезности, т.е. желаемого гаранта можно заинтересовать уникальной услугой, совместной реализацией проекта; увольнение некомпетентных работников.
|
|
|
Уклонение включает в себя также поглощение и лимитирование. Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительна и ей можно пренебречь. Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита, инвестиционных затрат и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется в основном банками при выдаче ссуд, заключении договора на овердрафт и т.п.
Юридические методы управления рисками
Сущность юридических методов управления рисками состоит в использовании основных положений законодательства с целью профилактики рисков и нейтрализации их негативных последствий. В состав юридических методов риск-менеджмента входят:уголовно – правовые, административно – правовые, гражданско – правовые.
Сущность уголовно – правовых и административно – правовых методов очень близка. И те, и другие направлены на обеспечение неприкосновенности материальных, энергетических, интеллектуальных и кадровых ресурсов организации. Основу указанных методов составляет наказание за неправомерное причинение вреда организации ее конкурентами, криминальными группами, а также недобросовестными должностными лицами, деловыми партнерами и работниками. Наказание обеспечивается государственным принуждением и выполняет роль сдерживающего элемента в системе управления. Существует три основных формы наказания: предупреждение, штраф, лишение свободы.
|
|
|
Предупреждение применяется как мера профилактики, а также как мера пресечения уже совершенных противоправных действий, приведших к нанесению вреда малой тяжести.
Штраф представляет собой установленную законом сумму денежных средств, взыскиваемую государством с лиц, виновных в совершении противоправных действий. Как правило, штраф применяется в отношении лиц, совершивших административные правонарушения.
Лишение свободы, как наиболее жесткая мера наказания, применяется только по отношению к социально опасным гражданам.
Гражданско – правовые методы в корне отличаются от уголовно - и административно – правовых. Если последние направлены на привлечение виновных лиц к ответственности, то основной задачей первых является возмещение вреда, нанесенного организации в результате совершения противоправных действий. Причем указанное возмещение может осуществляться как на добровольной основе, так и принудительно – в ходе арбитражных или гражданских судебных процессов. Поэтому в процессе рискового управления все действия по предотвращению рисков должны находится в зоне внимания юридической службы организации либо привлеченных специалистов.
|
|
|
