Коэффициенты ликвидности предприятия

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги. В бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы: Активы: А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения). А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы). А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом: П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.). П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства). П3. Долгоср. обязательства (раздел "Долгосрочные пассивы"). П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, то есть практически абсолютно ликвидными активами, и определяется как (Денежные средства +Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам и рассчитывается (Денежные средства +Краткосрочные инвестиции +Счета и векселя к получению) / Текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности - показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств и определяется (Текущие активы / Текущие обязательства)

Риск ликвидности - риск, возникающий при появлении затруднений с продажей актива. Управление ликвидностью - деятельность предприятия по размещению средств, позволяющему в короткий период времени превратить активы в денежные средства.

КОЭФФИЦИЕНТЫ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа

1. Абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОС), т.е. нет зависимости от внешних кредиторов. 2. Нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП). НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар. 3. Неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным. СОС < ЗЗ < НИП. 4. Кризисное состояние предприятия. НИП < ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия – это показатели, которые наглядно демонстрируют уровень стабильности предприятия в финансовом плане.

Коэффициент концентрации СК определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. К_ксб= СК/валюта баланса.

Коэффициент финансовой зависимости означает насколько активы предприятия финансируются за счет ЗС. Слишком большая доля ЗС снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает довериеК_фз= валюта баланса/СК

Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников СС и долгосрочных кредитов и займов. К_мск= СОС/СК

Коэффициент концентарции ЗС по сути очень схож с коэффициентом концентрации СК: К=ЗС/валюта баланса

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. К = долгосрочные пассивы/ внеоборотные активы предприятия

Коэффициент долгосрочно привлеченных ЗС показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные

Коэффициент соотношения ЗС и СС: Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. К = ЗС/ СК

Коэффициент автономии – это относительная величина, определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, а также показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме.