 |
Абсолютно необходимо иметь преимущество
|
|
|
|
Вы не можете выиграть без преимущества, даже имея величайшие в мире дисциплину и навыки управления капиталом. Если бы такое было возможно, вы вполне могли бы выигрывать в рулетку (в длительной перспективе), используя идеальную дисциплину и контроль над риском. Конечно, из-за законов вероятности задача эта невыполнима. Если у вас нет преимущества, никакие управление капиталом и дисциплина не смогут гаранти-
МАГИЯ РЫНКА___________________________________________________________ 605
ровать, что вы в конечном счете не разоритесь. Разумеется, если вы не знаете, в чем состоит ваше преимущество, значит, вы такового не имеете.
5. РАЗРАБОТАЙТЕ МЕТОД
Для того чтобы получить преимущество, вы должны иметь метод. Вид метода не имеет значения. Некоторые супертрейдеры — чистые фундаменталисты, некоторые — чистые технические аналитики, а некоторые являют собой гибрид того и другого. Даже внутри каждой группы существуют огромные различия. Например, внутри группы технических аналитиков есть чтецы ленты (или их современный эквивалент — наблюдатели за экранами), чартисты, системные трейдеры, приверженцы волнового анализа Эллиотта, методов Ганна и т. д. Вид метода неважен, критически важно иметь хоть какой-то метод — и, конечно, метод должен иметь преимущество.
6. РАЗРАБОТКА МЕТОДА — НЕЛЕГКАЯ ЗАДАЧА
К торговому успеху редко ведут короткие пути. Разработка своего собственного подхода требует исследований, наблюдений и размышлений. Рассчитывайте на то, что процесс этот займет много времени и потребует напряженного труда. Вам придется не раз потерпеть неудачу, прежде чем вы найдете успешный торговый подход, пригодный для вас. Помните, что вы играете против десятков тысяч профессионалов. Чем же вы лучше них? Если бы все было так легко, было бы гораздо больше трейдеров-миллионеров.
|
|
|
7. ТАЛАНТ И НАПРЯЖЕННЫЙ ТРУД
Зависит ли торговый успех от врожденных навыков, или достаточно будет напряженного труда? Я не сомневаюсь, что многие супертрейдеры имеют особый талант для торговли. Удачной аналогией здесь является марафонский бег. Практически каждый может пробежать
606__________________________________________________ ЗАВЕРШАЮЩИЙ ЗВОНОК
марафонскую дистанцию при условии, что будет иметь достаточно стремления к этому и напряженно работать. Однако, вне зависимости от потраченных усилий и стремления, лишь небольшая доля населения сможет когда-либо пробежать марафон за 2 часа 12 минут. Аналогичным образом любой может научиться играть на музыкальном инструменте, но, опять же, вне зависимости от количества работы и решимости, лишь горстка людей обладает прирожденным талантом для того, чтобы стать солистами концертного уровня. Общее правило заключается в том, что для того, чтобы реализовать потенциал исключительных результатов, требуются и природный талант, и напряженный труд. Если врожденных навыков нет, напряженный труд может дать мастерство, но не совершенство.
По-моему, те же самые принципы применимы и к торговле. Практически каждый может стать прибыльным трейдером. Но лишь немногие имеют врожденный талант для того, чтобы стать супертрейдерами. По этой причине торговому успеху можно научить, но лишь до определенного предела. Поэтому будьте реалистичны, устанавливая свои цели.
8. ХОРОШАЯ ТОРГОВЛЯ НЕ ДОЛЖНА ТРЕБОВАТЬ УСИЛИЙ
Минуточку, разве я только что не указал, что составной частью успешной торговли является напряженный труд? Как может хорошая торговля требовать напряженного труда и при этом идти без усилий?
Здесь нет никакого противоречия. Под напряженным трудом подразумевается подготовительный процесс — исследования и наблюдения, необходимые для того, чтобы стать хорошим трейдером, — а не сама торговля. В этом отношении напряженный труд связывается с такими качествами, как наблюдательность, творческий подход, настойчивость, целеустремленность, желание и приверженность. Напряженный труд, конечно, не означает, что сам процесс торговли должен приводить к пол-
|
|
|
МАГИЯ РЫНКА_______________________________________________________ 607
ному истощению. Он, конечно, не означает, что нужно бороться или воевать против рынка. Напротив, чем легче и естественнее идет торговый процесс, тем выше шансы на успех. Как говорит анонимный трейдер в главе «Дзен и искусство торговли»: «В торговле, как и в стрельбе из лука, любое усилие, напряжение, борьба, попытка — все это неправильно. Вы оказываетесь вне ритма, вы утрачиваете гармонию с рынком. Идеальная сделка — такая, которая не требует никаких усилий».
Представьте себе бегуна на длинную дистанцию мирового класса, наматывающего каждые пять минут милю за милей. А теперь вообразите бесформенного 125-килограммового лентяя-толстяка, пытающегося пробежать милю за 10 минут. Профессиональный бегун скользит грациозно — почти без усилий, — несмотря на длинную дистанцию и высокий темп. А бегун, не имеющий спортивной формы, будет, скорее всего, бороться, задыхаться и пыхтеть, как «Юго», пытающийся участвовать в автогонке. Кто вкладывает больше труда и усилий? Кто добивается большего успеха? Конечно, бегун мирового класса вкладывает свой напряженный труд во время тренировки, и это более раннее усилие и приверженность необходимы для его успеха.
9. УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ И КОНТРОЛЬ НАД РИСКОМ
Почти каждый проинтервьюированный мною человек считает, что управление капиталом является даже более важным, чем сам торговый метод. Многие потенциально успешные системы, или торговые подходы, привели к катастрофе потому, что трейдер, применявший соответствующую стратегию, не имел метода по управлению риском. Не нужно быть математиком или понимать теорию портфеля, чтобы управлять риском. Контроль над риском может легко осуществляться при выполнении следующего трехступенчатого подхода:
1. Никогда не рискуйте в отдельной сделке более, чем 1-2% своего капитала. (В зависимости от вашего
|
|
|
608__________________________________________________ ЗАВЕРШАЮЩИЙ ЗВОНОК
подхода, может оказаться разумным и несколько более высокое число. Однако я крайне не рекомендую превышать цифру 5%.)
2. Определите точку своего выхода до того, как от
крываете сделку. Многие из трейдеров, проинтер
вьюированных мною, указывали именно на это
правило.
3. Если вы потеряли некоторую заранее определен-
ную часть вашего стартового капитала (например 10 или 20%), сделайте передышку. Проанализируйте, что пошло не так, и прежде чем снова начинать торговать, подождите, пока не почувствуете уверенность в своих силах, и у вас не появится какая-то высокоприбыльная идея. Для трейдеров, имеющих большие счета, разумной альтернативой полному прекращению торговли является торговля небольшими суммами. Стратегия, заключающаяся в резком уменьшении размера позиции во время неудачных периодов, упоминается многими проинтервьюированными трейдерами.
ТОРГОВЫЙ ПЛАН
Пытаться выиграть на рынках без торгового плана все равно что пытаться построить дом без чертежей — практически неизбежны дорогостоящие ошибки. Торговый план заключается в простом соединении личного торгового метода со специфическими правилами управления капиталом и открытия позиций. Крауц считает отсутствие торгового плана главной причиной всех трудностей, с которыми сталкиваются трейдеры на рынках. Дрихаус подчеркивает, что торговый план должен отражать суть личной философии. Он объясняет, что без стержневой философии вы не сможете удерживать свои позиции или придерживаться торгового плана во время по-настоящему трудных времен.
МАГИЯ РЫНКА_______________________________________________________ 609
ДИСЦИПЛИНА
Дисциплина была, пожалуй, словом, наиболее часто используемым теми исключительными трейдерами, которых я проинтервьюировал. Нередко оно упоминалось в почти извинительном тоне: «Я знаю, что вы уже слышали это миллион раз, но поверьте мне, это действительно важно».
Существуют две главных причины, по которым дисциплина критически важна. Во-первых, без дисциплины невозможен эффективный контроль над риском. Во-вторых, вам нужна дисциплина для того, чтобы применять свой метод без колебаний и не выбирать, какие сделки заключать, а какие нет. Я гарантирую, что вы почти всегда будете выбирать неправильные сделки. Почему? Потому что человек стремится выбирать удобные сделки, но, как объяснил Экхардт: «То, что кажется удобным, нередко оказывается неправильным».
Помните, что вы никогда не будете защищены от приобретения плохих торговых привычек — лучшее, что вы можете сделать, это сдерживать их. Как только вы начнете лениться, они вернутся.
|
|
|
