Банковское обслуживание.

Депозитарная деятельность является частью банковской деятельности. Объектом депозитарной деятельности являются как ценные бумаги, так и денежные средства: расчеты по DVP, выплата доходов, предоставление коротких кредитов на покрытие разрывов между поступлением денежных средств и платежом и т.д. Как следствие, кастодианы предоставляют широкий спектр банковских услуг.

Первостепенной банковской услугой, оказываемой кастодианами, является ведение денежных счетов клиентов. У инвестора их может быть несколько для отражения денежных потоков по различным видам операций или в разбивке по валютам. Некоторые инвесторы предпочитают конвертировать все поступления в одну валюту и, соответственно, иметь один денежный счет.

Большинство кастодианов предлагают свои услуги по размещению средств клиентов в высоколиквидные активы с целью получения процентного дохода. Для обеспечения более высокой доходности вложений средства, как правило, консолидируются в единый пул. Другим важным элементом управления денежными потоками все в большей степени становятся расчеты в установленную соглашением дату, о чем говорилось выше.

Одной из важнейших функций депозитария является обеспечение рыночной ликвидности, способствующей непрерывности процесса расчетов. Через предоставление краткосрочных кредитов клиентам кастодианы финансируют кассовые разрывы, которые в противном случае могли бы привести к срыву заключенных сделок.

Покупателям ценных бумаг кастодиан может предоставить кредит для покрытия недостачи собственных средств. Кредиты могут предоставляться в режиме "овернайт" только для покрытия недостачи средств вследствие различий во времени операционного дня на разных рынках, либо на более долгий срок для финансирования стратегических позиций инвестора. Кроме того, депозитарии предлагают кредиты в форме овердрафта для покрытия рисков ликвидности, возникающих в процессе покупки и продажи бумаг инвестором с расчетами в одну и ту же дату. Использование и погашение таких кредитов производится клиентом в пределах одного операционного дня.

Расчеты по операциям могут потребовать конверсии одной валюты в другую. Если инвестор держит денежные средства у кастодиана, он может поручить кастодиану проведение конверсии валют. Или же кастодиан может автоматически переводить поступления от продажи ценных бумаг в единую валюту с зачислением на основной счет инвестора или переводом в пользу других получателей.

Для инвесторов, осуществляющих свою деятельность на зарубежных рынках, кастодиан может предложить такие услуги, как мультивалютные счета, позволяющие инвесторам хранить свои средства в различных валютах централизованно в одном месте и избегать необходимости специально покупать нужную валюту для проведения расчетов. В то же время некоторые инвесторы предпочитают конвертировать иностранные валюты в свою национальную или базовую валюту. При этом кастодиану может быть передана генеральная инструкция на автоматическое осуществление такой конверсии.