 |
Тема 11. Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия
|
|
|
|
Финансово-экономические результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Основными задачами анализа результатов являются: оценка выполнения плана по прибыли, определение влияния факторов на финансовые результаты деятельности предприятия, выявление резервов роста суммы прибыли и рентабельности.
В анализе используются следующие показатели прибыли: валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ, услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.
Прибыль до налогообложения включает прибыль от реализации, прибыль от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.
Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов.
В процессе анализа изучают состав прибыли, ее структуру и динамику.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг.
При анализе прибыли от реализации одного вида продукции применяют следующую факторную модель:
где
К – количество реализованной продукции;
Ц – цена реализации единицы продукции;
Пер – переменные затраты на единицу продукции;
Пост – сумма постоянных затрат.
В условиях многономенклатурного производства кроме перечисленных факторов учитывают и влияние структуры реализованной продукции. Тогда факторная модель будет иметь вид:
где
УДi – удельный вес каждого вида продукции в общей сумме выручки.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами. Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли до налогообложения, прибыли от реализации и чистой прибыли.
|
|
|
Для факторного анализа рентабельности отдельного изделия используют модель:
Для анализа рентабельности производственной деятельности (экономической рентабельности) в целом по предприятию используют следующую факторную модель:
Для факторного анализа рентабельности производственного капитала используют модель, позволяющую определить изменение рентабельности за счет факторов интенсификации производства:
где
БП – прибыль от продаж;
- среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
- среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов;
З – затраты на производство и реализацию продукции;
ЗП/Выр – зарплатоемкость продукции;
МЗ/Выр – материалоемкость продукции;
А/Выр – фондоемкость продукции;
/Выр + /Выр – капиталоемкость продукции.
Факторный анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала проводят с использованием модели фирмы «Du Pont»:
где
Rакт – рентабельность активов;
ЧП – чистая прибыль;
А – средняя сумма активов.
где
СК – средняя величина собственного капитала;
Rск – рентабельность собственного капитала.
Основными источниками увеличения прибыли являются: увеличение объема реализации продукции, снижение себестоимости продукции, повышение цен.
Резервы роста прибыли за счет:
· увеличения объема реализации продукции:
где
Р↑РПi – резерв роста объема реализации i-го вида продукции;
Пфiед – фактическая прибыль на единицу продукции i-го вида;
· снижения себестоимости:
где
Р↓с/сi – резерв снижения себестоимости i –го вида продукции;
VРПфi – фактический объем реализованной продукции i –го вида;
· повышения цен:
|
|
|
где
ΔЦср – изменение средней цены.
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности производственной деятельности являются увеличение суммы прибыли и снижение себестоимости продукции:
где
Rв, Rф – соответственно возможный и фактический уровень рентабельности;
Пф – фактическая сумма прибыли;
Р↑П – резерв роста прибыли;
VРПвi – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов;
Зф – фактический уровень затрат по реализованной продукции;
с/свi – возможный уровень себестоимости i – х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения.
Резерв повышения уровня рентабельности производственного капитала может быть рассчитан по формуле:
где
БПф – фактический уровень балансовой прибыли;
Р↑БП – резерв роста балансовой прибыли;
ΣКф – фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала;
Р↓К – резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;
ДК – дополнительная сумма капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли
|
|
|
