 |
Тема 7. Инвестиционная деятельность организации
|
|
|
|
В отечественной практике концепция управления проектами (Project Management) нашла отражение в широком применении (как в современных, так и в прежних условиях) программно-целевого метода управления (особенно планирования), предусматривающего формирование и организацию выполнения целевых комплексных программ и проектов (ЦКП), представляющих собой комплекс взаимоувязанных мероприятий, направленных на достижение конкретных социально-экономических целей. Развернутая система проектов и программ реализуется и в научной, и в инновационной сферах. Инновационные проекты и программы их реализации составляют существенную часть формирующегося хозяйственного механизма управления научно-техническим развитием страны.
Определение и основные элементы инновационного проекта.Понятие «инновационный проект» рассматривается как:
• форма целевого управления инновационной деятельностью;
• процесс осуществления инноваций;
• комплект документов.
Как форма целевого управления инновационной деятельностью инновационный проект в области биотехнологий представляет собой сложную систему взаимообусловленных и взаимоувязанных по ресурсам, срокам и исполнителям мероприятий, направленных на достижение создание, производство и коммерциализацию качественно новых биотехнологий в соответствии с потребностями рынка биотехнологий.
К основным элементам инновационного проекта относятся:
• сформулированные цели и задачи, отражающие основное назначение проекта в области биотехнологий;
• комплекс проектных мероприятий по решению инновационной проблемы и реализации поставленных целей, а именно созданию, производству и коммерциализации новейшей биотехнологии;
|
|
|
• организация выполнения проектных мероприятий, т. е. увязка их по ресурсам и исполнителям для достижения целей проекта в ограниченный период времени и в рамках заданных стоимости и качества биотехнологии;
• основные показатели проекта (от целевых — по проекту в целом, до частных – по отдельным заданиям, темам, этапам, мероприятиям, исполнителям), в том числе показатели, характеризующие его эффективность по дальнейшей коммерциализации созданной инновационной биотехнологии.
В России пока мало компаний, имеющих в своем распоряжении соответствующие службы и персонал, которые могут правильно определить цели и задачи проекта, планировать и управлять ресурсами (к которым, кстати, можно отнести и биотехнологии), осуществлять другие действия, необходимые для рационального претворения идеи в жизнь в условиях рынка. Иными словами, проблемы во многом связаны с отсутствием надлежащего управления проектами по разработке инновационных биотехнологий. Этим определяются и сложности, связанные с представлением проекта инвестору, и проблемы с его реализацией.
В противоположность сказанному можно привести целый ряд успешно реализованных идей, когда, благодаря квалифицированному менеджменту компании, находили необходимые ресурсы, успешно ими управляли и реализовывали проекты. Например, ряд проектов в пищевой промышленности.
При таких обстоятельствах ситуация в биотехнологии может быть изменена только за счет создания современных производств на базе техники и технологии нового поколения, быстрейшего внедрения инновационных проектов. При этом насколько эффективно будет это биотехнологическое производство, настолько конкурентоспособную продукцию оно будет выпускать, а также каковы будут затраты и сроки его создания, зависит не только от правильного выбора инвестиционно-привлекательного направления, но и от качества управления проектом и квалифицированного инжиниринга. По этой причине после принятия решения об осуществлении проекта важно четко организовать систему управления им, начиная от планирования, исполнения, анализа и управления корректировками в процессе выполнения работ и заканчивая формальным завершением.
|
|
|
На каждой стадии реализации проекта по разработке биотехнологии имеется ряд вопросов, на которые в первую очередь необходимо обратить внимание во избежание серьезных ошибок и как следствие потерь. При этом следует помнить, что чем на более ранней стадии была допущена ошибка, тем к более серьезным последствиям она приводит. Кроме того, по мере реализации проекта, способность заказчика влиять на ситуацию и его стоимость уменьшается.
При инжиниринге в последовательности фаз: проектирование, строительство, поставка оборудования, его монтаж и пуск в эксплуатацию, крайне важно четко и подробно определить исходные данные (Задание на проектирование). Принятые в проекте решения должны соответствовать современным стандартам и быть оптимальными с точки зрения качества и затрат. На стадии проектирования должны быть проведены тендеры на поставку оборудования, выбраны поставщики, сформированы контракты с ними. Это важно, поскольку многие проектные решения определяются требованиями поставщика оборудования. В реальных условиях фазы создания нового биотехнологического производства часто накладываются одна на другую. Так, изготовление оборудования и строительство часто начинаются до завершения проектирования. В этом случае, во избежание серьезных ошибок, работы должны четко планироваться, а объем проектной документации быть достаточен для их выполнения.
