 |
Секция № 3. «Управление и финансы»
|
|
|
|
Е. В. Сорокина, ст. преподаватель кафедры ФУиУ
Слово председателя: Финансовая и управленческая грамотность, на сегодняшний день являются основными составляющими успешной работы любого предприятия.
Для меня большая честь приветствовать всех участников данной конференции и открыть работу нашей секции. Прежде всего потому, что небывало высок уровень и состав участников, которые находятся принимают участие в работе секции Финансы и Управление.
Повышению управленческой грамотности и проблемам финансирования деятельности, в этом году, посвящено наибольшее количество работ, которые по мнению экспертов секции представляют реальную значимость и практическую ценность и полезность.
Сейчас нашей основной задачей является работа по налаживанию механизмов управления предприятием в, в целом, и финансами, в частности в России, поэтому работа секции посвящена практическим шагам по налаживанию данных механизмов.
И в заключении хочется надеяться, что в этом году выступления участников будут носить достаточно разнообразный тематический характер по отраслевой принадлежности в условиях рыночной современности.
Руководитель (председатель) секции: Е.В. Сорокина, ст. преподаватель кафедры ФУ и У
Эксперты:
1) И. Г. Володина, зав.кафедрой ФУиУ, к.э.н., доцент.
2) Н.Н. Сергеев, к.э.н., зав. кафедрой ГУиП
3) Н.С. Шайдурова, ст.преподаватель кафедры «Экономика и организация производства» ВФ «ИжГТУ» им. М.Т.Калашникова
4) О. А. Чувашова, к.э.н., доцент кафедры ФУиУ
5) А. Ш. Газимзянов, председатель молодежного парламента г. Воткинск
Бардина Татьяна, ФиК, 5 курс
Научный руководитель – И. Г Володина, к.э.н., доцент ФГБОУ ВПО «УдГУ» в г. Воткинск
|
|
|
Филиал ФГБОУ ВПО «УдГУ» в г. Воткинске
Прогнозирование финансового состояния ВФ ОАО «Удмуртавтотранс»
Прогнозирование — это метод, в котором используются как накопленный в прошлом опыт, так и текущие допущения насчет будущего с целью его определения. Прогнозирование позволяет проследить за изменениями, которые могут произойти в финансовом состоянии предприятия, что дает возможность своевременно внести коррективы в его производственную и финансовую стратегию.
В работе составлен краткосрочный прогноз финансового состояния ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» на 2013 г.(использован метод предварительных балансов).
Перед составлением прогноза был проведен анализ финансового состояния ВФ ОАО «Удмуртавтотранс», который выявил, что финансовое положение характеризуется как неустойчивое, а финансовые результаты за анализируемый период как очень хорошие.
Для оценки перспектив развития предприятия была составлена прогнозная отчетность, предполагающая 3 сценария экономического развития: пессимистический вариант, наиболее вероятный вариант, оптимистический вариант.
Варианты различаются вариацией следующих планируемых величин:
1) темпом роста тарифов на перевозки автомобильным транспортом;
2) периодом погашения кредиторской задолженности (Ткрз);
3) темпом роста реализованных услуг (Тру);
4)периодом погашения дебиторской задолженности (Тдб).
Прогнозные варианты сформированы с учетом изменения Тдб, Ткрз, Тру при: сохранении уровня 2011г.; сохранении уровня 2012г.; среднем уровне показателей 2011-2012гг.
Прогнозирование осуществлялось поэтапно. На первом этапе были сформированы исходные гипотезы альтернативных сценариев развития.
Исходные показатели ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» за 2011-2012 г. для расчета средних величин приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Исходные показатели ВФ ОАО «Удмуртавтотранс»для расчета средних величин.
|
|
|
| Показатель | Изменение | ||
| Ткрз, период погашения кредиторской задолженности(дн.) | 13,78 | 12,73 | -1,05 |
| Тдб,период погашения дебиторской задолженности (дн.) | 32,63 | 47,63 | +14,99 |
| РУ,выручка от реализации автоуслуг по Отчету о прибылях и убытках (тыс. руб.) | +31734 | ||
| Темп роста реализованных услуг | 1,15 | 1,18 |
Таким образом, группируем таблицу по 3м вариантам («П» - пессимистический вариант, «В» — вероятный, «О» - оптимистический).
Исходные данные для составления прогнозной отчетности приведены в таблице 2.
Обобщая данные таблицы 2, были сформированы сценарии экономического развития предприятия (таблица 3).
Прогнозный баланс ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» на 2013г. представлен в таблице 4.
Таблица 2 - Исходные показатели для формирования сценариев развития ВФ ОАО «Удмуртавтотранс».
| Показатели | Ткрз, дн | Тдб, дн. | Тру,% | ||||||
| П | В | О | П | В | О | П | В | О | |
| 1. Средний уровень показателей ВФ ОАО «Удмуртавтотранс»за 2011-2012г. | 13,21 | 40,74 | |||||||
| 2. Уровень показателей ВФ ОАО «Удмуртавтотранс»за 2011г. | 13,78 | 32,63 | |||||||
| 3. Уровень показателей ВФ ОАО «Удмуртавтотранс»за 2012г. | 12,73 | 47,63 |
Таблица 3 - Сценарии экономического развития ВФ ОАО «Удмуртавтотранс»
| Показатель | Сценарии | ||
| П | В | О | |
| 1. Годовой темп роста тарифов на перевозки автомобильным транспортом | 1,025 | 1,095 | 1,28 |
| 2. Планируемый годовой темп роста реализованных услуг автотранспорта | 1,15 | 1,16 | 1,18 |
| З. Планируемый период погашения кредиторской задолженности, дн. | |||
| 4. Планируемый период погашения дебиторской задолженности, дн. |
Таблица 4 - Прогнозный баланс ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» на 2013г.
