 |
3.3. Методические подходы диагностирования финансового состояния предприятия
|
|
|
|
3. 3. Методические подходы диагностирования финансового состояния предприятия
Поставить верный диагноз предприятию и определить, в каком состоянии оно находится в данное время и какие предпосылки у него есть дальнейшему развитию, можно с помощью методических подходов диагностирования.
Под диагностикой финансового состояния предприятий понимается оценка этого состояния и направления изменения его в будущем на основе подробного анализа финансовых показателей за определенный период времени.
Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием; он представляет собой процедуру реального расчленения объекта или явления на части. Родоначальником систематизированного анализа в экономике как составного элемента бухгалтерского учета следует считать француза Жака Савари (1622–1690), который ввел понятие синтетического и аналитического учета и науки об управлении предприятием.
Идеи Савари были углублены в XIX в. итальянским бухгалтером Джузеппе Чербони (1827–1917), который создал учение о синтетическом сложении и разложении бухгалтерских счетов, а в конце того же века и начале ХХ столетия появилось оригинальное понятие в учете, которое получило название «балансоведение».
В России расцвет науки об анализе баланса пришелся на первую половину XX в. А. К. Рощаховский по праву считается первым русским бухгалтером, который по-настоящему оценил роль экономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом.
В 1920-е гг. теория балансоведения — в частности, методика анализа баланса — была окончательно сформирована в трудах А. П. Рудановского, Н. А. Блатова и других ученых. В конце XIX — начале XX вв. активно развивалась наука о коммерческих вычислениях. Анализ баланса и коммерческие вычисления, таким образом, и составили суть финансового анализа.
|
|
|
По мере строительства планового социалистического хозяйства в России финансовый анализ сравнительно быстро был трансформирован в анализ хозяйственной деятельности. Произошло это путем естественного принижения роли коммерческих вычислений, усиления контрольной функции, доминирования анализа отклонений фактических значений от плановых, а также снижения значимости баланса как инструмента финансового управления. Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета; по сути, он превращался в технико-экономический анализ.
В начале 40-х гг. прошлого века вышли в свет первые книги по анализу хозяйственной деятельности (Д. П. Андрианов и др. ), а в начале 1970-х — по разработке методических подходов к теории анализа хозяйственной деятельности (А. Д. Шеремет и др. )[56]
Во время перестройки экономики (начало 90-х гг. прошлого столетия) произошло возрождение такого важнейшего элемента аналитической работы, как финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтера и финансовые менеджеры.
Однако анализ хозяйственной деятельности, понимаемый как технико-экономический, не отменяется — он становится прерогативой руководителей и представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
¾ оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
¾ оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;
¾ выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.
|
|
|
С помощью полученных результатов в ходе проведения анализа, которые станут основой для прогнозирования, можно определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансово-экономическое состояние. К настоящему времени разработано много методик проведения анализа финансового состояния предприятия. Однако не всегда результаты анализа известных методик для получения точной оценки можно использовать для прогнозирования. Ответ на этот вопрос кроется в сравнении выбранных аналитических подходов финансового состояния предприятия.
Особенности различных методических подходов к анализу финансового состояния предприятия изложены ниже. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия предложена А. Д. Шереметом и Р. С. Сайфулиным. Основные этапы анализа финансового состояния предприятия данной методики представлены в табл. 4[57]
Таблица 4
Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия по методике № 1
| №№ п/п | Наименование этапа | Содержание этапа |
| Общая оценка финансового состояния и его изучение за отчетный период | — Составление агрегированного баланса; — вертикальный и горизонтальный анализ агрегированного баланса по статьям; — расчет финансовых коэффициентов; — детализация изменений по статьям актива и пассива баланса | |
| Анализ финансовой устойчивости | — определение излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат; — определение степени покрытия внеоборотных активов источниками средств | |
| Анализ ликвидности баланса, деловой активности и платежеспособности предприятия | a) анализ ликвидности баланса: — группировка статей активов и пассивов; — сопоставление соответствующих итогов активов и пассивов; — определение текущей и перспективной ликвидности баланса; — оценка степени ликвидности; б) анализ деловой активности: — расчет коэффициентов оборачиваемости различных групп активов; — сравнение их с нормативными величинами и оценка деловой активности; — анализ платежеспособности |
В табл. 4 приведены основные этапы данной методики и их краткое содержание.
|
|
|
Кроме указанных операций, методика предполагает возможность расчета следующих финансовых коэффициентов:
¾ рентабельности;
¾ эффективности управления;
¾ рыночной устойчивости.
Необходимо отметить, что основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия на основе данной методики является обеспечение эффективного управления финансовым состоянием предприятия и оценка финансовой устойчивости его деловых партнеров.
Далее будет уместно рассмотреть методику проведения анализа финансового состояния предприятия, предложенную Дж. К. Ван Хорном.
При данном методическом обеспечении в проведении анализа финансового состояния предприятия можно выделить следующие этапы расчета финансовых коэффициентов[58]:
¾ показатели ликвидности;
¾ коэффициенты обеспеченности обязательств (например, коэффициент покрытия процентных платежей прибылью);
¾ коэффициенты платежеспособности;
¾ показатели рентабельности.
Далее следует провести:
1) сравнение значений финансовых коэффициентов данного предприятия со средними по отрасли: сделать вывод о степени ликвидности, обеспеченности обязательств, платежеспособности, рентабельности;
2) анализ динамики вышеуказанных коэффициентов предприятия и определение долговременных тенденций;
3) процентный анализ отчетности за ряд лет (совмещение вертикального и горизонтального анализов данного баланса по статьям);
4) индексный анализ отчетности за ряд лет (на основе расчета базисных и цепных индексов по статьям актива и пассива).
В табл. 5 представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия по методике В. В. Ковалева[59].
Таблица 5
|
|
|
