Ризик у відносному вираженні

У відносному вираженні ризик визначається як величина збитків, віднесена до деякої бази. За базу зручно приймати за майно підприємця, або загальні витрати ресурсів на даний вид підприємницької діяльності очікуваний прибуток підприємництва.,

Для підприємства за базу визначення відносної величини ризику, як правило, беруть вартість основних фондів та оборотних засобів або плановані сумарні „затрати на даний вид ризикованої діяльності, маючи на увазі як поточні затрати, так і; капіталовкладення.чи розрахунковий прибуток.

Під ризиком банкрутства розуміють, зокрема співвідношення максимально можливого обсягу збитків до обсягу максимальних фінансових ресурсів інвестора.

У відносному вираженні ризик визначається іноді за допомогою такого коефіцієнта ризику:

Чим більшим (за абсолютною величиною) буде коефіцієнт еластичності, тим більшим буде й ступінь ризику.

Знання величини еластичності e_z дає змогу встановити, наскільки відсотків зміниться коефіцієнт ризику, коли дана планова величина економічного показника зміниться на 1%. Знаючи це "співвідношення, можна виразити коефіцієнт ризику в одиницях вимірювання планової величини.

На практиці можна скористатись скінченно-різницевим аналогом формули для обчислення еластичності:

Використання коефіцієнта асиметрії можливе і тоді, коли показники ефективності об'єкта (проекту) містять негативний інгредієнт, тобто X = X' (сподівані збитки, затрати). У цьому випадку більш ефективним -J рішенням будуть відповідати менші значення коефіцієнта асиметрії, a jf тому серед т альтернативних рішень оптимальним буде те, для якого

 

що т > r_s, а оцінка (2.22) має сенс лише тоді, коли варіація (дисперсія) не надто велика, -тобто, коли виконується умова

У< - rf. (2.23)

Коли задані умови (гіпотези) виконуються, то для того, щоб шанс збанкрутувати був не більшим ніж 1/9, достатньо виконати умову (правило «3-х сігм»)

V<. 1 /9 (m - r_s)² або т = r_s + Зо. (2.24)

Зазначимо, що тут, як один з параметрів ризику у системі кількісних оцінок ризику, виступає ймовірність несприятливої події поряд з таким параметром ризику як дисперсія (варіація). У даному випадку р= 1/9. Звичайно, можна сперечатися, чи задовольняє ця величина менеджера (суб'єкт прийняття рішення), чи ні. У ряді "випадків величину р_и необхідно брати досить малою, інколи навіть, у випадку забезпечення «допустимого» ризику р_н= 0,001.

 

 

 

⇐ Предыдущая22232425262728293031Следующая ⇒

Поделиться:

Читайте также:

Авторский коллектив: Т. Доронова, В. Гербова, Т. Гризик, Е. Соловьева и др. Институт общих проблем образования Минобразования России.
Активні операції комерційних банків: види, цілі проведення, умови, ризики проведення.
Алгоритм розрахунку ризику від АЕС
Аналіз ризику методами імітаційного моделювання
Аналіз ризику — найважливіша складова процесу управлення безпекою
Б) Визначення ступеня ризику через вірогідність безпечної роботи
Банківський нагляд за операційним ризиком на основі вітчизняного досвіду та положень Базеля-П
Валютний ризик – це наявний або потенційний ризик для надходжень і капіталу, який виникає через несприятливі коливання курсів іноземних валют та цін на банківські метали.
Види ризиків за критеріями наслідків, об’єкта, обсягу та причин
Види та класифікація ризиків на ринку банківських металів

Воспользуйтесь поиском по сайту: