 |
Тема 3 Методологические основы анализа рисков
|
|
|
|
Тема 3 Методологические основы анализа рисков
3. 1 Общие принципы и процесс анализа риска
3. 2 Выявление возможных вариантов решения конкретной проблемы
3. 3 Способы выявления наличия риска в альтернативах
3. 4 Количественный и качественный подход к анализу рисков
3. 1 Общие принципы и процесс анализа риска
Эффективное управление риском торгового предприятия обеспечивается за счет достоверного и своевременного анализа рисков, с которыми предприятие может потенциально и реально столкнуться.
Под анализом риска понимается процесс выявления возможных альтернатив решения конкретной проблемы и определения наличия риска в имеющихся альтернативах, а также потенциальных последствий, которые могут наступить в результате реализации каждой альтернативы.
Общими принципами анализа риска являются:
Ø всеобщность покрытия исследовательского поля;
Ø учет стратегии предприятия;
Ø учет временного фактора;
Ø достоверность получаемой информации;
Ø экономичность применяемых методов выявления риска.
Процесс анализа риска включает в себя следующие этапы:
1. Постановка целей и задач анализа риска;
2. Определение необходимого массива информации;
3. Сбор информации:
§ анализ и прогноз внешней среды предприятия;
§ анализ и прогноз внутренней среды предприятия;
4. Предоставление собранной информации в специальных формах отчетности для проведения анализа;
5. Анализ полученной информации;
§ проведение укрупненного и детального анализа;
§ выявление источников возникновения конкретных видов рисков;
§ выявление и анализ внутренних и внешних факторов, увеличивающих (уменьшающих) конкретный вид риска;
|
|
|
6. Выявление возможных альтернатив решения конкретной проблемы;
7. Определение наличия риска в имеющихся альтернативах;
8. Применение результатов анализа риска;
Анализ риска основан на сборе и обработке разнообразной информации. Необходим комплексный процесс сбора, передачи и распространения необходимой информации. Собранную информацию необходимо предоставить в специальных разработанных формах отчетности.
Прежде чем идти на риск торговому предприятию необходимо проанализировать своё финансовое состояние, свою готовность предпринимать какие-либо рискованные действия. Устойчивое финансовое положение является необходимым условием эффективной деятельности предприятия и его возможности управлять риском.
Информационной базой для анализа, оценки, выбора методов управления риском служат значения показателей рентабельности и оборачиваемости которые можно рассматривать как индикаторы для изменения рисковой политики предприятия.
Рентабельность является важным качественным показателем работы предприятия. Все виды показателей рентабельности подразделяются на 3 группы:
1) рентабельность товарооборота (продаж):
, где (3. 1)
П – прибыль предприятии, Т – товарооборот.
2) рентабельность капитала:
, где (3. 2)
К – капитал предприятия; 
– среднегодовые остатки основных фондов; 
– среднегодовые остатки оборотных средств; 
- остаточная стоимость нематериальных активов.
3) рентабельность вложений в предприятие:
, где (3. 3)
Д – доходы от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях;
ДФК – долгосрочные финансовые вложения.
Можно использовать интегральный показатель рентабельности, включающий в себя три вышеперечисленных показателя:
|
|
|
. (3. 4)
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется в днях оборота делением средних оборотных средств на среднедневной товарооборот или умножением средних остатков оборотных средств на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период.
, где (3. 5)
О – средний остаток оборотных средств;
t – число дней анализируемого периода (30, 90, 360)
Оборачиваемость может также изучаться и в количестве оборотов оборотных средств (скорость обращения) путем деления объема реализации за анализируемый период на средние остатки оборотных средств:
. (3. 6)
Рассмотрев показатели оценки финансовых результатов деятельности предприятия, можно переходить к вопросу непосредственного анализа рисков.
Универсальной информационной базой анализа риска являются:
Ø различные статистические данные;
Ø анализ первичных документов бухгалтерской, финансовой и управленческой отчетности;
Ø анализ ежеквартальных и годовых финансовых отчетов предприятия (баланс и отчет о финансовых результатах).
Анализ риска начинается с выявления причин и источников его возникновения. Важно определить какие источники являются преобладающими. Затем выявляют и исследуют внутренние и внешние факторы, увеличивающие или уменьшающие размер ущерба и вероятность наступления и реализации конкретного вида рисков.
Различают факторы первого и второго порядка.
Факторы первого порядка – первичные причины, вызывающие риск. Чаще всего они носят объективный характер и являются неуправляемыми или трудно управляемыми (стихийные бедствия, аварии).
Факторы второго порядка не являются причиной ущерба, но влияют на вероятность его возникновения и его величину. В свою очередь эти факторы делятся на объективные и субъективные. Объективные – наличие охранной сигнализации, место нахождения объекта, возраст и пол человека. Субъективные факторы связаны с особенностями поведения и характером человека; именно они оказывают решающее воздействие на развитие ситуации риска.
|
|
|
|
|
|
