1.2 Методические аспекты оценки финансового состояния предприятия

В со­временных условиях рынка каждое управленческое ре­шение должно быть экономически оправданным и обо­снованных. Основным источником информации о дея­тельности организации является финансовая отчетность. На основе проведенного финансового анализа они могут принимать экономически обоснованные управленче­ские решения [49, с. 45].

Анализ финансовой отчетности организации характеризуется выявлением связей и зависимостей между раз­личными показателями ее финансовой и хозяйственной деятельности, включенными в отчетность. Методика анализа финансового состояния зависит от целей и за­дач, а также информационно-методического, кадрового и технического обеспечения. Информационной базой для финансового анализа выступают данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенно, то есть с необходимой для анализа степенью агрегирования. Под методом финансово-экономическо­го анализа понимают системное комплексное исследо­вание экономики производств, предприятий, компаний, бирж, ценных бумаг, с целью выявления достигнутого уровня их финансового развития, степени рационально­го использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, определение резервов и возможностей улуч­шения всех показателей хозяйственной деятельности для повышения экономической эффективности [46, с. 175].

При анализе экономических явлений, часто приме­няют абстрактное мышление. Научно обоснованная аб­стракция глубже и всестороннее отображает реальную действительность. Главными особенностями метода экономического анализа является выявление и опреде­ление степени взаимосвязи и взаимозависимости показателей, определяемых объективными условиями про­изводства и реализации товаров. Например, объем выпуска продукции зависит от трех взаимосвязанных групп факторов – это рабочая сила, средства труда и предметы труда. Каждая из этих групп подразделяется на отдельные составляющие элементы. Осуществляя анализ, необходимо учитывать причинную зависимость в промышленных и агропромышленных предприятиях. Производство и результаты хозяйственной деятельно­сти зависят не только от техники, технологии и органи­зации производства, а в значительной степени и от каче­ства энергетических ресурсов, сырья, капитала и труда, природных факторов. Эти факторы иногда становятся решающими. Поэтому анализировать причинную зави­симость надо очень внимательно и подробно. При этом надо иметь в виду, что причина и следствие находятся в определенной взаимосвязи и в конкретных случаях и ситуациях, что было следствием, может стать причи­ной. В связи с этим, одни явления и факторы действуют на развитие предприятия положительно, а другие пре­пятствуют развитию, задерживают его. Поэтому одной из задач анализа является выявление положительных и отрицательных явлений и факторов. Создание условий для позитивных и устранение негативных или нейтрали­зация их влияния обеспечит выполнение объема произ­водства.

Рассмотрим основные виды анализа финансового состояния предприятия. В зависимости от сущности рассматриваемых объектов анализ производ­ственно-финансовой деятельности предприятий разде­ляют на общеэкономический, технико-экономический, финансово-экономический [40, с. 44].

Общеэкономический анализ используют для иссле­дования совокупных экономических показателей – эко­номики страны, отраслей народного хозяйства области, района или экономики или хозяйственной деятельности частных предприятий. Технико-экономический анализ применяют для изучения вопросов оснащения пред­приятий различными видами техники и энергетически­ми средствами, эффективности внедрения новых видов техники, влияния уровня технической оснащенности и использования различных видов машин и систем на тех­нологию и организацию производства и все экономиче­ские показатели предприятий. На современном этапе, для которого характерны быстрые темпы технического прогресса, что приводит комплексную механизацию и автоматизацию производственных процессов, влияние на изменение и совершенствование технологии орга­низации производства, роль технико-экономического анализа начинает расти. Финансово-экономический анализ применяют при изучении финансово-экономиче­ских показателей, которые положены в основу разработ­ки вариантов финансовых планов предприятий и их объ­единений, для оценки выполнения финансовых планов, эффективности использования средств и для анализа финансового состояния предприятия.

