Совершенствование методов оценки

Применение современных средств формирования и обработки эко­номической информации позволяет применить более совершенные методы анализа эффективности инвестиций, ранее недоступные для практики из-за большой трудоемкости расчетов. Это также снижает риск принятия необоснованных решений, связанных с капитальными вложениями.

Часто в предпринимательской практике складывается ситуация, при которой должно произойти несколько оттоков финансовых ресур­сов, когда расход инвестиций производят в несколько этапов. В этом случае дисконтируют не только приток денежных средств (доходы), но и отток (расходы). Рассчитывается модифицированная ставка внутрен­него дохода (МСВД). При этом вначале дисконтируются суммы вложе­ний, а затем производится расчет внутренней ставки дохода. На ком­пьютере эти расчеты выполняются достаточно быстро и точно.

Дальнейшим усовершенствованием метода ВПС является ставка дохода финансового менеджмента (СДФМ). Она предполагает приме­нение в расчетах двух ставок: безрисковой ликвидной и круговой посленалоговой ставки.

Безрисковая ликвидная ставка используется для оценки вложений, производимых после первоначальных инвестиций, и характеризует краткосрочные доходы от безрисковых вложений.

Поступления денежных средств рассчитываются с учетом их воз­можного реинвестирования по методу сложных процентов к конечной стоимости. Круговая посленалоговая ставка представляет собой ставку дохода по другим вариантам инвестиций, которые можно осущест-цпять параллельно. Ставка дохода финансового менеджмента опреде­ляется путем сопоставления стоимости инвестиций, приведенных на начальную дату, и накопленной стоимости дохода (барверта) на конеч­ную дату.

Метод ставки дохода финансового менеджмента наиболее целесо­образен, когда речь идет о создании предприятия или бизнеса для пос­ледующей перепродажи.

Оба этих показателя сходны с внутренней нормой доходности, по­скольку также определяют максимально возможную для инвестора

• юимость капитала, при которой проект эффективен. Однако в этом

• пучае расчет ведется на основании не первоначального, а скорректи-I«шинного потока платежей.

Корректировка потока платежей осуществляется с целью устране­ния тех оттоков средств, т.е. капиталовложений, которые имели место в момент времени (> О, так как именно они являются причиной по­явления двух и более норм доходности одного проекта.

При использовании модифицированной внутренней нормы доход­ности исключение элементов оттока производится путем их приведе­ния к моменту первоначальных капиталовложений (/ = 0) с помощью безрисковой ставки дисконтирования. Таким образом, предполагается, что средства для последующих инвестиций накапливаются в самом начале осуществления проекта, а затем вместе с нарастающими на них процентами инвестируются в нужное время.

При расчете ставки доходности финансового менеджмента отрица­тельные элементы потока платежей сначала уменьшаются за счет по­ложительных элементов (доходов), имевших место в тоже время, затем оставшаяся их часть дисконтируется по безрисковой ставке к моменту г =• О и рассматривается как составляющая первоначальных капитало­вложений. В свою очередь, все положительные элементы потока нара­щиваются по некоторой реинвестиционной ставке на момент завер­шения реализации проекта и прибавляются к ликвидационной стои­мости объекта инвестирования.

Для снижения риска неправильной оценки эффективности инвес­тирования рекомендуется применять для одних и тех же проектов раз­ные дисконтные интегральные показатели. Их совокупность предста­вим в табл. 9.18.

Методы, обеспечивающие более глубокое изучение характеристик инвестиций (анализ окупаемости, анализ чувствительности), позволя­ют определить основные взаимосвязи между показателями эффектив­ности инвестиций и изменяемыми параметрами проекта (стоимостью ] сырья, ценой и спросом на конечную продукцию, стоимостью привле-» каемого капитала и т.п.). Выявленные взаимосвязи необходимо пред­ставлять в сжатой, наглядной, в том числе графической, форме. Это позволяет обобщить и в полной мере оценить всю совокупность пер­вичных данных о проекте, необходимых для его инвестиционного обо­снования.

В условиях нестабильной экономики прогноз возможных вариан­тов развития событий может оказаться весьма приблизительным. Поэ­тому важно определить эффективность инвестиций для широкого диа­пазона значений изменяемых параметров.

