Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Процесс управления депозитарными рисками.

АНАЛИЗ ДЕПОЗИТАРНЫХ РИСКОВ

Выявление	Оценка


ВЫБОР МЕТОДОВ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА ДЕПОЗИТАРНЫЕ РИСКИ ПРИ СРАВНЕНИИ ИХ ЭФФЕКТИВНОСТИ

ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЯ

ВОЗДЕЙСТВИЕ НА ДЕПОЗИТАРНЫЕ РИСКИ

Снижение	Сохранение	Передача

КОНТРОЛЬ РЕЗУЛЬТАТОВ.

37. Перечислите и кратко охарактеризуйте финансовые источники покрытия рисков в депозитарии.

В качестве финансовых источников покрытия рисков в депозитарии (профессиональном участнике, осуществляющем депозитарную деятельность) могут выступать:

· собственные ликвидные активы депозитария;

· средства резервного фонда, сформированного депозитарием для этих целей;

· гарантии и поручительства третьих лиц в пользу депозитария;

· средства страховых и гарантийных фондов, в которых принимает участие депозитарий;

· страховое обеспечение по заключенным депозитарием договорам страхования.

По нашему мнению, наиболее надежным является заключение договоров со страховыми компаниями (разумеется, с надежными), поскольку для них выплата страхового возмещения является неотъемлемой стороной страхового бизнеса. При этом, несомненно, очень важно четко определить в страховом договоре виды и признаки страховых событий, а также порядок действий депозитария при их возникновении, чтобы избежать юридических проблем при получении страхового возмещения (страхование рисков депозитарной деятельности далее будет рассмотрено подробнее). Наименее надежным источником представляются собственные ликвидные активы депозитария. Конечно, они вполне пригодны для покрытия депозитарием собственных убытков, однако для клиентов или контрагентов депозитария такую «защиту» едва ли можно всерьез считать надежной: пока идет разбирательство и клиент (контрагент) судится с депозитарием, эти ликвидные активы могут обесцениться, перестать быть ликвидными либо просто исчезнуть – все зависит от “цены вопроса”. Полагаю, нет необходимости подробно останавливаться на остальных видах источников, по степени надежности находящихся между страховой защитой и собственными ликвидными активами. Оговорюсь, что приведенная выше оценка источников покрытия рисков является достаточно условной, поскольку реальную надежность таких источников можно определить только в случае их практического использования на покрытие реальных убытков от реализации рисков.

На вопрос, касающийся размера таких источников, ответить сложнее, так как он взаимоувязан с вопросом оценки вероятности реализации конкретных рисков и величины возможного ущерба (как материального, так и морального - потеря деловой репутации). Кроме того, важно, кто и в каких целях проводит такую оценку: сами депозитарии для внутреннего анализа или для предоставления контролирующим организациям; страховые компании для установления страховой ставки по договору; независимые аудиторы или оценочные (сюрвейерские) организации; – очевидно, что разница в оценках будет значительная. Поэтому в отсутствие четких и пригодных для применения методик оценки рисков депозитарной деятельности и расчета вероятного ущерба в результате их реализации, формирование источников покрытия и установление страховых ставок возможно только «на глазок», исходя из финансовых возможностей депозитариев и субъективных экспертных оценок.

38. Перечислите страхуемые факторы риска, которым подвержены финансовые институты.

Страхуемые факторы риска, которым подвергаются финансовые институты, включают в себя:

Ú нелояльность, злоупотребления персонала (использование подложных ценных бумаг, документов и т.д.);

Ú хищения ценных бумаг из хранилища;

Ú электронные и компьютерные преступления;

Ú профессиональная ответственность служащих;

Ú ответственность директоров.

39. Что такое ВВВ?

Комплексное банковское страхование (Bankers Blanket Bond) является основой страхования банков от преступных действий. Виды страховых покрытий, предлагаемых Bankers Blanket Bond (BBB), были направлены на компенсацию убытков от хищений и мошенничества в отношении имущества, находящегося на сохранении. Комплексное банковское страхование часто покупается вместе с полисом страхования от компьютерных преступлений, защищающих от убытков, произошедших из-за внедрения третьих лиц в электронные системы. Оно не должно рассматриваться как стандартный страховой продукт, и полис может и должен отражать детальную подверженность риску конкретного клиента.

Полис ВВВ был сразу же принят к использованию большинством крупнейших американских и европейских банков и финансовых институтов.

В соответствии с договором страхования Страховщики обязуются компенсировать прямые финансовые убытки, понесенные страхователем с момента вступления страхового договора в силу и в течение всего срока его действия в соответствии с условиями данного договора, однако при этом размер компенсации не может превышать агрегатный лимит покрытия.

Покрытие рисков, связанных с невыполнением профессиональных обязанностей служащих и директоров компании, обеспечивается дополнительными страховыми полисами, например “Directors and officers liability”.

В начале 80-х годов со стороны финансовых учреждений США в адрес пакета документов по комплексному страхованию банков, финансовых институтов начали поступать нарекания по поводу того, что предлагаемые виды страхового покрытия не учитывали процессы компьютеризации деятельности финансовых институтов. Виды страховых покрытий, предлагаемых ВВВ, были направлены на компенсацию убытков от мошенничества в отношении физического имущества - денежной наличности, чеков, ценных бумаг и т.п. в то время, как у финансовых институтов возникла потребность в получении страхового покрытия убытков от электронных и компьютерных преступлений. К ВВВ были разработаны сопутствующие страховые полисы, обеспечивающие покрытие убытков банков, понесенных в результате введения мошеннических команд или программ в компьютерную систему, в систему электронного перевода денег или в коммуникационную систему банка, а также обеспечивающих покрытие убытков банков, понесенных в результате поражения его компьютерной системы вирусом, или в тех случаях, когда перевод денежных средств осуществлялся банком по мошенническому распоряжению, полученному по средствам телефонной или факсимильной связи, так называемые полисы по страхованию от электронных и компьютерных преступлений.

Изначально страховое покрытие компьютерных преступлений было разработано в виде отдельного полиса, по которому устанавливался совокупный лимит покрытия и страховая премия. Однако когда данный страховой продукт стал рассматриваться как составная часть комплексной программы по борьбе с преступностью, лимит покрытия по страхованию компьютерных преступлений стал составной частью лимита покрытия, установленного по ВВВ, страховая премия по полису компьютерных преступлений стала рассчитываться на основе котировок для ВВВ. Полис страхования от компьютерных преступлений и ВВВ выдается одним страховщиком. Иначе, в случае, если страхователь понесет большой убыток, который попадает под покрытие и по ВВВ и по полису страхования от компьютерных преступлений, могут возникнуть серьезные споры между страховщиками по вопросам выплаты компенсации. В настоящее время приобретение полиса от компьютерных преступлений стало стандартным видом страхования для финансовых институтов, осуществляющих переводы своих денежных средств, а также несущими ответственность за сохранность средств своих клиентов при клиринговых или депозитных операциях.

40. Что такое сюрвейерский осмотр и что является его результатом?

При заключении договора страхования страховая компания может потребовать проведения сюрвейерского осмотра объекта страхования. Результатом сюрвейерского осмотра является:

1. Заключение о состоянии систем и процедур, которые используются страхователем в его деятельности.

2. Осмотр объекта страхования и анализ факторов риска, от которых страхуется объект и вероятность наступления страхового случая. В анализе рисков принимают участие специалисты по внешнему аудиту, на определенных стадиях работы к анализу подключаются специалисты по внутреннему аудиту.

3. Анализ полученной информации и заключение экспертов.

Рекомендации по обеспечению дополнительной безопасности даются только при наличии реально существующего риска, заключающегося в угрозе нанесения убытка, чтобы затраты на обеспечение дополнительных мер безопасности окупались.

41. Что такое условия осуществления депозитарной деятельности? Раскройте иерархию построения операционных условий (общей концепции) депозитарной деятельности.

В соответствии с Положением о депозитарной деятельности в Российской Федерации депозитарий обязан разработать и утвердить условия осуществления депозитарной деятельности — основополагающий документ в работе депозитария, описывающий технологию его работы с депонентом и включающий в себя следующийе основные сведения, касающиеся:

ü операций, выполняемых депозитарием;

ü порядка действий клиентов (депонентов) и персонала депозитария при выполнении этих операций;

ü оснований для проведения операций;

ü образцов документов, которые должны заполнять клиенты (депоненты) депозитария;

ü образцов документов, которые клиенты (депоненты) получают на руки;

ü сроков выполнения операций;

ü тарифов на услуги депозитария;

ü процедур приема на обслуживание и прекращения обслуживания выпуска ценных бумаг депозитарием;

ü порядка предоставления клиентам (депонентам) выписок с их счетов;

ü порядка и сроков предоставления клиентам (депонентам) отчетов о проведенных операциях, а также порядка и сроков предоставления клиентам (депонентам) документов, удостоверяющих права на ценные бумаги.

Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересованных лиц. Они являются неотъемлемой частью депозитарного договора с клиентом (депонентом). Депозитарий обязан уведомлять клиентов (депонентов) обо всех изменениях условий осуществления депозитарной деятельности не позднее чем за десять дней до момента их введения в действие.

Операционные условия или иначе Общую концепцию депозитарной деятельности — это совокупность внешних и внутренних регламентных документов депозитария, определяющих права и обязанности участников депозитарных правоотношений, а также детально описывающих порядок действий каждого из участников в каждом конкретном случае при выполнении своих обязанностей и реализации своих прав.

Иерархия построения Общей концепции депозитарной деятельности может быть представлена на рисунке.

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 8 9 10 Следующая ⇒