По периодам проведения экономический анализ раз­деляют на предварительный, заключительный и опе­ративный. Предварительному анализу подвергают все данные, которые положены в основу разработки и оцен­ки различных вариантов перспективных и оперативных планов и выбора из них наиболее эффективного. Анализ, который осуществляют на основе производственно-фи­нансового плана, годового отчета и заключительного баланса, после выявления результатов работы на всех участках предприятия, проведение инвентаризации то­варно-материальных ценностей и расчетов, считается заключительным. На основании такого анализа дают оценку производственной и финансовой деятельности предприятия и его подразделений за год. Данные этого анализа и задачи по продаже продукции кладут в осно­ву разработки вариантов плана на следующий период. Заключительный и предварительный анализы взаимос­вязаны между собой. Наиболее действенным видом анализа является оперативный (текущий) анализ дея­тельности предприятия и всех его хозрасчетных подраз­делений. Осуществляют его ежеквартально, ежемесяч­но, ежедекадно, ежедневно и посменно. Оперативный анализ охватывает значительную часть показателей. Анализируемые показатели он детализирует по произ­водственным подразделениям, процессах, видах отдель­ных работ, факторах, определяет их влияние на ход про­изводства, контролирует выполнение плана предприяти­ем и отдельными его подразделениями за определенный период времени. Одной из важнейших задач оператив­ного анализа является анализ издержек производства, который осуществляют в течение года [31, с. 50].

С этой точки зрения анализируют: соответствие расходов различных видов материа­лов принятым на предприятии нормам, объема выпол­ненных работ и объема производства; соответствие затрат труда объема отдельных ви­дов работ, процессам и фактическому объему производ­ства, исходя из принятых в хозяйстве норм выработки, соблюдения установленных лимитов затрат труда на производство отдельных видов и групп продукции по отраслям хозяйства и хозяйства в целом; расходования установленных финансовым планом лимитов средств фонда оплаты труда, соответствие на­численной оплаты выполненному объему работ, тариф­но-разрядной сетке и расценкам; выполнение производственных задач всеми хоз­расчетными единицами, соблюдения ими установлен­ных плановым заданием лимитов затрат труда, затрат средств и материалов, соответствие их выполненному объему работ, произведенной продукции, себестоимо­сти продукции, ее реализация, цена реализованной про­дукции.

В процессе производства нельзя ограничиваться только предварительным, заключительным или опера­тивным анализом, так как они дополняют друг друга и в целом составляют содержание анализа хозяйственной деятельности. В процессе экономического анализа при­меняют такие приемы и методы, которые являются эле­ментами метода анализа хозяйственной деятельности и в совокупности составляют его методику. К приемам экономического анализа относятся: вычисления относи­тельных и средних величин, рядов динамики, перечис­ление показателей и графический.

Методами анализа являются: разложение целого на части (анализ) и обобщения (синтез), сравнения, вычис­ления разниц, цепных подстановок, индексный, группи­ровка, балансовый, корреляции и линейного программи­рования [31, с. 51].

База аналитической информации содержится в про­изводственно-финансовых показателях, годовых отче­тах, бухгалтерском, статистическом и первичном учете.

Проценты широко применяют в экономическом ана­лизе производственной деятельности предприятий. Они характеризуют выполнения планов, темпы роста и при­рост различных показателей производства, структуру экономических величин и тому подобное. Индексы характеризуют относительные величины, показывающие изменение уровня производства во вре­мени или пространстве. Их применяют для выявления динамики различных показателей производственной де­ятельности. Индексы бывают базисные и цепные. При исчислении базисных определенные показатели всех рассматриваемых лет относят к показателям базисного года. При исчислении вторых – показатели анализиру­емого года сравнивают с показателями предыдущего года. При исчислении базисных индексов база является постоянной, а цепных – переменной.

Коэффициенты характеризуют относительные вели­чины двух сравниваемых показателей (плановый или базисного периода), из которых один берут за единицу. Они лучше всего характеризуют уровень использования производственной площади заводов, мастерских техни­ческого оборудования, рабочей силы, средств транспор­та, сменности в работе техники, и тому подобное.

Средние величины выступают как обобщенные по­казатели, характеризующие различные индивидуальные величины вида.

Метод сравнения – это наиболее распространенный метод анализа. Сравнивают фактические данные с про­гнозом на текущий год или предыдущие годы. Это дает возможность определить уровень выполнения этих по­казателей. Сравнив данные отчетного года с такими же данными за предыдущие годы, определяют динамику развития предприятия, показывает, как оно улучшило свою работу. Применяют его и для выявления неисполь­зованных резервов предприятия.

Вычисления разницы – самый простой из названных трех методов. Применяют его в тех случаях, когда нуж­но выявить влияние одного или двух факторов. Чтобы выявить влияние большего количества факторов, поль­зуются методом цепных подстановок или индексным [22, с. 63].