Трудности могут возникнуть вследствие того, что для каждого кон­кретного случая инвестор будет вынужден самостоятельно определять! форму взаимосвязи показателей эффективности и изменяемых пара метров проекта. Такие расчеты могут оказаться весьма объемными, больших затрат времени. Здесь целесообразно использовать •оды моделирования, позволяющие:

Учет инфляции

К факторам неопределенности и риска при решении задач управ­ления инвестициями относятся уровень и темпы инфляции, возмож­ность существенного снижения продаж при появлении на рынке но­вого аналогичного товара или услуги, незапланированный рост на­кладных расходов, форс-мажорные обстоятельства.

Уровень инфляции существенным образом влияет на возможности инвестирования, его конечные результаты, общий инвестиционный климат в стране, возможности привлечения инвестиций из зарубежья. В результате инфляции снижается покупательная способность денег, ценность первоначально авансированного капитала. Его реальную ве­личину необходимо скорректировать на индекс изменения покупа­тельной способности денег.

Реальная наращенная сумма денежных средств с учетом инфляции С в течение А лет может быть исчислена по формуле

С = Ко(1 + /)"(! + Т",

где Ко — начальная сумма денежных средств (капитала); / — ставка процента; И — средний годовой темп инфляции; п — число лет в пе­риоде.

Если темп инфляции равен ставке доходности инвестиций, они не дают эффекта, поскольку инфляция поглощает приток начальной суммы капитальных вложений. Для обеспечения прибыли нужна до­ходность выше уровня инфляции. Если она окажется ниже, происхо-; дит обесценение первоначально авансированного капитала, потеря его I производительной силы. Для определения требуемой процентной | ставки доходности в этих условиях необходим учет величины уровня'

и темпов инфляции.

При низком уровне инфляции, когда обесценение капитала незна чительно, следует различать номинальную (объявленную) и реальную ставки процента. Зависимость между ними можно представить следу ющим образом:

(1 + 0-(1 + /0 = 1 + г,

где г — номинальная денежная ставка процента.

После преобразования приведенной формулы ставку г можно вы разить как:

г = I + И + /А.

Поскольку величина /А при низком уровне инфляции незначитель на и ею можно пренебречь, тогда

Пример 9.12. В осуществление проекта инвестируется 500 тыс. руб. с целью по­лучения через год 20% прибыли в качестве реальной ставки дохода. Среднегодовой темп инфляции прогнозируется в 15%. Требуется определить:

номинальную ставку дохода;

денежную стоимость капитальных вложений к концу года.

Номинальная ставка дохода от инвестиций должна быть равна:

!+/•= 1,20-1,15= 1,38, или/-=38%.

Денежная стоимость капитальных вложений через год будет равна:

500 000 • 1,38 = 690 000 (руб.).

При соблюдении этих расчетных параметров обеспечивается защита начальной суммы капитала и будущих доходов от обесценения в результате инфляции.

Расчет стоимости первоначальных затрат капитала в последующие годы осуществить сложнее, поскольку темпы инфляции трудно про­гнозируемы ввиду большой неопределенности экономической ситуа­ции в стране и мире. В любом случае для этого потребуется использо­вать методы дисконтирования денежных поступлений и расходов по правилам учета инфляционных последствий.

Различают варианты возможных ситуаций при соответствии и не­соответствии роста стоимости затрат и доходов, связанных с инвести­циями, темпам инфляции. Если рост инвестиционных затрат и доходов соответствует темпам инфляции или отличается от них незначительно, оценку денежных притоков и оттоков производят в постоянных сопо­ставимых или в действующих ценах. В первом случае влияние инфля­ции не принимается во внимание, дисконтирование денежных пото­ков осуществляется по реальным ставкам доходности. Во втором слу-

•|.|с денежные потоки дисконтируют по номинальной ставке дохода, считывающей индекс инфляции.

Контрольные вопросы, задания, тесты

1. Объясните содержание понятий инвестиций и капитальных вложений. Всегда ли это одно и то же?

2. Может ли современное предприятие обойтись без капитальных вложе­ний? Почему да или почему нет?

3. В чем различие между финансовыми и производственными инвести­циями?

4. В каких случаях предпочтение должно быть отдано финансовым вло­жениям, а в каких — производственным инвестициям?

5. Почему решения о производственных инвестициях считаются одними из важнейших в бизнесе?

6. Инвестиции превращаются в невозвратные затраты, а при ошибочности проекта — в большие убытки. Поясните это суждение.

7. Что представляют собой нематериальные инвестиции? Могут ли они быть эффективными?

8. Определите наиболее выгодные направления инвестирования в насто­ящее время. Обоснуйте ваше мнение.

9. Что вы считаете наиболее важным этапом капиталовложений?

10. Чем долгосрочные производственные инвестиции отличаются от крат­косрочных?

11. Являются ли затраты на приобретение земельных участков и объектов природопользования инвестициями?

12. Почему финансовые оценки не могут быть решающими при выборе Инвестиционных проектов?

13. Как можно выбрать наиболее выгодные направления инвестирования?

14. Какие методы оценки эффективности производственных инвестиций МЫ знаете?

15. В чем состоит метод средней нормы прибыли на инвестиции? Назовите

• к) достоинства и недостатки.

16. Какое влияние на рентабельность инвестиционного проекта оказыва-'•н¹: увеличение срока службы объекта инвестиций; рост затрат на строитель-11 н(1 и монтаж оборудования; повышение себестоимости продукции и услуг?

17. Что представляет собой метод окупаемости инвестиций? Назовите его достоинства и недостатки,

18. Почему стоимость денег зависит от времени?

19. Что такое дисконт и дисконтирование?

20. В чем заключается метод чистой дисконтированной (текущей, реаль­ной) стоимости при оценке эффективности инвестиций?

21. Что понимается под процентной ставкой, используемой в расчетах величины совокупного барверта (ЧДС)?

22. Какая информация необходима при оценке эффективности капиталь­ных вложений по методу ЧДС?

23. Объясните, в чем состоит суть метода внутренней нормы прибыли (ставки доходности) при оценке эффективности инвестиций.

24. Какое значение имеют расчетный уровень процента рентабельности и банковская процентная ставка при оценке выгодности инвестирования?

25. Почему метод внутренней процентной ставки доходности иногда на­зывают методом проб и ошибок? Почему он тем не менее наиболее распро­странен на практике?

26. В чем основные различия в содержании методов ЧДС и внутренней процентной ставки? В каких случаях они могут дать разные результаты при оценке инвестиционных проектов?

27. Назовите по крайней мере две причины, по которым проект с меньшей
нормой рентабельности можно предпочесть проекту с более высокой нормой
прибыли.

28. Почему решения по долгосрочным производственным инвестищ'

всегда рискованны?

29. В чем разница между производственным и коммерческим риском и!

вестирования? I

30. Почему инвестиционные проекты, связанные с сокращением издержа менее рискованные по сравнению с проектами выпуска новой продукции? |

31. Как можно уменьшать риск производственных инвестиций?

32. На мебельной фабрике для выполнения разового заказа по изготое нию 9000 шкафов предусмотрено установить монтажный конвейер, в резул! тате чего с инвестиционными затратами 29 000 д.е. можно сократить время сборки шкафа на 0,5 ч на единицу.

Является ли данная инвестиция целесообразной, если предполагается, что основная заработная плата составит 8 д.е. в час, а затраты на дополнительную заработную плату будут начислены в размере 50% от основной заработной

платы?

Сколько потребуется капиталовложений, чтобы сэкономить затраты па одно рабочее место, если вновь введенные средства производства могут ис пользоваться 3 года, 5 или 10 лет, а уровень процентной ставки на капитан

составляет 10% годовых?

33. Машиностроительный завод планирует приобрести специальную машину (агрегат) для обработки валов. Первоначальная цена агреппа 210 000 д.е., а срок использования — 10 лет. Ожидаются пропорциональны!-

(предельные) расходы в 12 д.е. на один вал. На стандартной машине с инвсс тиционными затратами 160 000 д.е. и сроком эксплуатации 15 лет пропорпп
Опальные расходы на обработку одного вала составили бы 18 д.е. Остаточная стоимость обеих машин по истечении срока эксплуатации составит 10 000 д.е. Затраты, связанные с содержанием этих машин в производственных помеще­ниях, одинаковы, процентная ставка на капитал — 10% годовых.

