Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах

Финансовые системы развитых стран представляют в экономике каждого государства сферу накопления и аккумуляции денежных средств в централизованных и децентрализованных фондах денежных средств. Общая структура финансовых систем зарубежных стран:

– государственные финансы;

– корпоративные финансы;

– финансы домохозяйств, которые формируют и используют финансовые ресурсы централизованных и децентрализованных фондов.

Национальные особенности систем определяются своеобразием организации финансовых потоков, обусловленным спецификой государственного, политического и экономического строя, исторических, географических и других факторов.

Финансовые системы экономически развитых стран состоят из следующих подсистем:

Централизованные финансы. Ведущее звено - государственный бюджет. За 200 лет его существования доля средств, перераспределяемых через бюджет, возросла в 2-3 раза, через него проходит более 40 % национального дохода. Бюджетная система - совокупность элементов внутренней структуры государственного бюджета. Государство может иметь: двухзвенную бюджетную систему, характерную для унитарных государств(Великобритании, Италии, Франции, Японии). Действуют центральные и муниципальные бюджеты; трехзвенную бюджетную систему, существующую в федеративных государствах (Канаде, США, Германии). Включает в себя федеральный бюджет, региональные бюджеты федеральных единиц (штата, провинции, земства, и другие) и местные бюджеты. Базовые принципы построения бюджетной системы: самостоятельность территориальных бюджетов; равенство территориальных бюджетов в отношениях с вышестоящими бюджетами; разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы. Характерен такой способ построения, при котором обеспечивается высокий уровень самостоятельности местных бюджетов. Степень автономности определяется типом бюджетной системы: американский тип - практически полная независимость всех звеньев; западноевропейский тип - относительная самостоятельность, при которой существует межбюджетное перераспределение финансовых ресурсов.

В федерациях применяется симметричная модель, когда права всех субъектов равны, но отдельным регионам в связи с их значением может быть присвоен отдельный статус. Внебюджетные фонды - социальные, научно-исследовательские, экономические, военно-политические. Наиболее значимыми являются фонды социального страхования. Особенность: существование кредитных внебюджетных фондов, пользователями которых являются исполнители государственных заказов или государственных программ. Принципы построения: обязательность страхования; объединение рисков; эквивалентность трудового вклада и выплат; бюджетное дотирование; государственные гарантии.

Децентрализованные финансы являются главным источником мобилизации финансовых ресурсов. Это предприятия различных форм собственности, уплачивающие налоги и сборы, а также осуществляющие экспорт и импорт товаров, сырья, материалов. Финансы обслуживают экспортно-импортные операции, способствуют формированию доли национального дохода, которая реализуется в результате внешнеэкономической деятельности. С помощью финансовых инструментов осуществляются расчеты по операциям, распределяется доход между участниками. Форма инвестирования капитала.

Вывоз капитала — целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую для более выгодного их размещения. Формы: прямые инвестиции - капиталовложения в предприятия в целях развития и расширения производства, освоения новых видов продукции, совершенствования технологий; портфельные инвестиции - вложения капитала в иностранные ценные бумаги; вывоз ссудного капитала - предоставление кредитов, займов. Страна-экспортер получает прибыль, импортер - финансовые вливания.

Роль финансов - мобилизация ресурсов иностранных инвесторов. Иностранные инвестиции в экономику способствуют ее стабилизации и подъему. При вывозе финансы обеспечивают развитие и улучшение экономических связей и формирование финансовых ресурсов». В финансово-кредитные связи вступают практически все участники международных экономических отношений. В выполнении кредитно-финансовых операций и поддержании стабильности международных расчетов ведущую роль играют международные кредитные и финансовые институты: МВФ, МБРР, ЕБРР, и другие.

Финансовые отношения с международными организациями. Россия участвует в настоящее время в международных организациях ООН: некоммерческих, содействия экономическому и культурному развитию, а также в международных финансово-кредитных организациях. Квоты взносов в ООН определяются пропорционально доле страны в мировом ВВП. Значительно финансовое участие российского правительства в ЮНЕСКО - платим 24 млн долл. в год, во Всемирную организацию здравоохранения - 20 млн долл. в год, в Международную организацию труда - 15 млн долл. в год, в МАГАТЕ - 12 млн долл., в ЮНИДО - 8 млн долл. Россия также активно участвует в МВФ - самостоятельной организации, содействующей международной торговле и регулированию валютных курсов. Мировой банк. Его назначение состоит в содействии экономическому развитию стран путем предоставления кредитов. Участники - только члены МВФ, взносы пропорциональны доле в мировом ВВП. Кредиты предоставляются не более чем на 20 лет с тщательной проработкой проекта кредитования.

Финансовая система определяет темп развития страны, благосостояния общества и место государства на макроэкономической карте мира.

Различная структура финансовой системы способна влиять не только на экономические показатели, но и поощрять развитие наук, социальных институтов, отраслей производства.

Все страны мира имеют уникальную, исторически сложившуюся, финансовую систему. Экономически развитые страны имеют большой запас производственного капитала, большую долю в ВВП сферы услуг и сервиса, высокий уровень дохода на душу населения, большая часть граждан – имеют высокий уровень жизни. При этом показатели достигаются не богатством, ископаемыми, местоположением, а правильно выстроенной экономической системой.

В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем:

- сегментированную;

- универсальную (законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций, финансовое обслуживание которых не относятся к банковским).

Банковские операции периодически пересматриваются. Так в Германии в соответствии с законом о кредитном деле (61 года) к ним отнесены:

- привлечение денежных средств сторонних лиц, как с вознаграждением, так и без;

- предоставление денежных ссуд и акцентных кредитов;

- покупка векселей и чеков;

- приобретение и продажа ценных бумаг;

- депозитарные операции – хранение и управление ценными бумагами;

- взятие обязательств по приобретению требований по ссудам до истечения их срока;

- выдача гарантий и поручительств;

- осуществление безналичного денежного оборота и расчёта.

Небанковским институтам запрещено принимать депозиты, проводить платежи и расчёты, выдавать гарантии.

В строго сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции, таким образом, при сегментированной системе банковские операции по приёму депозитов и выдаче кредитов законодательно отделены от операций по ценным бумагам, страхованию, трастовым операциям, сделками с недвижимостью.

Такое деление на две системы в современных условиях не носит абсолютного характера, т.к. если изначально страна тяготеет к одному или к другому образцу, то по мере развития наблюдается процесс универсализации финансовой системы.