 |
Риски депозитарной деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг
|
|
|
|
| Риски управления активами | Финансовые риски | Депозитарные (кастодиальные) риски |
| Первичные – Системные риски; – риск эмитента; – валютный риск; – страновой риск; – рыночный риск; – налоговый риск; – торговый риск. Вторичные – расчетный риск; – риск надежности контрагента. | – риск контрагента; – риск непоставки в ходе расчетов; – депозитный риск; – риск задержки в расчетах; – риск ликвидности. | Первичные – риск расчетов; – операционный риск; – риск центрального депозитария. Вторичные – риск управления активами; – юридический риск; – риски коммуникации; – технологические риски; – риск несоответствия требованиями рынка. |
Итак, основными группами рисков депозитарной деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг согласно приведенной нами классификацииявляются: риски управления активами, финансовые риски и кастодиальные риски.
Депозитарные (кастодиальные) риски, показанные на рис. 5.4 третьей составляющей общей совокупности рисков, связаны непосредственно с осуществлением профессиональным участником рынка ценных бумаг депозитарной деятельности. Они могут быть подразделены на первичные и вторичные риски.
Первичные риски основаны на рисках внешней среды депозитария и включают в себя две категории:
Ú Риск расчетов связан с возможностью невыполнения контрагентом своих обязательств по сделке путем непоставки ценных бумаг или неоплаты денег, а также с вероятностью того, что депозитарная организация, осуществив поставку ценных бумаг, не получит платежа за них;
Ú Операционные риски связаны с возможностями потерь, вызванными ошибками персонала, сбоями в работе информационных систем, хищениями, задержками, невыполнением обязательств третьими сторонами.
|
|
|
Вторичные риски полностью ориентированы на внутреннюю среду депозитария и его клиентов-депонентов:
Ú Риски управления активами связаны с возможностью невыполнения операционных процедур;
Ú Юридические риски связаны с возможностью неполучения адекватного возмещения ущерба, причитающегося по закону, в связи с несовершенством законодательной базы и другими возможными потерями из-за несовершенства законодательства или его изменения;
Ú Риски коммуникации связаны с возможностью искажения информации, направляемой одним субъектом другому в процессе ее передачи или несвоевременного получения такой информации, или возможностью подачи кем-либо несанкционированных инструкций;
Ú Технологические риски связаны с возможностью выхода из строя технических средств, поддерживающих какие-либо системы, а также с ограниченностью возможностей систем по поддержанию возрастающих объемов бизнеса;
Ú Риск несоответствия требованиям рынка связан с возможностью потери активов в связи с совершением деятельности, запрещенной в каком-либо сегменте рынка.
Это достаточно сложная классификация рисков представляет, скорее всего, совокупные риски,которые принимает на себя профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность.
|
|
|
Generally Accepted Auditing Standards (GAAS) (Общепринятые стандарты аудиторской деятельности).
I. ОРИЕНТИРОВОЧНАЯ СХЕМА ИЗУЧЕНИЯ КОММУНИКАТИВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УЧИТЕЛЯ НА УРОКЕ
I. Характеристика профессиональной деятельности.
II. Виды деятельности
II. Цели и предмет деятельности Организации
II. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРА
III. Организация деятельности
III. Освоение деятельности
III. ТРЕБОВАНИЯ К СТРУКТУРЕ И СОДЕРЖАНИЮ ВОСПИТАТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
III. Требования к участникам конкурса.
