Организационные функции управления рисками

В группе функций управления финансовыми рисками предприятия как управляющей системы основными являются: 1. Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений: должны быть определены объемы и содержание информационных потребностей системы управления финансовыми рисками; сформированы внешние и внутренние источники информации, удовлетворяющие эти потребности, организован постоянный мониторинг финансового состояния предприятия и конъюнктуры финансового рынка. 2. Осуществление риск-анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия: проводятся экспресс- и углубленный риск-анализ отдельных финансовых операций, финансовых сделок отдельных дочерних предприятий и внутренних "центров ответственности", финансовой деятельности предприятия в целом и в разрезе отдельных ее направлений. 3. Осуществление риск-планирования финансовой деятельности предприятия по основным ее направлениям, которая связана с разработкой системы планов и оперативных бюджетов по основным направлениям защиты предприятия от возможных финансовых угроз внешнего и внутреннего характера, обеспечивающих нейтрализацию идентифицированных финансовых рисков. Основой такого планирования является разработанная стратегия финансового риск-менеджмента, требующая конкретизации на каждом этапе его развития. 4. Осуществление эффективного контроля реализации принятых рисковых решений - связана с созданием соответствующих систем внутреннего контроля на предприятии, разделением контрольных обязанностей отдельных служб и риск-менеджеров, определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов, оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля. Целью данной функции является создание в системе управления рисками механизмов, обеспечивающих процесс управления рисками всеми необходимыми ресурсами (финансовыми, материальными и пр.).

На подготовительном этапе оценивается потребность в ресурсах для управления каждым видом риска, устанавливаются источники и механизмы поставки этих ресурсов, определяются затраты (рассчитывается стоимость рисков). Затем предполагаемые издержки на управление рисками сравниваются с потерями, которые может понести организация, если подвергнется рассматриваемым рискам при отсутствии СУР. Если издержки на реализацию какой-либо технологии управления риском превышают возможные потери от соответствующего фактора риска, то такая технология неэффективна и не может быть рекомендована к применению. К моменту окончания подготовительного этапа все необходимые для запуска процесса ресурсы должны быть сосредоточены в требуемой форме (в финансовой, материальной и т. п.), в заданном месте и в установленном количестве.

После запуска процесса управления рисками его финансовое, материальное и иное обеспечение осуществляются в реальном масштабе времени.

11. Оценка эффективности управления рисками

Методы воздействия на риск - снижение, страхование, самострахование.

Снижение риска требует внедрения безопасных технологий и материалов, улучшения систем контроля, страхование - уплаты страховой премии, самострахование — отчислений в резервный фонд. При этом конечный эффект от данных мер можно оценить по степени компенсации или устранения возможных убытков в будущем. Если соотнести затраты на управление риском и степень снижения будущих убытков, то можно получить оценку эффективности мер по управлению риском. С точки зрения общей устойчивости предприятия можно также оценить эффективность различных методов управления риском. Например, в ситуации, когда предприятие инвестирует денежные средства в более совершенное оборудование или технологию.

Для целей снижения риска больше подходит такой метод, как страхование. Дело в том, что начиная с определенного уровня, затраты па прямое снижение риска растут более быстрыми темпами, чем снижается сам риск. Таким образом, повышение надежности на 1% требует затрат больше, чем 1%. Такой метод воздействия на риск, как страхование удобен прежде всего тем, что затраты на страхование, как правило, пропорциональны объему рисков. Таким образом, начиная с определенного уровня снижения рисков, у экономического субъекта возникает необходимость сравнительной оценки различных методов воздействия на риск и выбор наилучшего из них. Выделяют два подхода к выработке критериев: - критический параметр, который не должен выходить за допустимые пределы, - экономический критерий (экономическая выгода). Первый подход опирается на наличие определенных нормативов безопасности. Второй подход предполагает, что такие методы, как страхование и самострахование направлены на компенсацию ущерба. Поэтому сравнить их с другими методами возможно в том случае, если критерием выступает какой-либо финансовый показатель, например, предельный размер убытков, ведущий к разорению предприятия или норма прибыли на единицу затрат. Поскольку применение любого из методов управления риском приводит к перераспределению денежных и финансовых потоков предприятия, то следует отметить, что в качестве критерия экономической эффективности применения методов управления риском можно использован, оценку их влияния на изменение стоимости предприятия, рассчитанной на начало и окончание финансового периода.

Для инвестиционного проекта критерием может служить влияние методов управления риском на изменение чистой текущей стоимости проекта.

«Метод Хаустона» заключается в оценке влияния различных способов управления риском на «стоимость предприятия», то есть стоимость его свободных (чистых) активов.

Когда предприятие принимает решение о страховании или самостраховании, то стоимость предприятия меняется, так как затраты на страхование и самострахование уменьшают денежные средства или активы, которые предприятие могло направить для получения прибыли.