 |
Этапы проведения анализа финансового состояния по методике № 3
|
|
|
|
Этапы проведения анализа финансового состояния по методике № 3
| № | Наименование этапа | Содержание этапа |
| 1. | Экспресс-анализ | Ознакомление с аудиторским заключением |
| 1. 1. | Подготовительный этап | — принятие решения о целесообразности дальнейшего анализа: ¾ техническая проверка готовности (счетные процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности) |
| 1. 2. | Предварительный обзор бухгалтерской отчетности: | — ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности |
| 1. 3. | Экономическое чтение и анализ отчетности | ¾ обобщающая оценка результатов хозяйственной деятельности: ¾ оценка имущественного, финансового положения; ¾ оценка прибыльности, динамичности с помощью финансовых коэффициентов |
| 2. | Детализированный анализ финансового состояния предприятия | Поэтапные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия |
| 2. 1. | Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия | ¾ характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности; ¾ выявление «больных статей» |
| 2. 2. | Оценка и анализ экономического потенциала предприятия | ¾ оценка имущественного состояния (вертикальный, горизонтальный анализы, анализ качественных сдвигов в имуществе); ¾ оценка финансового положения (ликвидность, финансовая устойчивость) |
| 2. 3. | Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности | ¾ оценка производственной деятельности; ¾ анализ рентабельности; ¾ оценка положения на рынке ценных бумаг |
В табл. 6 представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия[60].
|
|
|
Таблица 6
Этапы анализа финансового состояния предприятия по методике № 4
| №№ п/п | Наименование этапов | Содержание |
| ?? 7 | ???? КАТЯ!!! | ¾ ознакомление с бухгалтерской отчетностью; ¾ техническая проверка готовности |
| 1. | Общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период | ¾ составление сравнительного аналитического баланса; ¾ расчет удельных весов величин статей баланса за отчетный период; ¾ расчет изменений статей баланса к величинам на начало периода; ¾ расчет изменений статей баланса к изменению итога аналитического баланса |
| 2. | Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия | Поэтапные ресурсы платежеспособности хозяйственной деятельности предприятия |
| 2. 1. | методом сравнения | ¾ расчет излишков или недостатков средств для формирования запасов и затрат; ¾ определение степени финансовой устойчивости предприятия |
| 2. 2 | методом коэффициентов | ¾ автономии; ¾ соотношения заемных и собственных средств; ¾ обеспеченности собственными средствами; ¾ маневренности; ¾ финансирования |
| 3. | Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия | Ресурсы экономической безопасности предприятия |
| 3. 1. | методом сравнения | ¾ сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву |
| 3. 2. | методом коэффициентов | ¾ абсолютной ликвидности; ¾ покрытия или текущей ликвидности |
| 4. | Анализ оборачиваемости оборотных активов | Скорость оборота денежных активов |
| 4. 1. | Анализ оборачиваемости активов предприятия | ¾ определение оборачиваемости активов; ¾ определение средней величины активов; ¾ определение продолжительности оборота; ¾ расчет показателя привлечения (высвобождения) средств в оборот |
| 4. 2. | Анализ дебиторской задолженности | ¾ расчет показателя оборачиваемости дебиторской задолженности; ¾ определение периода погашения дебиторской задолженности; ¾ определение показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств; ¾ определение доли сомнительной дебиторской задолженности |
| 4. 3. | Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов | ¾ расчет показателя оборачиваемости запасов; ¾ определение срока хранения запасов |
| 5. | Анализ финансовых результатов предприятия | ¾ оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период; ¾ количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции ряда факторов; ¾ расчет показателя рентабельности предприятия |
| 6. | Оценка потенциального банкротства | — определение признаков банкротства с помощью использования формулы «Z-счета» Е. Альтмана; —определение признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов: текущей ликвидности; обеспеченности собственными средствами; восстановления (утраты) платежеспособности |
|
|
|
При обосновании выбора наиболее удачной из рассмотренных методик анализа финансового состояния предприятия с точки зрения возможности его дальнейшего с помощью полученных результатов анализа его критериями будут следующие:
— наличие и содержательность предварительных процедур;
— наличие дублирования этапов, процедур, работ;
— степень подробности и детальности рассмотрения этапов;
— степень раскрытия экономического содержания используемых показателей;
— степень детализации анализируемых данных;
— источники получения исходной информации;
— потенциальные пользователи результатов анализа.
Сравнение методик и анализа финансового состояния предприятия по перечисленным критериям приведены в табл. 7.
На основании анализа вышеперечисленных методик можно сделать следующие выводы:
¾ во-первых, наиболее полной и содержательной для дальнейшего заключения является методика В. И. Подольского. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для пользователей. Результаты анализа финансового состояния предприятия, полученные с помощью методики, предложенной В. И. Подольским, дают возможность определить, какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансовое состояние;
|
|
|
¾ во-вторых, исходя из последнего направления сравнительного анализа, методики № 1 и № 2 представляют собой схемы проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия: т. е. анализа, использующего публичную информацию (в основном, информацию бухгалтерской отчетности), и как следствие этого — анализа, результаты которого применяют преимущественно внешние пользователи (акционеры, кредиторы, поставщики, покупатели, инвесторы, государственные органы, ассоциации предприятий, профсоюзы).