| Показатели | 2012г. | Варианты прогноза | ||
| П | В | О | ||
| АКТИВ | ||||
| Внеоборотные активы | ||||
| Запасы и затраты | 8102,7 | 8731,4 | 10382,5 | |
| Дебиторская задолженность | 40064,85 | 40413,24 | 41110,02 | |
| Денежные средства | 1286,85 | 1298,04 | 1320,42 | |
| Прочие оборотные активы | ||||
| Баланс | 70293,4 | 71281,68 | 73651,94 | |
| ПАССИВ | ||||
| Кредиторская задолженность | 7730,3 | 7797,5 | 7931,9 | |
| Доходы будущих периодов | ||||
| Оценочные обязательства | ||||
| Прочие обязательства | ||||
| Итого по пассиву | 64678,3 | 64745,5 | 64879,9 | |
| EFN | - | +5615,1 5615,1 5615,1 | +6536,18 | +8772,04 |
| Баланс | 70293,4 | 71281,68 | 73651,94 |
|
|
|
Расчеты показали, что при всех вариантах развития, предприятию в 2013 понадобится привлечение дополнительных внешних источников финансирования. ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» пополняет свой расчетный счет за счет перечислений от головной организации.
Основные аналитические показатели ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» по данным прогнозного баланса на 2013г. представлены в таблице 5.
Показатели текущей ликвидности, обеспеченности собственными источниками финансирования и показатели восстановления платежеспособности при всех вариантах развития предприятия в 2013 году останутся ниже нормы, но явно прослеживается тенденция к их улучшению. Коэффициент автономии при всех вариантах расчета остается значительно ниже нормы. Данная ситуация объясняется спецификой организационно- правовой формы АТП. При этом необходимо отметить, что делать вывод о неудовлетворительном финансовом положении предприятия можно лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.
Таблица 5 - Расчет аналитических показателей деятельности ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» на 2013г.
| Показатель | 2012г. | Варианты прогноза | ||
| П | В | О | ||
| Показатель текущей ликвидности | 0,69 | 0,79 | 0,8 | 0,83 |
| Показатель обеспеченности собственными источниками финансирования | -0,39 | -0,34 | -0,34 | -0,32 |
| Показатель восстановления платежеспособности | 0,38 | 0,44 | 0,45 | 0,49 |
| Коэффициент автономии | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,02 |
Прогноз доходов и расходов предприятия представлен в таблице 6.
Таблица 6 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» на 2013 г
| Показатели | Варианты прогноза | |||
| П | В | О | ||
| 1. Выручка от реализации авто услуг | 248730,4 | 268027,4 | 318712,5 | |
| 2. Затраты на производство и реализацию авто услуг, в т.ч. - сырье и материалы (30%) - прочие (70%) | 57530,4 134237,6 | 220533,2 66159,96 154373,24 | 222450,9 66735,27 155715,63 | 226286,2 67885,86 158400,34 |
| 3. Налогооблагаемая прибыль | 28197,2 | 45576,1 | 92426,3 | |
| 4. Налог на прибыль | 6203,4 | 10026,74 | 20333,8 | |
| 5. Чистая прибыль | 21993,8 | 35549,36 | 72092,5 |
Рассматривая, все три варианта развития предприятия растет выручка от реализации, следовательно, увеличивается чистая прибыль предприятия. При наиболее оптимистичном варианте развития выручка от реализации в 2013 году будет более 318 млн. руб., что в 1,5 раза больше размера выручки в 2012г. Чистая прибыль, при наиболее оптимистичном варианте, достигнет 72 млн. руб., и почти в 5 раз превысит значение данного показателя предыдущего года.
|
|
|
По данным прогнозного отчета о прибылях и убытках на 2013г. в работе рассчитаны показатели рентабельности ВФ ОАО «Удмуртавтотранс», представленные в таблице 7.
Таблица 7 - Расчет прогнозных коэффициентов рентабельностиВФ ОАО «Удмуртавтотранс» на 2013г.
| Показатели рентабельности | П | В | О | |
| Рентабельность продаж (%) | 9,1 | 11,3 | 17,0 | 28,9 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE, %) | 794,7 | 1083,4 | 1751,2 | 3551,4 |
| Рентабельность активов (ROA, %) | 25,56 | 32,8 | 50,2 | 99,4 |
При всех вариантах развития ВФ ОАО «Удмуртавтотранс» получил как прибыль от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех показателей рентабельности представленных в таблице 7.
Таким образом, все три варианта прогнозирования финансового состояния ВФ ОАО «Удмуртавтотранс», основанные на динамике отдельных статей баланса и их соотношений предполагают улучшение эффективности деятельности. Данные показатели могут быть улучшены, если предприятие будет принимать меры по улучшению экономических показателей деятельности.
Литература
1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятий. – М.: АКДИ, 2008. - 145с.
2. Бычкова С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учеб.пособие/ С.М.Бычкова, Д.Г.Бадмаева; М.: Эксмо, 2008.528с.
3. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. 2-е изд. Стандарт третьего поколения – СПб.: Питер, 2011 - 496 с.
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.-2-е изд.-М.:Издательство «Дело и Сервис», 2004.- 336с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ:4-е изд., перераб. и доп.- М.:Бухгалтерский учет,2002.-528с.
6. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: Новое знание, 2001.
7. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. – Мн.: ООО «Профит», 2008. – 237 с.
8. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 306 с.
9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. — 536 с.
|
|
|
Малых Анна, ФиК, 5 курс
|
|
|
