Лекция № 8: «Управление запасами организации».

Наличие и объем запасов определяются спецификой деятельности предприятия, материалоемкостью изготавливаемой продукции, длительностью технологического цикла, то есть отраслевыми особенностями хозяйствующего субъекта. Однако вторым фактором, отражающемся на объеме данных величин, является способ организации системы снабжения и производства, что оказывает непосредственное влияние на размер отвлекаемых из оборота активов, так как запасы в общем виде имеют невысокую, а в условиях специализированного или уникального производства – и низкую ликвидность.

В общем виде запасы включают в себя: товарно-материальные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию на складе.

Под управлением запасами понимают контроль над их состоянием и принятие решений, нацеленных на экономию времени и финансовых средств за счет минимизации затрат по содержанию запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы.

Цель системы управления запасами – обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов. Эффективное управление ТМЗ позволяет:

- уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов,

- ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств,

- свести к минимуму излишки ТМЗ, которые увеличивают стоимость операций и замораживают дефицитные денежные средства,

- снизить риск старения и порчи товаров,

- снизить затраты на хранение ТМЗ.

Запасы предприятия - важный и часто самый значительный в количественном выражении компонент его оборотных активов, причем их размер, и, следовательно, трудоемкость затрат по управлению ими, находится под влиянием следующих обстоятельств:

- масштаб ведения предпринимательской деятельности; как правило, средние и крупные предприятия имеют значительные объемы запасов, обусловленные таким же объемом производства,

- отраслевая принадлежность организации, что проявляется в структуре и времени приобретения запасов, во влиянии фактора сезонности – как производства, так и сбыта, а также в зависимости от дальности и сложности поставок этих видов оборотных активов,

- принятая на предприятии система производственного процесса, предполагающая наличие в организации всех видов запасов или ориентированная на поставки непосредственно на производственные участки («работа с колес», весьма распространенная в странах с высоким уровнем развития экономики).

Политика предприятия в отношении своих производственных запасов ориентирована на решение двух вопросов: оптимизация управления имеющимися запасами (недопущение затоваривания) и формирование нового объема запасов, что предполагает отвлечение высоколиквидных активов на их приобретение.

Важным моментом управления запасами является выбор метода оценки запасов, с учетом частоты пересмотра такой оценки. Рассмотрим особенности выбора таких методов.

Первый из применяемых методов – по первоначальной цене. Будучи наиболее простым, он ориентирован на указанную в платежном документе сумму, вне зависимости от даты поступления, с учетом сопутствующих затрат, например, погрузочно-разгрузочных работ, экспертизы, последующей охраны. Основанием для определения цены в этом случае являются счета-фактуры, на которых указаны индивидуальные признаки (серия, артикул) конкретного вида запаса. Недостатком метода является нивелирование влияния инфляции, что отражается на ходе воспроизводственного процесса при приобретении новой партии запасов. Применение его оправдано лишь в условиях стабильной рыночной системы или при крайне редком приобретении отдельных элементов производственного процесса.

При выборе метода оценки запасов предприятие может исходить из рыночных реалий, в таком случае допустимо применение метода наименьшей рыночной цены. Он ориентирован на максимально консервативную политику в отношении запасов, которые завышаются до предельного уровня. При этом финансовый менеджер старается принизить объем выручки, что приводит к сниженной оценке итоговой прибыли. В мировой практике такой вариант известен как метод LCM (lower-of-cost-of-market).

Еще один метод, ориентированный на внешние по отношению к предприятию тенденции – метод стандартных затрат. При его использовании предприятие определяет границы, в пределах которых могут находиться цены на формируемые запасы. При таких ограничениях легко предсказать итоговую прибыль и прочие финансовые показатели. Недостатком метода является низкая маневренность при даже незначительных колебаниях в ценах поставщиков. Лишь регулярное отслеживание всех внешних ценовых тенденций и корректировка допустимых диапазонов позволяет применять этот вариант с достаточной эффективностью.

Запасы могут быть оценены на базе отраслевых особенностей предприятия, например, методом продажной цены. В данном случае ориентиром служит та сумма, которую может получить предприятие при реализации запасов без вовлечения в производство. Например, такая схема применима для фермерского хозяйства при определении стоимости урожая, который может пойти в переработку или быть реализованным.