Методики № 3 и № 4 являются результатами внутреннего анализа финансового состояния. Потенциальными пользователями этих методик будут лишь руководство, персонал предприятия и аудиторы.
| Таблица 7. Сравнительный анализ методик проведения АФСП
| Методика № 4 (В. Н) Подольский) | ознакомление с бухгалтерской отчетностью техническая проверка готовности | Дублирование отсутствует | Этапы рассмотрены довольно подробно и доступны к пониманию | Экономическое содержание раскрыто достаточно полно, подробно, на доступном уровне | Высокая степень детализации | Бухгалтерская отчетность, а также данные производственного (управленческого) учета на предприятии | Руководство предприятия, аудиторы |
| Методика № 3 (В. В. Ковалёв) | ознакомление с аудиторским заключением техническая проверка готовности ознакомление с пояснительной запиской | выявление " больных статей" оценка имущественного состояния | Этапы рассмотрены достаточно подробно | Экономическое содержание раскрыто достаточно полно | Высокая степень детализации | Бухгалтерская отчетность | Руководство предприятия, аудиторы | |
| Методика № 2 (Дж. К. Ван Хорн) | Данные процедуры отсутствуют | Дублирование отсутствует | Этапы рассмотрены достаточно подробно | Экономическое содержание раскрыто достаточно полно | В пределах данных бухгалтерской отчетности | Бухгалтерская отчетность | Преимущественно внешние пользователи | |
| Методика № 1 (А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин) | Данные процедуры отсутствуют | Дублирование отсутствует | Этапы рассмотрены достаточно подробно | Экономическое содержание раскрыто достаточно полно | В пределах данных бухгалтерской отчетности | Бухгалтерская отчетность | Преимущественно внешние пользователи | |
| Направление сравнительного анализа | Наличие и содержательность предварительных (подготовительных) процедур | Наличие дублирования этапов, процедур, работ или получение результатов | Степень подробности и детальности рассмотрения этапов | Степень раскрытия экономического содержания используемых показателей | Степень детализации анализируемых данных | Источники исходной информации | Потенциальные пользователи | |
| №№ п/п |
Как уже упоминалось, диагноз включает в себя, кроме анализа, прогноз финансового состояния предприятия.
|
|
|
Под прогнозом понимается научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его осуществления.
Процесс разработки прогнозов называется прогнозированием, что является важным связующим звеном между теорией и практикой во всех областях жизни общества и имеет две различные плоскости конкретизации: 1) собственно предсказательную (дескриптивную, описательную) и другую, сопряженную с ней, относящуюся к категории управления, — 2) предуказательную (прескриптивную, предписательную)[61].
Предсказание подразумевает описание возможных или желательных перспектив, состояний, решений проблем будущего, а предуказание есть собственно решение этих проблем, использование информации о будущем в целенаправленной деятельности: т. е. в проблеме прогнозирования различаются два аспекта: 1) теоретико-познавательный и 2) управленческий, который связан с возможностью принятия на основе полученного знания управленческих решений.
Прогнозы различаются по:
¾ масштабу прогнозирования;
¾ времени упреждения;
¾ характеру объекта;
¾ функциям.
По масштабу прогнозирования выделяются:
¾ макроэкономический (народнохозяйственный);
¾ структурный (межотраслевой и межрегиональный);
¾ прогноз развития народнохозяйственных комплексов (топливно-энергетического, агропромышленного, инвестиционного, производственной инфраструктуры, сфера обслуживания);
¾ прогнозы отраслевые и региональные;
|
|
|
¾ прогнозы первичных звеньев народнохозяйственной системы — предприятий, производственных объединений, а также отдельных производств и продуктов.
По времени упреждения прогнозы подразделяются на:
¾ оперативные;
¾ краткосрочные;
¾ среднесрочные;
¾ долгосрочные;
¾ дальнесрочные.
Оперативный прогноз имеет период упреждения до одного месяца, краткосрочный — до шести месяцев до года, долгосрочный – от одного года до пяти лет, дальнесрочный — свыше 5 лет.
Перечисленные типы прогнозов отличаются друг от друга также по своему содержанию и характеру оценок исследуемых процессов.
Оперативные прогнозы основаны на предположении о том, что в прогнозируемом периоде существенные изменения в исследуемом объекте, как количественные, так и качественные, не произойдут. В них преобладают детально-количественные оценки ожидаемых событий.
Краткосрочные прогнозы предполагают только количественные изменения. Оценка событий соответственно дается количественная.
Среднесрочные и долгосрочные прогнозы исходят как из количественных, так из и качественных изменений в исследуемом объекте, причем в среднесрочных количественные изменения доминируют над качественными. В среднесрочных прогнозах оценка событий дается количественно-качественная, а в долгосрочных — качественно-количественная.
Дальнесрочные прогнозы исходят только из качественных изменений; при этом речь идет преимущественно об общих закономерностях развития исследуемого объекта.
|
|
|