Для биотехнологических производств самое серьезное внимание следует обратить на технологию выполнения монтажных работ, от качества которых во многом зависит возможность обеспечения микробиологической чистоты при эксплуатации. Хорошо выполнив проект, получив качественное и эффективное оборудование, можно все испортить некачественным монтажом.
Современные технологии монтажа предполагают специальную подготовку трубопроводов под сварку, исключающую использование абразивных материалов. Сама сварка не только осуществляется в среде защитного газа, но при этом должен быть обеспечен контроль содержания кислорода в зоне шва. Следует максимально использовать технологии с применением орбитальной сварки. Это должно учитываться уже на стадии проектирования при разработке монтажных чертежей.
|
|
|
Выполнение проекта по разработке инновационной биотехнологии очень сложный процесс и осуществлять его лучше в сотрудничестве со специализированными организациями. Правильный выбор партнеров, обладающих достаточной компетентностью, одно из основных условий успешности проекта. Например, можно упомянуть НПО «Элевар», занимающуюся разработкой и реализацией различных проектов создания новых и модернизации существующих производств в биоиндустрии и пищевой промышленности. НПО «Элевар» осуществляет весь комплекс работ, начиная от разработки технологий, проектирования и заканчивая монтажом оборудования и вводом в эксплуатацию готового объекта. В состав объединения входят проектно-конструкторское бюро; подразделение закупок и логистики; машиностроительное производство, специализирующееся на изготовлении емкостного оборудования; монтажное и электромонтажное управления; отдел автоматизации производственных процессов и разработки программного обеспечения; подразделение менеджмента проектов.
Компания оснащена и использует самое современное оборудование и технологии, многие из которых уникальны. За 10 лет работы накоплен большой и успешный опыт, созданы обширные и современные базы данных для проектирования различных объектов. Все это, а также четкая организация работ и квалифицированный персонал, позволяют успешно конкурировать с ведущими отечественными и зарубежными компаниями и иметь хорошую репутацию и прочные позиции на рынке.
В соответствии с вышеотмеченным, рассмотрим механизм финансирования проектов по разработке инновационных биотехнологий. Значительная часть разработок финансируется по линии министерства науки и образования, министерства здравоохранения и соц. развития, министерства сельского хозяйства, а так же из бюджетов Федеральных Целевых программ. Как правило, средства выделяются для финансирования текущей работы госНИИ либо на «проектной» основе, под разработку определенных технологий.
|
|
|
В качестве источника финансирования следует выделить и бюджеты других стран (прежде всего США и ЕС). Этот источник является основным и наиболее доступным для финансирования частных и частно-государственных (с участием госНИИ) проектов. Ежегодно только по линии МНТЦ (международная организация) на «биотехнологию и медицину» в России выделяется около 40 млн дол. Финансируются собственно исследования, покупка технологического оборудовании, «коммуникационные» программы. Уже три года действует в России программа BII (биопромышленная инициатива) созданная специально для финансирования проектов на стадии коммерциализации. Активно действуют такие организации как CRDF (недавно отмечалось 15-летие работы в России), CIMIT и другие. Страны ЕС так же предоставляют финансирование, но в основном «коммуникационного» назначения: командировки, конференции, доступ к данным и т.д.
В России работает программа ANVAR (Франция) Программа собственно ЕС, фонды правительств стран ЕС. Как правило. Они предпочитают действовать через российские фонды и, прежде всего, «Фонд Бортника».
Также следует выделить неправительственные фонды. В мире (в основном США И ЕС) действует более 100 неправительственных фондов, предоставляющих финансирование проектов, связанных с разработками в области биотехнологий. Все эти фонды в принципе доступны для российских ученых и насколько известно, ведущие Институты активно сотрудничают с такими фондами. Как правило, такие фонды предпочитают работать через «стационарные» структуры в России, прежде всего, такие как МНТЦ и CRDF.
Что касается российских фондов поддержки науки, то здесь стоит отметить следующее. Прежде всего – это РФФИ, но не только. В последние годы активность этих фондов возросла, реализуется проект «посевного» финансирования, готовятся другие программы. Возможно, именно эти каналы станут основными для инвестиций в рамках «социальных программ».