При наличии большого ассортимента используемого сырья возможно применение метода средневзвешенной себестоимости, если возможно определение удельного веса отдельных позиций в общей их совокупности. Однако большой размах вариации в ценах приобретаемых запасов делает его применение весьма приблизительным, без связи с итоговой величиной совокупных затрат.

Любой из рассмотренных методов может быть уточнен или скорректирован в зависимости от целей аналитика и экономико-организационных особенностей хозяйствующего субъекта. Однако с необходимостью выработки оптимальной политики в отношении запасов сталкивается большинство организаций материального сектора экономики.

Анализ текущей финансовой политики предприятия при управлении запасами может быть проведен при использовании следующих параметров и коэффициентов финансового менеджмента:

1. Удельный вес запасов в общей структуре активов и в оборотных активах отдельно, этот параметр целесообразно отслеживать за ряд периодов, с построением диаграмм формирования и расходования, чтобы иметь представление, например, о влиянии сезонности на приобретение и расходование запасов организации.

2. Коэффициент общей ликвидности (отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам) дает представление о соответствии или несоответствии системы соотношения оборотных средств - обязательствам, особенно при высокой доле запасов в общем объеме оборотного капитала, что в данном случае указывает на материалоемкий (энергоемкий) характер производственного процесса.

3. Оборачиваемость запасов – это отношение себестоимости произведенной за анализируемый период продукции к средней величине производственных запасов, данный показатель измеряется в количестве оборотов в данном периоде.

4. Длительность одного оборота запасов, рассчитывается как отношение длительности периода (в днях) к итогу предыдущего показателя, рост его означает замедление возврата авансированных на формирование запасов средств и является в целом негативной тенденцией.

5. Длительность оборота запасов в производственном цикле – это отношение средних остатков запасов предприятия к их однодневному расходу в соответствии с технологией производства.

Помимо анализа запасов в целом, могут быть произведены расчеты по их отдельным компонентам, в зависимости от задач, стоящих перед финансовым менеджером, например, частная оценка эффективности формирования и использования средств в незавершенном производстве. Также представляется целесообразным отслеживание оборачиваемости по отдельным производственным участкам или структурным подразделениям хозяйствующего субъекта.

На основе выявленной степени эффективности сложившейся практики управления запасами, краткосрочная финансовая политика предполагает разработку и реализацию системы формирования запасов на перспективу. Главная задача, стоящая в данном аспекте перед финансовым менеджером – определение необходимого и достаточного объема этих активов. Остановимся подробнее на рекомендациях в данном вопросе, разработанных учеными зарубежных научных школ и отечественными финансистами.

Одна из самых распространенных и используемых западных моделей – аналитическая модель Уилсона, предполагающая оптимизацию размера закупаемых запасов, и, следовательно, минимизацию расходов на эту наименее ликвидную часть оборотных активов. Логика ее построения такова: при формировании партии запасов сталкиваются две противоположные тенденции и исходные установки финансиста. С одной стороны, максимизация объема закупаемого сырья приводит к минимизации удельных затрат, то есть приходящихся на единицу товара. Приобретение сырья и материалов оптом может иметь и иные финансовые выгоды, например, бесплатная доставка, погрузочно-разгрузочные работы и прочее.

Помимо этого, большие закупки предполагают сокращение затрат на транспортировку, оформление договоров и оплату услуг контрагентов по поставкам даже без льгот со стороны поставщиков.

Также решается вопрос минимизации финансовых рисков, которые могут быть вызваны двумя обстоятельствами: с одной стороны, несвоевременной поставкой и нарушением производственного процесса, с другой стороны, возникает возможный риск упущенной выгоды при повышении спроса на продукцию, требующего активизации объема выпуска товаров или оказания услуг. Значительные объемы сформированных запасов фактически исключают эти виды рисков.

С другой стороны, максимизация закупок приводит к вынужденному росту накладных расходов, таких, как складирование, обеспечение необходимых условий для сохранности сырья и материалов, включая охрану, противопожарную и подобную защиту. Также финансовый аналитик должен рассчитать «вмененные издержки», то есть упущенную выгоду от размещения средств в этих активах, сравнив их, например, с альтернативным вложением в краткосрочные ценные бумаги, во вклады или израсходовав на покупку валюты.