Метод цепных подстановок. Он применяется для вы­явления количественного влияния отдельных взаимос­вязанных факторов на общий экономико-хозяйственный показатель. Анализируя изменения величины показате­лей за два разных периода и проявляя факторы, кото­рые повлияли на это изменение, показатели базисного периода заменяют показателями отчетного периода. Результат каждого расчета после изменения показате­ля сравнивают с результатом к его изменению. Разница между ними характеризует влияние этого показателя. Поскольку все остальные показатели в сравниваемых расчетах были неизменными, количество подстановок равно числу факторов, влияние которых обнаруживают, а количество расчетов на единицу больше, потому что для выявления отклонений делают еще и базовый или плановый расчет.

Метод группировки часто применяют при анализе массовых социально-экономических явлений, факторов и показателей. Суть его заключается в том, что группи­ровка факторов, показателей предприятий (или иных экономических структур) обеспечивает изучение тех или иных социальных и экономических явлений и их взаимосвязи и взаимозависимости. Это позволяет вы­явить и изучить влияние на объекты, которые исследу­ются, существенных, определяющих факторов на осно­вании этого установить определенные закономерности, тенденции, проявляющиеся в процессе развития экономического производства. Группировка производит­ся на разном уровне производства (предприятие, регион, область, государство), учитывая как основной вид про­изводства продукции, так и вспомогательные факторы. Это позволяет выявить имеющиеся и неиспользованные резервы и принять меры по их использованию, преодо­ления отставания отдельных групп производства и пред­приятий.

На предприятиях этот способ применяют при анализе использования трудовых ресурсов, производительности труда, для выявления влияния разного уровня факторов на объем валовой продукции и прибыльность предпри­ятия.

Балансовый метод. Его применяют при анализе по­казателей, находящихся в функциональной зависимости или относятся, как доля к целому. Его широко использу­ют при планировании и анализе экономической деятель­ности предприятия. Например, анализ обеспеченности предприятия рабочей силой и использования трудовых ресурсов осуществляется на основе баланса труда. Обеспеченность предприятий нормируемыми обо­ротными средствами и правильность их использования анализируют на основании планового баланса оборот­ных средств, а для анализа платежеспособности состав­ляют баланс платежеспособности предприятия.

Метод корреляции. Преимущество этого метода перед другими (индексов, балансовой группировки) заключается в том, что применение его дает возможность не только выявить наличие связи изучаемых явлений, его характер, но и количественное выражение силы (тес­ноты) этой связи. В отличие от функциональных связей, характеризующихся определенной соответствием между причиной и следствием, в корреляционных связях та­кого соответствия нет, а наблюдаются только некоторые их соотношения. В процессе применения различают две стадии корреляционного анализа: предоставление выведенной в результате эконо­мического анализа форме связи математического выра­жения, достигается с помощью корреляционных уравне­ний; измерения силы (тесноты) связи, происходит с по­мощью чаще вычислительных показателей корреляци­онного метода, корреляционного отношения, линейного коэффициента корреляции, коэффициента множествен­ной корреляции.

Корреляционные связи бывают прямолинейные и криволинейные. По прямолинейной корреляционной за­висимости равным изменениям средних значений фак­ториальным признакам соответствуют такие изменения, которые примерно равны изменениям средних значений исходных признаков. По криволинейной корреляцион­ной зависимости равным изменениям средних значений факториальным признакам соответствуют неравные изменения средних определений исходных признаков. Корреляционное отношение показывает, какую часть всей вариации составляет вариация, обусловленная фак­тором. Линейный коэффициент корреляции является по­казателем линейной зависимости.

Финансовая устойчивость предприятия характери­зуется соотношением собственных и заёмных средств с помощью системы финансовых коэффициентов – ко­эффициента финансовой автономии, коэффициента фи­нансовой зависимости, коэффициента финансового ры­чага.

Анализ деловой активности предприятия произ­водится с целью выяснения эффективности его теку­щей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Показатели оборачиваемости, показывают: сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реа­лизованной продукции принесла каждая денежная еди­ница активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в срав­нении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязатель­ствами по пассиву, сгруппированных по степени сроч­ности их погашения. В зависимости от степени лик­видности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Для определения ликвидности баланса следует сопо­ставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таким образом, исходной базой финан­сового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной дея­тельности и совершенных операций в обобщенной фор­ме, т. е. с необходимой для анализа степенью агрегирова­ния. Учитывая сказанное, наиболее рациональным спо­собом проведения оценки финансово-экономического состояния предприятия на сегодняшний день является способ, основанный на использовании финансовых ко­эффициентов и прочих показателей, характеризующих различные аспекты этого состояния.