Также не стоит забывать об инвестировании проектов в области биотехнологий со стороны международных корпораций. С начала 90-х годов многие корпорации (биофармацевтические, биотехнологические, химические, аграрные, FMCG) сотрудничают с российскими институтами, заказывая научные разработки для своих проектов. Эта деятельность имеет широкий диапазон, который можно очертить двумя «полюсами»:
|
|
|
– Покупка российского ученого с переводом в штат головной компании. По этой линии тысячи российских специалистов покинули страну.
– Создание в России стационарного R&D центра. Такой пример пока только один: японская компания Аджинмото (мировой лидер на рынке аминокислот) на базе «аминокислотного» направлении НИИ Генетики организовала собственный научный центр. Насколько нам известно, в планах компании построить новое здание центра, что вероятно говорит о результативности проекта.
Как правило, международные компании действуют в рамках программ (через МНТЦ, CRDF и т.п.) выступая «ко-лабораторами» для российских институтов. Но это не обязательно, многие компании размещают заказы непосредственно институтам.
Что касается инвестирования со стороны российских корпораций, то известны проекты АФК Система, но не только: менеджеры и акционеры крупных российских корпораций пробуют себя в роли инноваторов. Пока трудно говорить о формировании устойчивого спроса со стороны российских компаний, но за последние пять лет количество желающих инвестировать в биотехнологии в России выросло в несколько раз: появляются такие проекты как АФК.
В целом следует отметить, что формируется спрос на инвестиции со стороны «профильных» компаний. Например, крупные предприятия молочного рынка финансируют разработки в пищевой биотехнологии, участники рынка комбикормов вкладываются в разработку (или трансферт) современных премиксов и пробиотиков.
Что касается инвестиционных вливания в биотехнологии со стороны частных компаний в России, то это, конечно же, компания ЗАО «БИОКАД», хорошо известная инноваторам, но не только: например есть компания ЗАО «ПАРТНЕР» (50 % рынка бифидобактериина в РФ), которую создавали с «нуля» и которая сегодня инвестирует в разработки пробиотиков, привлекая специалистов крупнейших научных центров России.
Для оценки эффективности инвестиций в инновационные разработки, в том числе и в области биотехнологий, используется следующая система показателей.
Дополнительный выход продукции на рубль инвестиций:
где Э – эффективность инвестиций; ВП0, ВП1 – валовой объем производства продукция соответственно при исходных и дополнительных инвестициях; И – сумма дополнительных инвестиций.
Снижение себестоимости продукции в расчете на рубль инвестиций:
где Со, C1 – себестоимость единицы продукции соответственно при исходных и дополнительных капитальных вложениях; Q1 –годовой объем производства продукции в натуральном выражении после дополнительных инвестиций.
Сокращение затрат труда на производство продукции в расчете на рубль инвестиций:
где ТЕ0 и ТЕ1 соответственно затраты труда на производство единицы продукции до и после дополнительных инвестиций.
Если числитель разделить на годовой фонд рабочего времени в расчете на одного рабочего, то получим относительное сокращение количества рабочих в результате дополнительных инвестиций.
Увеличение прибыли в расчете на рубль инвестиций:
где П0, П1 – соответственно прибыль на единицу продукции до и после дополнительных инвестиций.
Срок окупаемости инвестиций:
Необходимо изучить динамику данных показателей, выполнение плана, провести межхозяйственный сравнительный анализ, определить влияние факторов и разработать мероприятия по повышению их уровня.
Важными условиями повышения эффективности инвестиционной деятельности являются сокращение сроков и незавершенного строительства, снижение стоимости вводимых объектов, а также правильная их эксплуатация (полное использование проектных мощностей, недопущение простоев техники оборудования и т.д.).
При принятии решений в бизнесе о долгосрочных инвестициях возникает потребность в прогнозировании их эффективности. Для этого нужен долгосрочный анализ доходов и издержек. Основными методами оценки программы инвестиционной деятельности являются:
а) расчет срока окупаемости инвестиций (t);
б) расчет индекса рентабельности инвестиций (IR);
в) определение чистого приведенного эффекта (NPV);
г) определение внутренней нормы доходности (IRR);
д) расчет средневзвешенного срока жизненного цикла инвестиционного проекта, т.е. дюрации (D).
В основу этих методов положено сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Первые два могут базироваться как на учетной величине денежных поступлений, так и на дисконтированных доходах с учетом временной компоненты денежных потоков.
|
|
|