Следует учитывать опыт высокоразвитых стран, избегающих чрезмерных запасов именно в целях сокращения потерь потенциального дохода.

Столкновение этих тенденций приводит к формулированию и решению оптимизационной задачи, содержащей оба компонента в качестве равноценных параметров. Графически оптимизационная задача представлена на рисунке 4.

Рис. 4. Определение размера оптимальной партии заказа

 

Форму­ла расчета размера оптимальной партии заказа (Economic Order Quantity, EOQ) имеет вид:

__________

EOQ = √ 2*F*D / H,

 

где F - затраты по размещению и выполнению одного заказа, руб.;

D - годовая потребность в запасах, ед.;

Н - затраты по хранению единицы производственных запасов, руб.

На основании полученного объема одной закупки можно найти производные показатели, например, количество закупок, которые необходимо произвести в планируемом периоде (путем деления производственной программы, выраженной в натуральных единицах, на найденный оптимальный размер), а также совокупную сумму расходов на формирование партий запасов (при умножении их количества на стоимость одной поставки). Таким образом, этот прием может повысить качество управления всем оборотным капиталом.

Российская финансовая наука в свою очередь накопила значительный опыт в части применения нормирования для целей управления запасами. Нормирование – процесс нахождения необходимого и достаточного количества определенного элемента оборотных активов, оно позволяет решать задачи минимизации затрат и рисков, возникающих в производственном процессе, параллельно регулируя ритмичность производства продукции без остановок и сбоев поставок.

Для целей краткосрочной финансовой политики могут быть применены следующие методы нормирования:

1. Аналитический, заключающийся в удалении (исключении) из закупочной программы предшествующего периода невостребованных и излишних элементов. Простота его применения должна быть подкреплена значительным практическим опытом финансового менеджера и его умением оценить будущие факторы производственного процесса.

2. Коэффициентный, или индексный, при котором объем закупок предыдущего периода умножается на плановый индекс роста объема производства, или умножается на долю его снижения при обратном явлении. Однако такие расчеты зачастую носят приблизительный характер, поскольку не все запасы находятся в прямом соотношении с объемом выпускаемой продукции. Например, вспомогательные материалы (смазочные материалы, катализаторы и ингибиторы) чаще носят условно-переменный характер.

3. Прямого счета, наиболее эффективный и распространенный. Он подразумевает нахождение объема элементов оборотного капитала на основе периодичности потребности в нем и периода поставок.

Общая формула для расчета потребности в элементе оборотных активов следующая: это произведение однодневной потребности в активе (в стоимостном выражении) на норму его запаса в днях.

Все элементы оборотного капитала при применении нормирования имеют свою специфику. Рассмотрим некоторые из них.

Прежде всего, ставится задача определения однодневного расхода элемента оборотного капитала. Для этого целесообразно использовать данные предыдущего периода, максимально приближенного к планируемому периоду, например, за последний квартал. Тогда однодневный расход будет равен отношению объема запасов за квартал к его продолжительности (исходя из количества рабочих дней, то есть за вычетом простоев и выходных).

Многие предприятия в структуре своих оборотных активов имеют незавершенное производство, которое означает продукцию на определенной стадии, удаленной от окончательной готовности. Объем незавершенного производства определяется длительностью технологического цикла, то есть, прежде всего, отраслевой принадлежностью организации. Для оценки динамики использования незавершенного производства может быть рассчитан показатель их оборачиваемости (коэффициент оборачиваемости незавершенного производства) – это отношение их средних остатков к себестоимости произведенной продукции.

Специфика нормирования незавершенного производства заключается в использовании коэффициента нарастания затрат, показывающего скорость приращения стоимости к создаваемой продукции. Такое нарастание в зависимости от специфики технологии производства может быть равномерным и неравномерным. Наиболее простой и распространенный вариант – равномерное нарастание затрат, на основе которого может быть определен коэффициент нарастания затрат:

К = (А + 0,5 В) / (А + В),

где А – единовременные материальные затраты на создание конкретной продукции,

В – материальные затраты, оставшиеся до конца производственного процесса и перехода незавершенного производства в состояние готовой продукции.

Тогда норматив оборотных средств в незавершенном производстве будет равен произведению однодневного выпуска продукции, длительности производственного цикла (выраженного в днях) и найденного коэффициента нарастания затрат.

При очень длительном производственном процессе (до одного года) имеет смысл разрабатывать схемы организации поточного производства или контейнерные схемы, например, рассчитывая межоперационные заделы, оценивая и коррелируя трудоемкость операций и тому подобное.

Многие предприятия определяют потребность в оборотных средствах в расходах будущих периодов, что включает расходы на создание новой продукции, совершенствование применяемой технологии производства, опытные и экспериментальные работы.

Определение потребности в них происходит на основе нахождения сальдо расходов в запланированном периоде и тех расходов, которые подлежат списанию в предстоящем периоде. Списание затрат происходит на основе их фактического освоения.

Большинство предприятий имеют в структуре оборотных активов готовую продукцию, нормирование которой особенно важно с позиции недопущения затаривания, роста расходов на складирование, создание условий для хранения, а также при возможном падении спроса, ухудшения потребительских свойств или влияния иных внешних обстоятельств.

Нормирование продукции необходимо для определения времени, в течение которого она будет находиться в законченном с технологической позиции виде до отправки (отгрузки) ее покупателям. Длительность оборота запасов готовой продукции находится путем деления средних за анализируемый период их остатков на дневную себестоимость отгруженной продукции.

Норматив оборотных средств в готовой продукции определяется исходя из однодневного расхода, умноженного на норму времени, определенную для пребывания продукции до отправки потребителям.

Норма времени в днях для каждого элемента оборотных активов должна корректироваться на формируемые резервы исходя их потребностей производственного процесса, таким образом, создаются страховой, складской, транспортный и другие резервы. Например, некоторые технологическое особенности предполагают так называемое межоперационное пролеживание (например, сушка заготовок), что соответственно увеличивает время, используемое при нормировании.

Транспортный запас образуется, как правило, при разнице в сроках документооборота и грузооборота, когда продукция (комплектующие) фактически согласно документации оплачены, но еще не прибыли на производство. Это также увеличивает норму соответствующего элемента оборотных средств в днях (часах).

Применение нормирования позволяет определить экономию, получаемую от его внедрения при нахождении разницы между оптимально найденным количеством элемента оборотных активов и фактически использованного в предыдущем периоде.

Помимо этого, целесообразно рассчитать условное высвобождение оборотных средств при повышении эффективности их использования, если тот же объем производства достигнут при меньших затратах оборотных средств. Алгоритм таких расчетов следующий:

1. Определяется коэффициент загрузки средств в обороте, показывающий, сколько оборотных активов понадобилось предприятию для получения одного рубля реализованной продукции (средняя за период величина оборотных активов делится на объем реализованной продукции). Такой показатель рассчитывается для двух и более сравниваемых периодов.

2. Снижение показателя загрузки средств в обороте (разница в различные интервалы времени) умножается на объем произведенной продукции, то есть находится общая экономия, исходя из сокращения расходов на единицу.

Некоторые отраслевые особенности бизнеса подразумевают применение специфических приемов в управлении запасами. Так, торговые предприятия оперируют одним из эффективных способов контроля наличия материалов в минимально необходимых количествах, так называемом АВС – методом контроля товарно-материальных запасов.

Его суть заключается в том, что все запасы товарно-материальных ценностей делятся на три категории по степени важности при поддержании ритмичного хода производственного процесса, в данном случае – сопряженного с реализацией.

Категория А включает ограниченное количество наиболее ценных видов товаров, которые необходимо иметь постоянно для исключения простоев и периодов ожидания. Эта категория запасов требует постоянного и скрупулезного учета и непрерывного контроля. Для товаров категории А определение величины резервного (страхового) запаса является, как правило, обязательным. Периодичность проверки фактического наличия товаров данной категории должна быть наиболее частой. Номенклатуру товаров, отнесенную к категории А, и их минимальный запас определяют наиболее квалифицированные финансовые аналитики предприятия.

Категория В включает менее дорогостоящие товары. Запасы товаров этой группы оцениваются и проверяются немного реже, чем товаров категории А. Категория С включает в себя все остальные запасы. Контроль наличия товаров категории С может проводиться еще реже, чем категории В. Однако необходимо помнить, что для осуществления нормального производственного процесса необходимы все виды товаров.

Применение такой технологии учета и анализа можно существенно упростить при применении специального программного обеспечения, созданного в настоящее время.

Еще одним, близким по сути (или одним из модифицированных вариантов) проводимого анализа к упомянутому выше, является XYZ-анализ производственных запасов. Согласно ему, ТМЗ делятся на три категории по степени снижения риска падения стоимости из-за старения и порчи товаров в зависимости от их удельной стоимости.

Категория Х содержит ограниченное число наиболее ценных видов ресурсов, которые в самой малой степени подвержены риску снижения стоимости. Для этих ресурсов обязателен расчет оптимального размера заказа.

Категория Y составлена из видов ТМЗ, в большей степени подверженных риску снижения стоимости и в меньшей степени важных для предприятия, которые необходимо оценивать и проверять при ежемесячной инвентаризации. Для ТМЗ этой категории, как и для ТМЗ категории Х, приемлемы методики определения оптимального размера заказа.

Категория Z включает в себя ассортимент оставшихся малоценных видов ТМЗ, закупаемых обычно в большом количестве, которые в наибольшей степени подвержены риску снижения стоимости из-за старения и порчи.

Финансовому менеджеру также следует учитывать, что при управлении запасами отправным моментом расчетов должен стать спрос на них, исходя из специфики отрасли. Такой спрос обычно делят на детерминированный и вероятностный. Детерминированный спрос характеризуется неизменным объемом реализации во времени, а значит, статическим по интенсивности потребления, выделения финансовых ресурсов на его приобретение и так далее. Такой спрос на запасы легко поддается анализу, планированию и учету. Он характерен для предприятий, выпускающих продукцию повседневного спроса и продукты питания.

Вероятностный спрос характеризуется наличием непредсказуемых или слабо предсказуемых условий формирования запасов. Развернуто модели управления запасами предполагают деление вероятностных характеристик в зависимости от функции плотности распределения вероятностей.

Нормальное распределение вероятностей позволяет спрогнозировать траекторию возникновения случайных событий, и при определении частоты их наступления вносить соответствующие изменения в расчеты по определению количества запасов в отдельные интервалы времени. Например, нормальное распределение применимо для учета фактора инфляции, повышающего или снижающего спрос на продукцию. Конкретные пропорции взаимосвязи показателей могут быть определены аналитически.

При ненормальном распределении вероятностей работа по определению потребности в запасах будет носить крайне приближенный характер, она нуждается в построении многокомпонентных математических моделей и находится вне компетенции финансиста на предприятии. Например, половозрастные предпочтения потребителей находятся под влиянием огромного количества обстоятельств, их полноценный учет фактически невозможен на основе нормального распределения вероятности реализации.

Также в систему управления запасами могут быть добавлены параметры, учитывающие следующие особенности организации всей системы производства продукции:

1. Число пунктов пополнения запасов. При наличии большого количества складов следует разрабатывать логистические схемы, возможно, при применении транспортной задачи, направленные на оптимизацию совокупной системы финансирования расходов на оборотные активы материального содержания. Масштаб ведения бизнеса определяет и набор инструментов, способных влиять на эффективность системы управления запасами, однако многое зависит и от желания самих работников финансовых служб искать и находить оптимальный вариант тактики управления всеми компонентами оборотных активов.

2. Число видов продукции. Этот фактор учитывается при условии наличия некоторой зависимости между различными видами продукции. Так, для различных изделий может использоваться одно и то же складское помещение или же их производство может осуществляться при ограничениях на общие производственные фонды. Как правило, многие запасы могут быть успешно заменены другими, близкими по свойствам, что следует учитывать при их приобретении. В частности, при применении системы нормирования используют коэффициент понижения нормы запаса, означающий взаимозаменяемость компонентов (например, одинаковые запасные части - колеса).

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: