 |
Деятельность по управлению ценными бумагами
|
|
|
|
Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению:
- ценными бумагами,
- денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами,
- заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами называется управляющим.
Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.
Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами (Приказ ФСФР от 03.04.2007 №07-371 пз-н «Об утверждении порядка осуществления деятельности по управлению ценными бумагами»).
Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.
Если конфликт интересов управляющего и его клиента или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством (ст. 15 ГК РФ Возмещение убытков).
Клиринговая деятельность (клиринг)
Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
К деятельности по определению взаимных обязательств относится: сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним.
|
|
|
Профессиональный участник, осуществляющий клиринг называется клиринговая организация, клиринговый центр.
Клиринг по сделкам, совершенным через организатора торговли на рынке ценных бумаг, может осуществляться только клиринговым центром на основании договора с организатором торговли или при совмещении клиринговой деятельности и деятельности по исполнению функций организатора торговли.
Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды (гарантийный фонд) для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается ФСФР по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.
Гарантийный фонд формируется из средств участников клиринга и (или) клиринговой организации. Его должны составлять денежные средства и государственные ценные бумаги Российской Федерации.
Клиринговая организация вправе создавать несколько гарантийных фондов с различными целями и источниками формирования.
Средства гарантийного фонда размещаются на счетах клиринговой организации и используются с целью обеспечения исполнения обязательств участника клиринга и (или) его клиентов по сделкам в случае недостаточности для этого средств на торговых счетах.
Средства гарантийного фонда клиринговой организации формируются за счет ежемесячных взносов клиринговой организации в определенном размере от вознаграждения, полученного клиринговой организацией за осуществление клиринговой деятельности в зависимости от вида осуществляемой сделки, а также за счет иных взносов клиринговой организации и участников клиринга.
Для снижения рисков неисполнения обязательств по сделкам с ценными бумагами клиринговые организации вправе предъявлять к участникам клиринга дополнительные требования, в том числе по достаточности собственного капитала и финансовому состоянию участников клиринга. При этом клиринговая организация может устанавливать для участников клиринга ограничения на размер их обязательств по сделкам с ценными бумагами, подлежащим клирингу.
|
|
|
Клиринговая организация обязана утвердить и регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности, а также изменения и дополнения в них в ФСФР. Основанием для этого служит Положение о клиринговой деятельности на РЦБ РФ (14 августа 2002г.).
Депозитарная деятельность
Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием.
Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом.
Депозитарная деятельность осуществляется на основании договора между депозитарием и депонентом, который называется депозитарным договором (договором о счете депо). Он должен быть заключен в письменной форме. В депозитарном договоре депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности.
Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в соответствии с депозитарным договором. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.
На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.
Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитариями становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий, если это прямо не запрещено депозитарным договором.
Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии-депоненте, а также в его депозитариях-депонентах.
|
|
|
Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:
1)определение предмета договора (предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги);
2) порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;
3) срок действия договора;
4) размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;
5) форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;
6) обязанности депозитария.
Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.
Учет ц/б, принадлежащих клиентам, называется депозитарный учет. Такой учет ц/б ведется в штуках. Ц/б в депозитарии учитываются один разна счете депо клиента, второй раз – на счете места хранения (принцип двойной записи). Учет ц/б клиентов может проводиться следующими способами:
- открытый способ учета, т.е. ц/б учитываются по их количеству без указания индивидуальных признаков (номера, серии, разряда);
- закрытый способ учета, т.е. учет осуществляется для каждой конкретной бумаги, имеющей индивидуальные признаки (номер, серию, разряд);
- маркированный способ учета, т.е ценные бумаги учитываются по количеству и по группам, которые определяются условиями выпуска, особенностями учета и др. характеристиками.
Депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам и иных причитающихся владельцам ценных бумаг выплат.
При этом денежные средства депонентов должны находиться на отдельном банковском счете, открываемом депозитарием в кредитной организации. Такой счет называется специальный депозитарный счет. Депозитарий обязан вести учет денежных средств каждого депонента и отчитываться перед ним. На денежные средства депонентов, находящиеся на специальном депозитарном счете, не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария. Депозитарий не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный депозитарный счет и использовать их в своих интересах. Указанные требования о ведении отдельного банковского счета не распространяются на кредитные организации.
|
|
|