1). Какую машину лучше приобрести, если заказы составляют 5000 валов в год?

2). С каким объемом заказа (валов в год) целесообразно приобретение [!8пециальной машины (агрегата)?

(

34. На мебельной фабрике поставлена задача увеличить производство «Йпальных гарнитуров с 600 до 800 единиц в год. Для этого необходимы капи­тальные вложения на сумму 10 000 д.е. Предполагаемый срок эксплуатации вновь приобретаемого оборудования 10 лет. Спальный гарнитур можно про­дать за 2000 д.е. и изготовить с себестоимостью 1850 д.е. Каковы рентабель­ность и амортизационное время (окупаемость) инвестиций?

35. Необходимо определить внутреннюю процентную ставку следующих инвестиций: использование капитала — 100 000 д.е.; срок эксплуатации — 5 лет; остаточная стоимость по истечении срока эксплуатации — незначитель­ная; обратный приток денежных средств во время срока эксплуатации, д.е.: 30 000, 40 000, 30 000, 20 000, 20 000.

36. Эксплуатируемая установка имеет остаточную стоимость 20 000 д.е. Без капитальной реконструкции остаточный срок ее эксплуатации составил 1 год, а остаточная стоимость по истечении года — 10 000 д.е. Превышение доходов над расходами в течение года — 40 000 д.е.

Капитальная реконструкция установки обойдется в 20 000 д.е., срок экс­плуатации увеличится на один год и превышение доходов над расходами со-| гавит 50 000 д.е. Остаточная стоимость установки через 2 года — 10 000 д.е., | алькуляционная процентная ставка — 10%. Ежегодный аннуитет новой ус-|. I новки составляет 36 000 д.е. Фирме следует осуществить реконструкцию или • к) экономически невыгодно?

37. Предприниматель-строитель выбирает между двумя типами индивиду-шьных домов. Он исходит из того, что на осуществление проекта потребуется ФИ года и сразу же найдутся покупатели построенных домов.

Для расчета имеются следующие данные (табл. 9.19).

Таблица9.19. Характеристики домов

 

Типы домов	Годы
Ном типа А
1'асходы на строительство
Пыручка от продажи	—	_		220 000
1 ом типа В
1 'исходы на строительство
Мыручка от продажи	—	_
1 ' "МВШИйся капитал Р*Ц	480 000	360 000	450 000

 

 

Дом какого типа целесообразно построить с точки зрения получения мак­симальной прибыли?

38. Благодаря приобретению еще одной сталеразливочной машины стои­мостью 180 000 д.е. выручка от продажи продукции сталеплавильного завода увеличится на 200 000 д.е.

1). Можно ли порекомендовать данному предприятию пойти на эти рас­ходы при обязательной уплате за капитал 12% в год, если машина будет ис­пользоваться приблизительно 7 лет при внутренней процентной ставке дохода

25%?

2). Каково динамичное время амортизации (минимальный срок эксплуа­тации) сталеразливочной машины в этом случае?

39. Предприятие обдумывает возможность приобретения ротапринтной печатной машины за 12 000 д.е. Предполагаемый срок ее эксплуатации 6 лет. Экономия затрат по сравнению с другими множительными методами состав­ляет 2400 д.е. в год. Ротапринт предполагается приобрести за счет кредита

банка с уплатой 8% годовых.

1). Какова величина совокупного капитала инвестиций?

2). Какова внутренняя процентная ставка?

3). Каков ежегодный аннуитет?

4). Как следует охарактеризовать такого рода инвестиции при статическом

рассмотрении?

40. Машина стоит 22 000 д.е. Какие условия платежа выгоднее покупа

при выплате 10%-ной ставки на капитал в год:

1). 10 000 д.е. сразу и по 3000 д.е. в год в течение 4 лет?

2). 16 000 д.е. в течение 1 года, а.остаток в течение 4 лет?

41. Превышение доходов над расходами и остаточная стоимость по го; эксплуатации легкового автомобиля с первоначальной стоимостью 10 000 характеризуются следующими данными (табл. 9.20):

Таблица 9.20. Показатели эксплуатации автомобиля

При предполагаемой уплате 10%-ной ставки на капитал в год определим' оптимальный срок эксплуатации, а также статическое и динамическое амор тизационное время эффективного использования автомобиля.

42. При покупке дома предлагаются три способа оплаты:

а) 315 000 д.е. после постройки за два года;

б) 270 000 д.е. сразу;

в) 150 000 д.е-. в первый год, а остальные 150 000 д.е. во второй гол Какое условие платежа выгоднее, если в другом месте деньги могут Г>ыц

вложены под 8% годовых?

43. Предприниматель обдумывает, стоит ли ему на свои сбережении 1 200 000 д.е. приобрести дом для сдачи в аренду. По предварительной оцеик|

 

Контрольные вопросы, задания, тесты

дтот дом в первые 10 лет будет приносить в среднем чистого дохода 20 000 д.е. в год; в последующие годы можно рассчитывать лишь на 10 000 д.е. в год. Срок эксплуатации дома — 50 лет. В качестве единственной альтернативы стро­ительству дома предприниматель принимает в расчет вложение денег в 6%-ные акции банка. Есть ли смысл в этом случае приобрести дом или нет? Сде­лайте расчеты оценки:

1) по методу чистой дисконтированной стоимости капитала;

2) по методу внутренней процентной ставки.

44. Определяется целесообразность начала выпуска товара, единица кото­рого будет стоить 7 д.е., а переменные затраты составят 4 д.е. При каких ус­ловиях такое производство целесообразно, если для этого необходимо приоб­рести машину за 5000 д.е., которую можно эксплуатировать 20 лет с ежегод­ными затратами на уход и ремонт в среднем по 400 д.е.? Калькуляционная процентная ставка на капитал — 6% годовых.

45. Установка стоит 25 000 д.е. и ежегодно дает прибыль 5000 д.е. В течение I какого времени можно эксплуатировать установку, чтобы ее покупка оправ­далась при уплате 10% за капитал?

46. Машина в течение 6 лет эксплуатации позволит сэкономить ежегодно 12 000 д.е. расходов на заработную плату и в конце дает выручку от продажи ХООО д.е. Предприниматель должен финансировать покупку этой машины бан­ковским кредитом, который стоит 10% в год. Какая первоначальная цена ма­шины будет для него в этом случае приемлема?

47. Филиал предприятия может быть оборудован с первоначальными расхо-мми4млнд.е. и потребует в среднем примерно 1,5 млн. д.е. в год производствен­ных расходов при использовании полной мощности. С каким годовым оборотом предприятие в этом случае может работать рентабельно, если 6% платы за ис-¹1' >льзованный капитал рассматривается как минимальный процент? 4§. Инвестиционный проект может быть рентабельным, если: \>'.$$$ а) окупается в течение срока службы объекта инвестирования; "•' '"1| б) объект инвестирования служит более срока окупаемости;

^

в) срок окупаемости объекта не имеет значения. Инвестиционные денежные потоки: а) это всегда приток денежных средств в результате функционирования * объекта инвестирования;

б) это инвестиционные расходы, связанные с капиталовложениями;

в) это приток и отток денежных средств в результате инвестирования. 50. Если предприятие инвестирует средства в покупку нового, более про­изводительного оборудования, недоамортизированная стоимость старых | Мишин:

а) должна приниматься во внимание;

б) не должна приниматься во внимание;

в) не учитывается, а в расчет включается ликвидная стоимость старого

оборудования.

$Учет инфляции при оценке инвестиционных проектов необходим:.'•л) при долгосрочном инвестировании;,ч'б) при краткосрочных инвестициях; ^!;в) нет необходимости.

52. Величина увеличения накладных расходов предприятия после осу­ществления проекта инвестиций:

а) учитывается при оценке его эффективности;

б) не принимается во внимание при расчете эффективности инвести­ций.

53. Уменьшить риск производственных инвестиций:

а) возможно;

б) невозможно в принципе;

в) возможно в исключительных случаях.

 

10.2 Функциональный учет затрат и результатов деятельности (метод АВС)

Сущность функционального учета затрат

 

Функциональный учет затрат и результатов деятельности предприятия (activity based costing, или ABC-метод) предназначен для определения стоимости и других характеристик изделий, работ, услуг в целом» и в разрезе их потребителей на основе систематизации расходов по функциям и ресурсам, задействованным в производстве и сбыте продукции, снабжений, маркетинге, техническом обеспечении, обслуживания покупателей.

При этом методе затраты предприятия, учтенные по видам (элементам издержек и статьям калькуляции), группируют вначале по функциям производственно-хозяйственной деятельности, а затем относят на себестоимость конкретных изделий, работ, услуг. Функции снабжения, производства, продаж и управления детализируются на ставные части, операции и процессы, такие, например, как логистика, технологические операции, ремонт оборудования, улучшение качеств продукции, послепродажное обслуживание, НИОКР, реклама и т.п.

В основе ABC-метода лежит понятие действия (activity), т.е. того, что выполняется людьми или техникой для удовлетворения нужд желаний потребителей. Эти действия требуют затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов бизнеса. Стоимость потребленный ресурсов включает расходы на оплату персонала, используемое сырье и материалы, работу машин и оборудования и другие факторы, обеспечивающие производственную деятельность и обслуживание внутренних и внешних потребителей и клиентов.

Сложные процессы производственно-хозяйственной деятельности предприятий можно представить в виде совокупности действий (операций) по выполнению функций снабжения, производства и сбыта, а также координирующую их сферу управления, работу которой также можно представить в виде совокупности определенных действий.

Каждая операция или действие требует затрат соответствующих ресурсов. Система АВС определяет эти затраты с использованием средств и методов управленческого и бухгалтерского учета, в частности группировки предстоящих и имевших место затрат по местам формирования и центрам ответственности.

Однако те или иные действия совпадают с деятельностью Функционального подразделения предприятия лишь в случаях, когда она однородна, если это подразделения выполняет только одну функцию, например снабжения или сбыта. Большинство подразделений выполняет разнородные функции, требующие разных расходов. Кроме того даже разнородную функцию можно разделить на ряд последовательных этапов действий, отличающихся разным уровнем затрат.

АВС-метод позволяет это сделать системно. В результате менеджеры получают информацию в начале о стоимости действий (операций), а затем, при необходимости, о затратах на продукты, с производством и продажей которых эти действия связаны.

Особенно это важно для накладных расходов, непропорционально потребляемых разными изделиями, видами работ и услуг. С помощью метода АВС на изделия и другие объекты калькулирования можно прямо отнести часть накладных расходов, представив их как затраты цеховых и общезаводских служб, непосредственно связанных с теми или иными видами продукции.

Затраты действий являются своего рода «кирпичиками», из которых постепенно формируются расходы функций, мест затрат, центров ответственности, себестоимость полуфабрикатов и отдельных продуктов.

В отличии от традиционных методов исчисления себестоимости продукции метод АВС не учитывает затраты по периодам в разрезе отдельных наименований изделий и услуг, а, наоборот, относит их на них только те издержки, которые связаны с набором действий по производству и сбыту конкретных видов продукции. Конечно, и в этом случае часть накладных расходов должна распределяться, но это будет меньшая часть, и базу их распределения можно выбирать более обоснованную.

 

Взаимосвязь АВС и управленческого учета

 

В общем виде взаимосвязь группировок затрат, используемых в тра­диционных формах управленческого и бухгалтерского учета, с группи­ровками в ABC-методе можно представить в виде следующей схемы(10.5).

 

Группировка издержек по видам (ресурсам)		Группировка издержек по функциям (действиям)
Материалы 550 Заработная плата с отчислениями 430 Амортизация 260 Прочие расходы 370	Использование	Снабжение 570 Производство 850 Продажа 80 Управление 110     Всего 1610
драйверов ресурсов
Всего 1610

Рис. 10.5 Взаимосвязь учета затрат по видам издержек и функциям деятельности

Это лишь общая принципиальная схема взаимосвязи учета затрат по видам расхода ресурсов и функциям производственно-хозяйствен­ной деятельности. На практике группировку издержек производства и сбыта в обеих классификациях осуществляют со значительно большей степенью детализации. В числе видов издержек могут предусматривать расшифровку материальных затрат, расходов на оплату труда, стои­мость аренды, транспортных услуг и т.п.

В еще большей степени детализируют функции производственно-сбытовой деятельности и их издержки. Здесь детализация может быть доведена до рабочих операций освоения производства, изготовления продукции, работ по эксплуатации оборудования, совершенствования конструкции и технологии изделий, включать обучение персонала, уп­равление отдельными подразделениями и т.д.

Нельзя во всех случаях ожидать равенства итогов группировки за­трат для измерения расходов, связанных с изготовлением и сбытом продукции, с итогами затрат по функциям. В первом случае — это ис­числение себестоимости выпущенной продукции, а во втором — рас­чет стоимости работы соответствующих внутренних подразделений. Не весь объем такой работы связан с изготовлением продукции в дан- ном периоде времени. Часть его вообще не относится к производству и продажам. Кроме того, часть расходов по видам может быть включена в стоимость производственных запасов.

На затраты функционального действия расход ресурсов относится с помощью так называемых драйверов.

 

Понятие драйверов

Драйвер — это носитель затрат для каждого обособленного дейст­вия или операции. Его величина определяет размер совокупных издер­жек, который по возможности должен находиться от нес в пропорци­ональной зависимости. Обычно драйверы издержек, или кост-драйверы, — это детали, полуфабрикаты и другие составные части продукции, ее отдельные виды, количество заказов на поставку сырья и материа­лов, число единиц их хранения, количество наладок оборудования и т.д.

Драйверы являются измерителями выходного результата действия или операции и поэтому должны быть количественно определенными. Обычно они устанавливаются в единицах измерения соответствующей деятельности. Так, для операций снабжения и соответствующей статьи затрат это будет количество закупок, для транспортной деятельнос­ти — количество тонн перевезенных грузов, для обслуживания поку­пателей — количество часов работы с ними.

Драйверы обычно кодируют и объединяют в общий реестр. По каж­дому из них рассчитывается ставка потребления того или иного ресур­са. В дальнейшем драйверы издержек позволяют списывать затраты каждого действия на его объекты. Для этого находят сумму произведе­ний ставок отдельных носителей затрат на объем потребления в отчет­ном периоде.

В системе ABC действия обычно определяются в активной" форме: создать продукт, разработать технологические карты, усовершенство­вать процесс, утилизировать отходы, обучить работников и т.н. Такая форма представления издержек имеет большую целевую направлен­ность и позволяет менеджерам повлиять на действия, выполняемые человеком или машиной, исключить дублирование некоторых из них. Кроме того, такие определения помогают пользователям ABC конкре­тизировать характер действий, понять, каков объект расчета затрат и в какой степени они с ним связаны.

 

Преимущества АВС-метода

ABC-метод известен специалистам еще с начала прошлого века, но применять его на практике стали недавно. Основная причина заклю­чалась в большом объеме счетных работ и трудоемкости учета. Ведь действий, т.е. операций производственно-хозяйственной деятельности, можно насчитать сотни и тысячи. Со временем были найдены пути укрупнения учетных признаков, действий и операций, их систематизации в комплексы более высокого порядка. Решать проблему помогает широкое использование в учете и экономическом анализе персональных компьютеров.

Первоначально ABC-метод пытались применить для повышения
точности калькулирования себестоимости отдельных видов продукции, работ, услуг. Уже давно многие специалисты отмечали, что обезличенный расчет и учет общей суммы накладных расходов, даже с разбивкой их на затраты, связанные с работой оборудования, общепроизводственные и общехозяйственные расходы, при распределении их пропорционально единой базе дает искаженные результаты о величине реальной себестоимости изделий и услуг, что приводит к неправильным решениям. Применение метода ABС позволяет существенно улучшить методику калькуляционных расчетов, повысить их точность использование для целей управления.

Вместе с тем качественно новый уровень управленческих задачей
информационной базой решения которых может стать АВС-метод
расширили сферу его применения. Он стал одним из важнейших методов изыскания возможностей снижения издержек изготовления и сбыта, трудоёмкости и машиноемкости, повышения производитель­ности труда и рентабельности производства, улучшения стоимостных показателей деятельности предприятия..

Часто АВС называют операционно-ориентированным методом. В отличие от группировки затрат в финансовом учете этот метод:

• представляет информацию в форме понятной для персонала
предприятия, непосредственно участвующего в бизнес-процессе;

• распределяет накладные расходы в соответствии с участием их в
процессах изготовления и сбыта тех или иных товаров, видов продукции и услуг;

• позволяет определить возможные пути снижения затрат и трудов
емкости продукции роста, производительности труда.

Расчеты по АВС-модели позволяют получить больший объем информации для принятия управленческих решений и решения задач поставки точно в срок, управления качеством, непрерывного совершенствования производства и сбыта, реинжиниринга, бизнес-процессов.

Управление использованием ресурсов и всем бизнесом выдвигают определенные требования к составу необходимой для этого оперативной информации. К сожалению, традиционные методы учета затрат и калькуляции издержек отстали от современных методов управлений бизнесом. В результате оценка издержек, их эффективности не всегда соответствует действительности, что приводит к ошибочным решениям. Концепция ABC позволяет получить более тонную информацию об издержках, что обеспечивает менеджерам возможность принимать более обоснованные решения, добиваться конкурентного превосход­ства на рынке.

ABС - один из методов, позволяющих указать на возможные пути улучшения стоимостных параметров деятельности предприятий, достичь улучшений в их работе по показателям стоимости, трудоемкости и производительности. Кроме того, расчеты, основанные на АВС-модели, обеспечивают получение большего объема информации для при­нятия управленческих решений в других проблемных областях, напри­мер при выборе клиентов или в ценообразовании.

ABC характеризует функции людей, машин и оборудования и отражает уровень потребления ресурсов функциями, а также причины его изменения.

Хорошо спроектированная АВС-система позволяет избежать искажений при распределении издержек благодаря минимизации усреднения накладных издержек, столь характерного для традиционных, систем бухгалтерского учёта. АВС-метод устраняет эти искажения, давая возможность определять реальную стоимость процессов, услуг, про­дукции. Одновременно он позволяет учитывать и некоторые другие специфические затраты, например на освоение производства, по­вышение качества продукции, послепродажное обслуживание покупателей и др.

ABC является методом, на основе которого осуществляется управление деятельностью предприятия. Хотя существуют общие принципы
управления, в нем много индивидуального, специфического для каж­дого предприятия. Методы управления, в том числе и ABC, должны
учитывать эту специфику.

Одна из основных Целей внедрения ABC-моделей заключается в получении максимально точной, информации о себестоимости продук­ции или расходах, связанных с определенным клиентом или сектором рынка. Исходя из этого производится более дифференцированная группировка издержек, которые могут быть; прямо, отнесены на из­бранный объект калькулирования. Относительно них организуется схема документооборота и механизм сбора информации, близкие к традиционным. К этой группе, как правило, относятся прямые затраты на материальные ресурсы и рабочую силу.

Относительно прочих затрат определяется их принадлежность к ка­кому-то действию, связанному как непосредственно с производством, так и с закупками, обслуживанием и управлением. Первоначально оп­ределяются затраты в разрезе действий, для чего в рамках существующего документооборота выдвигаются дополнительные требования оформлению первичных документов, отражающих расходы предприятия. В них указывают наименование или кодовое обозначение действий или функций.

В целом ABC-метод следует рассматривать как инструментально средство, Позволяющее достаточно точно произвести оценку стоимости операций, процессов и результатов Действии в разрезе видов продукции и услуг, а также групп поставщиков и каналов продаж.

 

Этапы внедрения АВС

 

Механизм внедрения ABС-метода обычно включает следующую последовательность этапов разработки и внедрения.

1. Формирование и утверждение реестра и классификатора действий.

2. Выбор и утверждение драйверов для каждого действия.

3. Формирование и утверждение требований к первичным документам.

4. Оформление первичных документов в соответствии с требованиями ABC.

5. Сбор и группиров

⇐ Предыдущая32333435363738394041

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: