 |
Оценка финансового положения
|
|
|
|
| Актив | Сумма, млн. руб. | Пассив | Сумма, млн. руб. |
| Нематериальные активы | Уставный капитал | ||
| Основные средства | Нераспределенная прибыль | ||
| Расчеты с учредителями | Краткосрочные обязательства | ||
| Денежные средства | Доходы будущих периодов | ||
| Баланс | Баланс |
При условии, что МРОТ равен 100 рублей, что можно порекомендовать ОАО: объявить о своей ликвидации; объявить и зарегистрировать уменьшение уставного капитала или же ничего не следует предпринимать.
Задание 7.23
Рассчитать показатели банкротства и несостоятельности предприятия по четырехфакторной модели и сделать выводы о вероятности банкротства.
Таблица 7.22
Анализ четырехфакторной модели для оценки банкротства
и несостоятельности
| Показатель | Значение на конец года |
| 1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. | |
| 2. Балансовая прибыль (до налогообложения), тыс. руб. | |
| 3. Собственный капитал, тыс. руб. | |
| 4. Собственный оборотный капитал, тыс. руб. | |
| 5. Всего активов, тыс. руб. | |
| 6. Коэффициент соотношения собственного оборотного капитала и активов, К1 | |
| 7. Норма прибыли, К2 | |
| 8. Оборачиваемость активов (раз), К3 | |
| 9. Коэффициент финансовой независимости, К4 | |
10. Индекс кредитоспособности (Z=К1  1,2+К2 3,3+К3+К4)
|
Задание 7.24
Рассчитать эффект финансового рычага и дать оценку его влияния на рентабельность собственного капитала.
Таблица 7.23
Расчет эффекта финансового рычага
| Показатель | Начало года | Конец года | Изменение | Темп изменения |
| 1. Собственный капитал, тыс. руб. | ||||
| 2. Заемный капитал, тыс. руб. | ||||
| 3. Проценты за пользование заемными средствами (6% от их суммы) | ||||
| 4. Чистая прибыль, тыс. руб. | ||||
| 5. Операционная прибыль с учетом налогообложения = чистая прибыль + проценты уплаченные (1-Сн), где Сн – ставка налога на прибыль
| ||||
| 6. Рентабельность инвестиций (стр.5:стр.1+ стр.2) 100%
| ||||
| 7. Прибыль, полученная от использования заемного капитала, (стр.6 стр.2):100
| ||||
| 8. Наращивание (сокращение) рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств, ((стр.7-стр.3) (1-Сн))/(стр.1 ×100%)
| ||||
| 9. Рентабельность собственного капитала с учетом использования заемного капитала (стр.6+стр.8) |
Окончание табл. 7.23
|
|
|
| 10. Проверочный расчет рентабельности собственного капитала (стр.4:стр.1 100%)
| ||||
| 11. Эффект привлечения заемных средств (стр.9-стр.6) |
Методические указания:
1.Эффект финансового рычага оказывает позитивное влияние на рентабельность собственного капитала, если значение показателя, отражаемого по строке 11 больше нуля.
2. Если значение показателя по строке 11 равно нулю, то влияние эффекта финансового рычага нейтрально.
3. Если значение показателя по строке 11 меньше нуля, то влияние эффекта финансового рычага оказывает негативное воздействие на рентабельность собственного капитала.
Библиографический список
1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учеб. пособие. М.: Дело и Сервис, 2003.
2. Барнгольц С.Б. Методология экономического анализа. М., 2000.
3. Баконов М.И. Бухгалтерский учет в торговле. М.: Статистика, 2002.
4. Баконов М.И. Теория экономического анализа, учебник для студентов экономических специальностей. М.: Финансы и статистика, 2005.
5. Банадров В.И. Финансово-экономическое состояние предприятия. М.: 2000.
6. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности. М.: КНОРУС, 2005.
|
|
|
7. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. М.: ИНФА-М, 2005.
8. Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и статистика, 2001.
9. Блонк И.А. Управление активами. Киев: Нико-Центр, Эльго, 2002.
10. Блонк И.А. Управление прибылью. Киев: Нико-Центр, Эльго, 2002.
11. Блонк И.А. Управление финансовой стабильностью предпрятия. Киев: Нико-Центр, Эльго, 2002.
12. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. СПб.: Питер, 2003.
13. Грочев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2002.
14. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Дело и Сервис, 2003.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и Сервис, 2001.
16. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкас Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: Интерсервис; 2001.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М., 2001.
19. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Ч. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
20. Марпорьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности. Ростов н/Д: Феникс, 2005.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2001, 2002, 2004.
22. Черков В.А. Экономический анализ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
| на | г. | Коды | |||||||||||||||||
| Форма № 1 по ОКУД | |||||||||||||||||||
| Дата (год, месяц, число) | |||||||||||||||||||
| Организация | по ОКПО | ||||||||||||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика ИНН | |||||||||||||||||||
| Вид деятельности | по ОКВЭД | ||||||||||||||||||
| Организационно-правовая форма/форма собственности | |||||||||||||||||||
| по ОКОПФ/ОКФС | |||||||||||||||||||
| Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ | 384/385 | ||||||||||||||||||
| Местонахождение (адрес) | |||||||||||||||||||
| Дата утверждения | |||||||||||||||||||
| Дата отправки (принятия) | |||||||||||||||||||
| Актив | Код по- казателя | На начало отчетного года | На конец отчет- ного периода | ||||||||||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | |||||||||||||||||||
| Основные средства | |||||||||||||||||||
| Незавершенное строительство | – | – | |||||||||||||||||
| Доходные вложения в материальные ценности | – | – | |||||||||||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | – | – | |||||||||||||||||
| Отложенные налоговые активы | – | – | |||||||||||||||||
| Прочие внеоборотные активы | – | – | |||||||||||||||||
| Итого по разделу I | |||||||||||||||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | |||||||||||||||||||
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | |||||||||||||||||||
| животные на выращивании и откорме | – | – | |||||||||||||||||
| затраты в незавершенном производстве | – | – | |||||||||||||||||
| готовая продукция и товары для перепродажи | – | – | |||||||||||||||||
| товары отгруженные | – | – | |||||||||||||||||
| расходы будущих периодов | – | – | |||||||||||||||||
| прочие запасы и затраты | – | – | |||||||||||||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | |||||||||||||||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | |||||||||||||||||||
| в том числе покупатели и заказчики | |||||||||||||||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | |||||||||||||||||||
| в том числе покупатели и заказчики | |||||||||||||||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | – | ||||||||||||||||||
| Денежные средства | |||||||||||||||||||
| Прочие оборотные активы | – | – | |||||||||||||||||
| Итого по разделу II | |||||||||||||||||||
| БАЛАНС | |||||||||||||||||||
|
|
|
| Пассив | Код по- казателя | На начало отчетного периода | На конец отчет- ного периода | |||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | ||||||||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | (…………….) | (……………) | ||||||||
| Добавочный капитал | – | – | ||||||||
| Резервный капитал | – | – | ||||||||
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | – | – | ||||||||
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | – | – | ||||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||||||
| Итого по разделу III | ||||||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | – | – | ||||||||
| Отложенные налоговые обязательства | – | – | ||||||||
| Прочие долгосрочные обязательства | – | – | ||||||||
| Итого по разделу IV | – | – | ||||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | – | – | ||||||||
| Кредиторская задолженность | ||||||||||
| в том числе: поставщики и подрядчики | ||||||||||
| задолженность перед персоналом организации | ||||||||||
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | ||||||||||
| задолженность по налогам и сборам | ||||||||||
| прочие кредиторы | ||||||||||
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | – | – | ||||||||
| Доходы будущих периодов | – | – | ||||||||
| Резервы предстоящих расходов | – | – | ||||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||||||||||
| Итого по разделу V | ||||||||||
| БАЛАНС | ||||||||||
| СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах | – | – | ||||||||
| Арендованные основные средства | – | – | ||||||||
| в том числе по лизингу | – | – | ||||||||
| Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | – | – | ||||||||
| Товары, принятые на комиссию | – | – | ||||||||
| Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов | – | – | ||||||||
| Обеспечения обязательств и платежей полученные | – | – | ||||||||
| Обеспечения обязательств и платежей выданные | – | – | ||||||||
| Износ жилищного фонда | – | – | ||||||||
| Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | – | – | ||||||||
| Нематериальные активы, полученные в пользование | – | – | ||||||||
| Руководитель | Главный | |||||||||
| (подпись) | (расшифровка подписи) | бухгалтер | (подпись) | (расшифровка подписи) | ||||||
|
|
|
| « | » | г. |
|
|
|
