Метод кумулятивного построения ставки дисконта 5 глава

Размер страховой премии также уменьшается пропорциональ­но уменьшению страховой суммы. Таким образом, страхователь может регулировать долю риска, которая остается в его собствен­ном удержании и подобрать для себя оптимальный размер уплачи­ваемой премии.

Следует отметить одну особенность пропорционального стра­хования, которая заключается в том, что распределение убытка не зависит от его размера. И для небольших, и для крупных убытков система распределения остается неизменной. Это может создавать определенные неудобства для обоих участвующих в страховании сторон. Чтобы устранить указанный недостаток, используются ме­тоды непропорционального страхования.

8.4.2. Непропорциональное страхование

 

Методы непропорционального страхования призваны расши­рить возможности предприятия по управлению рисками посредст­вом страхования. Непропорциональное страхование позволяет раз­делить подходы к финансированию рисков в зависимости от их величины и происхождения и, одновременно, объединить эти под­ходы в одном договоре.

Различают следующие методы непропорционального страхо­вания:

• страхование по системе первого риска;

• страхование предельных рисков;

• страхование с франшизой.

При страховании по системе первого риска (его также назы­вают страхованием первых убытков) ущерб, нанесенный пред­приятию в результате наступления страхового случая, возме­щается ему полностью только в пределах страховой суммы, ука­занной в договоре. Если убыток превышает страховую сумму, то расходы по его компенсации несет сам страхователь. Убыток в пределах страховой суммы именуется в страховой практике «первым риском», а разница между страховой стоимостью и страховой суммой — «вторым риском».

Пример. Страховая стоимость объекта недвижимости равна 1 млн руб. Объект был застрахован на сумму 800 тыс. руб. по системе первого риска. При пожаре объекту был нанесен ущерб в размере 500 тыс. руб. В этом случае страховщик возмещает стра­хователю ущерб полностью в размере 500 тыс. руб. Если бы ущерб составил, предположим, 900 тыс. руб., то страховое воз­мещение составило бы 800 тыс. руб., а 100 тыс. пришлось бы возмещать из средств страхователя.

Недостатком этого метода страхования является то, что круп­ные риски, которые могут иметь наиболее тяжелые последствия для предприятия, остаются на его собственном удержании. Поэто­му перед страхователем опять встает проблема управления такими рисками и их финансирования.

Преимущество же заключается в том, что страхователь получает определенную выгоду за счет уменьшения размера страховой премии, поскольку риск, передаваемый страховщику, уменьшается. Вероят­ность возникновения крупных убытков для организации уменьшается с увеличением их размера. Наиболее крупные — катастрофические убытки — имеют наименьшую вероятность возникновения. Поэтому для страхователя имеет смысл отказ от уплаты дополнительной части страховой премии за счет отказа от покрытия предельных убытков.

Возможна противоположная ситуация, когда страхование осуществляется на случай наступления предельных убытков, т.е. крупных убытков, превышающих определенную, зафиксирован­ную в договоре величину (см. табл. 6.1). В данном случае необхо­димо с особой тщательностью подходить к выбору страховой компании, поскольку ее ресурсов должно быть достаточно для вы­полнения взятых обязательств.

Страхование предельных убытков строится по тому же прин­ципу, что и страхование с франшизой. Разница заключается в том, что франшиза располагается в области небольших и средних рис­ков, в то время как страхование предельных убытков происходит в области крупных рисков.

Страхование с франшизой предназначено для исключения из страхового покрытия убытков, не превышающих определенной пороговой величины, которую и называют франшизой (franchise). Иначе говоря, франшиза — это предельный минимальный размер убытка, на который распространяется страховое покрытие. Убытки меньше ее остаются на удержании страхователя.

Договор страхования с франшизой предусматривает как сохра­нение риска страхователем, так и передачу его страховщику. При этом последний соглашается уменьшить величину страховой пре­мии. Очевидно, что при правильном планировании риска такой метод выгоден обеим сторонам. Франшизу следует располагать в области небольших убытков (см. табл. 6.1), которые относительно часты и предсказуемы, а их страхование является экономически неэффективным для страхователя. Используя же договор страхо­вания с франшизой, страхователь уменьшает затраты и получает возможность более эффективно управлять своими рисками. Стра­ховщику также выгодно страхование с франшизой, поскольку компенсация небольших, но частых убытков связана с непропор­ционально высокими организационными затратами.

Размер франшизы может задаваться либо в процентах по от­ношению к страховой сумме, либо в абсолютных величинах (шту­ках или рублях).

Различают безусловную, или вычитаемую (deductible), фран­шизу и условную, или невычитаемую. Кроме того, в особых случа­ях в договоре страхования может быть предусмотрена совокупная (aggregate) франшиза, чаще применяемая при перестраховании. При страховании с безусловной франшизой ущерб во всех слу­чаях возмещается страхователю за вычетом из величины убытков установленной франшизы. Такое страхование еще называют стра­хованием по принципу «все и каждый» (т.е. возмещаются все и каждый убыток за вычетом франшизы).

При страховании с условной франшизой страховщик освобож­дается от компенсации ущерба в том случае, если понесенные убытки меньше франшизы, а если больше, то уплачивает ее полно­стью.

При совокупной франшизе все понесенные страхователем убытки складываются за определенный период времени, и из сум­марного убытка вычитается франшиза.

Пример. Между страховщиком и страхователем заключен до­говор страхования с франшизой, равной 15 тыс. руб. За период действия договора страхователь понес убытки от нескольких стра­ховых случаев в следующих размерах: 50 тыс., 30 тыс., 6 тыс. и 3 тыс. руб. Общий размер страхового возмещения, которое страхо­ватель получил бы при различных способах выбора франшизы, можно рассчитать, используя данные табл. 8.1.

Таблица 8.1 Убыток, тыс.руб. Размер страхового возмещения, тыс. руб. Безусловная франшиза Условная франшиза Совокупная франшиза                                       -15 Итого

Пример использования различных видов франшизы (величина франшизы составляет 15 тыс. руб.)

 

Из приведенного примера видно, что условная франшиза обес­печивает более полное страховое покрытие, чем безусловная, а со­вокупная занимает промежуточное место между ними. Очевидно, что и стоимость страхования, т.е. размер страховой премии, будет зависеть от выбора франшизы.

Чтобы оценить выгодность того или иного способа установле­ния франшизы для страхователя, нужно знать характер распреде­ления предполагаемых убытков по степени тяжести и частоте возникновения. Затем следует рассчитать размер страхового воз­мещения при различных способах установления франшизы и срав­нить результаты с размером страховой премии, которую предлагает заплатить страховщик в каждом случае.

 

8.5. ЗАКОНОМЕРНОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

 

Как и любое коммерческое предприятие, страховая компания имеет целью своей деятельности извлечение прибыли. Поэтому финансовая деятельность страховщика организована таким обра­зом, чтобы обеспечить одновременно выполнение своих обяза­тельств перед клиентами и собственную устойчивость и платежеспособность.

Как уже отмечалось, основным источником прибыли страхо­вых компаний является поступление взносов от страхователей в качестве платы за риск. Вторым по значимости источником дохо­дов страховщиков являются доходы от инвестирования собранных средств в различные финансовые и другие активы. В этом смысле страховая и банковская деятельности схожи между собой.

Из собранных взносов страховщик формирует особые страхо­вые фонды, из которых в дальнейшем происходит выплата ком­пенсаций при наступлении страховых случаев. Основной особенностью страхования является то, что размер компенсации, полученной конкретным страхователем, не зависит напрямую от его взноса, а определяется величиной нанесенного ущерба в пре­делах страховой суммы. Таким образом происходит перераспреде­ление средств, полученных от страхователей, в пользу тех из них, которые понесли убытки. В этом смысле страховая компания по­хожа на кассу взаимопомощи, в которую все участники упла­чивают взносы пропорционально стоимости их имущества, а ком­пенсацию получают те, кто реально в этом нуждается.

Итак, перечислим основные особенности финансовой органи­зации страховой компании.

1. Все клиенты страховой компании одновременно являются участниками создания страхового фонда. Взнос каждого пропор­ционален объему рисков, переданных на страхование.

2. Из средств страхового фонда осуществляются выплаты ком­пенсаций тем участникам, которые понесли убытки в течение сро­ка страхования. Таким образом происходит перераспределение убытков между всеми участниками данного страхового фонда.

3. Общая сумма взносов, собранных страховой компанией за достаточно длительный период времени (несколько лет), должна превышать сумму выплаченных ей компенсаций. Это условие со­блюдается для устойчивой в финансовом отношении страховой компании. Разница между собранными взносами и выплаченными компенсациями, а также доходы от инвестирования составляют прибыль страховщика.

Последнее условие, верное для рисковых видов страхования, может не соблюдаться для накопительного страхования, например для страхования ренты или пенсий.

8.5.1. Источники средств страховой компании

 

Все источники средств страховой компании можно разделить на две большие группы — доходы от страховой деятельности и доходы от других видов деятельности.

Главным источником средств страховой компании явля­ются, очевидно, доходы от заключения договоров страхования. Общий размер страховой премии, собранной компанией за оп­ределенный период времени, должен быть таким, чтобы обес­печить выплату компенсаций по произошедшим страховым случаям и некоторый избыточный доход. Согласно законода­тельству Российской Федерации, выручкой страховой организа­ции является разница между общей суммой поступивших страховых взносов по страхованию и перестрахованию и сум­мой страховых выплат.

Особенностью учета доходов и расходов по страховой дея­тельности является то, что страховые взносы или премии не счи­таются собственностью страховщика до окончания действия договора. Основная часть собранных взносов зачисляется в так называемые страховые резервы и таким образом исключается из налогообложения прибыли. Для расчета доходов от страховой дея­тельности мы имеем следующую формулу:

Д_сд = СП - СВ - ΔСР, (8.2)

где Д_сд — доход от страховой деятельности;

СП — сумма полученных от страхователей страховых премий;

СВ — сумма страховых выплат;

ΔСР — изменение страховых резервов.

Относительно A CP следует заметить следующее: если величи­на страховых резервов увеличилась, то ее изменение берется со знаком «плюс», а если уменьшилась, то со знаком «минус», т.е. уменьшение резервов увеличивает доход страховой компании.

Дополнительным источником прибыли страховых компа­ний являются доходы от инвестирования, а также доходы от лю­бых других видов деятельности, разрешенных законодательством РФ. Однако следует иметь в виду, что такие доходы облагаются налогом на добавленную стоимость, а доходы от прямого страхо­вания и перестрахования от него освобождены.

Премия по конкретному договору страхования рассчитывается на основании тарифных ставок пропорционально установленной страховой сумме. Таким образом, в структуру тарифных ставок должны быть заложены статистические закономерности, отра­жающие вероятность наступления страховых случаев, а также над­бавка, учитывающая расходы по осуществлению деятельности страховой компании и ее прибыль.

Система тарифных ставок рассчитывается с использованием математико-статистических методов, совокупность которых носит название актуарных расчетдв. Рассмотрим примерную структуру страхового тарифа, представленную на рис. 8.3.

Рис. 8.3. Структура тарифной ставки

 

Общая величина тарифной ставки носит название брутто- ставки, которая, в свою очередь, состоит из двух частей: нетто- ставки, строящейся на основе знания о величине вероятности на­ступления страхового случая и ожидаемом размере убытков, и на­грузки, включающей в себя расходы страховщика по организации и ведению дел, отчисления в фонд предупредительных мероприя­тий и запланированную прибыль.

Нетто-ставка состоит из основной ставки и рисковой надбавки. Основная ставка примерно равна среднестатистическому размеру убытка за длительный период времени. Рисковая надбавка учиты­вает возможное превышение убытков над средним значением.

Для различных видов страхования структура тарифной ставки может видоизменяться путем исключения или добавления некото­рых элементов.

 

8.5.2. Структура средств страховой компании

Источником информации о финансовом состоянии страховой компании и наличии у нее достаточных средств является отчет­ность, предоставляемая страховщиком в установленном порядке контролирующим органам. Как известно, финансовая отчетность включает в себя два основных документа: баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках. Назначение каждого из этих доку­ментов различно. Баланс содержит информацию об имуществен­ном положении и обязательствах предприятия в данный момент времени, отчет о прибылях и убытках — сведения о структуре Доходов и расходов за определенный период и источниках образо­вания прибыли.

Баланс содержит довольно много показателей, характеризую­щих структуру средств и платежеспособность страховщика. Рас­смотрим так называемую агрегированную форму баланса. В нем можно выделить три основные части: активы, собственный капи­тал и обязательства, т.е. заемный капитал (табл. 8.2).

 

Таблица 8.2Агрегированный баланс страховой компании АКТИВ ПАССИВ Активы Собственный капитал Обязательства (заемный капитал)

 

Большая величина активов говорит в первую очередь о нали­чии значительного по стоимости имущества в распоряжении стра­ховщика. Вместе с тем существенную роль играет и то, в какой мере это имущество сформировано за счет собственного капитала, а в какой — за счет заемных средств.

Источники формирования средств страховой компании содер­жатся в правой стороне бухгалтерского баланса — пассиве. Эти источники делятся на два основных типа: обязательства и собст­венный капитал, чаще именуемый просто «капитал».

Обязательства представляют собой внешние источники ресур­сов страховщика. Собственный капитал складывается из несколь­ких компонентов, одним из которых является уставный капитал, формируемый за счет взносов учредителей. Вторым компонентом является прибыль, полученная предприятием в результате хозяйст­венной деятельности. Однако поскольку часть прибыли, как пра­вило, направляется на уплату налогов и на потребление, в том числе на выплату дивидендов учредителям, то при анализе дея­тельности страховой компании особое значение имеет так назы­ваемая нераспределенная прибыль.

К собственным средствам (или собственному капиталу) стра­ховщика относятся: уставный капитал, резервные фонды, сформи­рованные за счет прибыли, нераспределенная прибыль. Общим для различных фондов, входящих в состав собственного капитала, яв­ляется то, что они свободны от каких-либо внешних обязательств, поэтому в зарубежной практике их принято называть «свободные резервы».

Уставный капитал предназначен для обеспечения работы стра­ховой компании на первом этапе, когда еще не сформировались достаточные страховые резервы и мала прибыль. В акционерных обществах дополнительный капитал может также образовываться за счет продажи акций по курсу выше их номинальной стоимости.

- Разница отчисляется в специальный резервный фонд.

Резервные фонды другого типа формируются из чистой при­были страховщика. При этом выделяют три основных вида от­числений от прибыли: предусмотренные законом, предусмот­ренные уставом и свободные. Согласно Закону РФ «Об акцио­нерных обществах» всякое акционерное общество обязано фор­мировать резервные фонды в размере не менее 15% уставного капитала.

Что касается резервных фондов потребления и накопления, то эти средства имеют целевое назначение, не относящееся к собствен­но страховой деятельности. Но поскольку эти фонды не связаны какими-либо внешними обязательствами, они при определен-ных условиях также могут быть причислены к собственному капиталу.

Обязательства страховщика подразделяются на страховые и нестраховые (прочие). Главная роль, безусловно, принадлежит первым, поскольку при их выполнении реализуется основная функция страхования — обеспечение страховой защиты. Кроме того, чисто количественно они, как правило, преобладают над ос­тальными.

Рассмотрим особенности страховых обязательств. Распределе­ние страхового риска в пространстве и времени делает маловеро­ятным наступление такой ситуации, когда от страховой компании потребуется выполнение одновременно всех обязательств по за­ключенным договорам страхования. Это позволяет страховщику принимать на себя обязательства, намного превышающие объем его собственных средств. Однако это не снимает с него ответст­венности в случае возникновения катастрофических убытков по всему страховому портфелю или по большей его части.

Другая особенность связана с неопределенностью во времени и объеме исполнения страховых обязательств. В отличие, например, от кредитных обязательств, когда четко определена дата погаше­ния кредита, страховщик никогда точно не знает времени наступ­ления и размера страховых выплат. Однако в силу статистических закономерностей при большом объеме страхового портфеля стра­ховщик может предположительно оценить средний ожидаемый размер выплат за разумный промежуток времени.

Неопределенность наступления выполнения страховых обяза­тельств, безусловно, снижает эффективность инвестиционных опе­раций страховщика.

Страховые взносы служат основой для формирования страхо­вых резервов, т.е. части страхового взноса, выведенной из-под налогообложения и предназначенной для выплаты страхового воз­мещения при наступлении страховых случаев и для финансирова­ния мероприятий, направленных на повышение безопасности страхуемых объектов и предупреждение страховых случаев.

Страховые резервы составляют основную часть всех обяза­тельств страховщика. Назначение и соответственно порядок фор­мирования отдельных видов страховых резервов различны, но общим для них является то, что они могут быть использованы только для осуществления страховых выплат по действующим до­говорам страхования.

В России принято разделять порядок формирования страховых резервов по рисковым и накопительным видам страхования. При этом накопительными видами страхования признаются различные виды страхования жизни. Рассмотрим некоторые виды страховых резервов.

К техническим резервам относятся:

• резерв незаработанной премии — туда поступает ббльшая часть страховой премии;

• резервы убытков — это резерв заявленных, но неурегулирован­ных убытков, и резерв произошедших, но незаявленных убыт­ков;

• резерв колебаний убыточности — он служит для сглаживания в долгосрочной перспективе колебаний годового уровня убыточ­ности по отдельным видам страхования (в годы успешной дея­тельности эти резервы увеличиваются, а в убыточные годы производится изъятие средств для покрытия чрезмерных убыт­ков);

• резерв катастроф — создается для обеспечения компенсации убытков в результате крупных катастроф природного характе­ра (наводнений, извержений вулканов, землетрясений и т.д.) и промышленных аварий (формируется страховщиками, если действующими договорами страхования предусмотрена ответ­ственность при наступлении такого рода событий, и может использоваться только тогда, когда специальными решениями органов власти произошедшее событие признано катастро­фой).

Резерв предупредительных мероприятий (РПМ) предназна­чен для того, чтобы страховая компания финансировала меры по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества, а также использовала его на другие цели, предусмотренные в Положении о резерве предупредитель­ных мероприятий.

 

8.5.3. Инвестиционная деятельность страховых компаний

 

Практически все страховые компании ведут активную инве­стиционную политику, т.е. вкладывают свои временно свободные финансовые ресурсы в различные активы с целью получения до­полнительной прибыли. Источниками средств для этого являются накопленные страховые резервы, а также собственный капитал.

Согласно законодательству Российской Федерации средства страховых компаний должны размещаться на условиях диверсифи­кации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Страховая компания должна иметь гарантию сохранности своих инвестиций и в то же время возможность оперативного получения денежных средств для погашения возникающих обязательств перед своими клиентами.

В странах с развитой экономикой сложилась определенная структура инвестиций страховых компаний. Обычно 5—7% всех их активов составляют высоколиквидные краткосрочные инвести­ции. Это банковские депозитные вклады, а также различные цен­ные бумаги — депозитные сертификаты, казначейские и ком­мерческие векселя, облигации и т.д. Средне- и долгосрочные инве­стиции можно разделить на инвестиции в ценные бумаги с фикси­рованным доходом, акции и облигации предприятий, недвижи­мость и ипотечный кредит.

Ценные бумаги с твердо фиксированным доходом являются наиболее частой сферой приложения капитала страховых компа­ний, так как представляют собой надежный объект капиталовло­жения, гарантируют устойчивый доход и, в то же время, всегда могут быть реализованы по рыночной цене. С целью извлечения большей прибыли страховые компании активно инвестируют средства и в обыкновенные акции различных компаний.

Около 7—8% активов страховых компаний приходится на не­движимость, т.е. долгосрочные инвестиции. В состав недвижимо­сти обычно входят конторы, административные здания, офисы, жилые дома и т.д. Доход от недвижимости несколько ниже прибы­ли, получаемой от акций и ценных бумаг. Страховые компании предоставляют также ипотечный кредит под обеспечение недви­жимостью. Данный вид инвестиций низколиквидный и носит дол­госрочный характер.

Каждая страховая компания придерживается своей инвестици­онной политики, определяемой прежде всего характером осущест­вляемых страховых операций, сроками и объемом аккумулиро­ванных средств. Так, инвестиции в недвижимость и ипотечный кредит осуществляют в основном компании по страхованию жиз­ни, в то время как в структуре инвестиций компаний имуществен­ного страхования преобладают ценные бумаги с фиксированным доходом, обеспечивающие устойчивое финансовое положение и своевременную выплату страхового возмещения по крупным убыткам.

Таким образом, благодаря наличию временно свободных средств в виде капитала и страховых резервов страховые компании имеют стабильный дополнительный источник прибыли. Зачастую отрицательный результат страховых операций покрывается за счет прибыли от инвестиций.

 

8.5.4. Устойчивость страховой компании

 

Вопросы гарантии надежности и устойчивости страховой компании имеют для страхователя первостепенное значение. При отсутствии уверенности в наличии таких гарантий страхование теряет всякий смысл. Действительно, страховой процесс подразу­мевает передачу риска страховщику и увеличение устойчивости бизнеса предприятия-страхователя. В то же время увеличение объ­ема рисков у страховщика должно быть скомпенсировано различ­ными методами: увеличением объема страховых операций, перестрахованием, накоплением резервов и др. В противном слу­чае страхователь, передавая один риск, приобретает другой — риск банкротства страховщика, т.е. фактически может иметь ме­сто не снижение, а увеличение общего уровня риска предприятия.

Перед тем как заключать договор страхования, предприятие должно убедиться в том, что в деятельности страховой компании имеют место указанные выше механизмы компенсации внутренне­го риска. Кроме того, существует ряд критериев, позволяющих достоверно оценить степень устойчивости и платежеспособно­сти страховщика:

• наличие достаточного объема страховых операций;

• наличие развитой практики перестрахования;

• обеспечение сбалансированности страхового портфеля;

• ограничение ответственности по отдельным рискам;

• разумное размещение страховых резервов;

• разумная тарифная политика;

• диверсификация деятельности.

На количественном уровне оценить устойчивость и платежеспо­собность страховой компании позволяют следующие показатели:

• размер уставного капитала;

• размер собственных средств;

• размер страховых резервов;

• соотношение активов и обязательств;

• выполнение нормативов по размещению страховых резервов;

• рентабельность страховых операций;

• показатели убыточности страховой суммы.

Далее будут подробно рассмотрены наиболее важные из пере­численных критериев.

Влияние объема страховых операций на устойчивость стра­ховой компании напрямую связано с действием закона больших чисел. Чем больше количество застрахованных объектов, тем меньше вероятность отклонения фактической величины страховых выплат от средней ожидаемой величины убытков за определенный период времени. Оценка средней величины убытков по договорам страхования заложена в страховых тарифах. Отклонение в ббльшую сторону от средней величины убытков чревато неиспол­нением страховщиком своих обязательств, т.е. его неплатежеспо­собностью.

Хотя при расчете страховых тарифов предусматривается так называемая рисковая надбавка на этот случай, а определенную часть средств страховщик может накопить в результате инвестиро­вания страховых резервов, тем не менее единственным способом минимизировать возможные отклонения ожидаемых убытков от средней величины является увеличение объема страховых опера­ций.

Объем страховых операций характеризуется двумя парамет­рами: общим размером страховых обязательств страховщика и количеством заключенных договоров. Объем страховых обяза­тельств страховщика определяется общим количеством собран­ных страховых премий и общим размером страховой ответ­ственности (страховой суммой) по действующим договорам страхования. Эти данные отражаются в формах статистической отчетности, поступающих в Госкомстат и в органы страхового надзора.

Количество заключенных договоров также является важной ха­рактеристикой для целей определения устойчивости. Однако риск по отдельному договору не должен превышать определенной доли общего объема рисков. Если это условие выполняется, удовлетво­рительная устойчивость компании может быть обеспечена при на­личии не менее 100 действующих договоров по одному виду страхования и нескольких тысяч по всем видам, практикуемым в компании.

Практика перестраховочных операций играет важную роль в обеспечении устойчивости страховой компании. Перестрахо­вание означает вторичное перераспределение рисков между стра­ховыми компаниями. Правильно спланированное перестрахо­вание многократно увеличивает возможности страховщиков по принятию крупных рисков, уменьшает убытки при крупных страховых выплатах. При этом страховщик косвенным образом участвует в деятельности других страховщиков, тем самым как бы увеличивая собственный объем и диверсификацию страховых операций.

Истинное перестрахование следует отличать от ложного. До­вольно часто перестрахование используется как способ извлечения денег из страхового оборота с помощью подставных перестрахов­щиков — так называемых фронтеров, часто учреждаемых в оф­шорных зонах. Это не только не увеличивает надежность страховых компаний, а наоборот, служит верным сигналом их не­достаточно устойчивого положения. Таким образом, оценивая ка­чество перестраховочных операций конкретного страховщика, следует навести справки о том, в каких компаниях производится перестрахование.

Данные об объеме перестраховочных операций по рисковым видам страхования для некоторых крупнейших российских компа­ний приведены в табл. 8.3.

Таблица 8.3   Название компании Объем страховых операций по рис­ковому страхова­нию за 1996 г. Объем перестраховоч­ных операций за 1996 г." Доля перестрахо­вочных операций в общем объеме операций, % «Ингосстрах» 578 579 167 549   «СОГАЗ» 87 142 41 849   «Континент- Полис» 34 601 3 860

*Имеется в виду объем уплаченной перестраховочной премии.

Объем перестраховочных операций по рисковым видам страхования (в млн неденоминированных рублей)

 

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: