 |
3.2 Выбор способа финансирования приобретения нового оборудования
|
|
|
|
3. 2 Выбор способа финансирования приобретения нового оборудования
Как уже говорилось, в настоящее время часть техники и оснастки организации уже полностью выработала назначенный ресурс, и дальнейшая эксплуатация является экономически неэффективной и даже небезопасной.
ООО «Алмаз» для осуществления работ необходимо приобрести МФК (многофункциональный искробезопасный калибратор и коммуникатор). Характеристика данного оборудования:
- Маркировка 0Ex ia IIC T4 Ga X (Ta = -10... +50 °С)
- Температурная компенсация по электрическим сигналам в диапазоне -10... +50 °С
- Возможность замены аккумулятора в опасной зоне
- Калибратор, многоканальный даталоггер, коммуникаторы HART, Foundation Fieldbus H1, Profibus PA в едином компактном корпусе
- Измерение и генерирование сигналов В, мВ, мА, Ом, Гц, импульсов с относительной погрешностью от ±0. 007%
- Измерение и имитация сигналов термопар и термометров сопротивления, стандартные градуировки по ГОСТ, IEC, DIN и индивидуальные градуировки пользователя
- Измерение давления в диапазонах -0, 1... 100 МПа с относительной погрешностью от ±0, 015%
- Большой сенсорный дисплей, русифицированный интерфейс пользователя
- Калибровка/поверка СИ автоматически или вручную, хранение данных о калибровках во внутренней памяти, обмен данными с ПО Beamex СМX
Для приобретения МФК предлагается выполнить анализ двух альтернативных вариантов внешнего финансирования: приобретение оборудования за счет средств банковского кредита или приобретение оборудования на условиях финансового лизинга. Одним из основных финансовых инструментов и способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является аренда оборудования с правом последующего выкупа, называемая лизингом.
|
|
|
Учитывая, что поставщик производит пуско-наладочные работы, обучает персонал, снабжает расходными материалами, лизинг становится наиболее эффективным механизмом взаимодействия. Приобретение оборудования по лизингу не требует от лизингополучателя немедленного вложения средств.
Лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
Очень часто предприятия, выбирая между лизингом и кредитом, за основу берут сумму лизинговых платежей, и сравнивают ее с суммой кредита и процентов. При этом не учитывается сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании как схемы лизинга, так и кредитной схемы финансирования. Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ и ведет в результате к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки.
Условия кредита и лизинга, подходящие для исследуемого предприятия представлены в таблице 17.
Таблица 17 – Условия лизинга и кредита
| № п/п | Показатель | Значение |
| Стоимость имущества, руб. | ||
| в т. ч. НДС, руб. | ||
| Стоимость без НДС, руб. | ||
| % ставка по кредиту | 16, 0% | |
| Срок службы имущества (месяцев) | ||
| Норма амортизации (ежемесячная) | 0, 011905 | |
| Ставка налогов | ||
| 6. 1 на прибыль | 20% | |
| 6. 2 на имущество: | ||
| В течение первого года ввода в эксплуатацию | 0, 6% | |
| В течение второго и третьего года | 1, 1% | |
| В течение последующих лет | 2, 2% | |
| Срок лизинга/кредита (месяцев) | ||
| Комиссия лизинговой компании | 2, 0% |
ООО «Алмаз» имеет возможность выбрать метод учета лизингового имущества: на своем балансе или на балансе лизингодателя. Сравнивая эти два варианта, безусловно, выгоднее будет вести учет имущества на балансе лизингодателя. Стоимость лизингового имущества не включается в остаток кредиторской задолженности, также и лизинговые платежи не рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы лизингополучателя, что улучшает структуру баланса в части его ликвидности и финансовой устойчивости, и, следовательно, повышает кредитоспособность лизингополучателя и позволяет ему привлекать дополнительные кредитные ресурсы, поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. Кроме того, в этом случае отсутствуют налоговые обязательства перед бюджетом по налогу на имущество.
|
|
|
Таким образом, обновление парка оборудования целесообразно осуществить с использованием лизинга.
3. 3. Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий
Экономический эффект от продажи метрологического стенда представлен в таблице 18.
Таблица 18 – Экономический эффект от продажи метрологического стенда
| Показатель | Сумма, руб. |
| Выручка от продажи | |
| НДС | |
| Выручка от продажи (без НДС) | |
| Остаточная стоимость | |
| Прибыль до налогообложения | |
| Налог на прибыль | |
| Чистая прибыль |
В результате организация получит прибыль в размере 193386 руб.
Экономический эффект от продажи грузовиков представлен в таблице 19.
Таблица 19 – Экономический эффект от продажи транспортных средств
| Показатель | Сумма, руб. |
| Выручка от продажи | |
| НДС | |
| Выручка от продажи (без НДС) | |
| Остаточная стоимость | |
| Прибыль до налогообложения | |
| Налог на прибыль | |
| Чистая прибыль |
В результате организация получит чистую прибыль в размере 386, 772 тыс. руб.
Продажа прицепа на запчасти. Средства, полученные от продажи запчастей, оставшихся прицепа, составят 60 000 тыс. руб.
Затраты на ликвидацию данного основного средства составят 2500 руб.
Экономический эффект от ликвидации основного средства представлен в таблице 20.
Таблица 20 – Экономический эффект от ликвидации основного средства
| Показатель | Значение, руб. |
| Выручка (без НДС) | |
| Остаточная стоимость | |
| Затраты на ликвидацию | |
| Прибыль до налогообложения | |
| Налог на прибыль | |
| Чистая прибыль |
|
|
|
Прибыль до налогообложения = 60000 - 26276 - 2500 = 31224 тыс. руб.
Налог на прибыль = 31224*20% = 6245 руб.
Чистая прибыль = 31224 - 6245 = 24979 руб.
В результате данного мероприятия ООО «Алмаз» получит дополнительную прибыль в размере 24979 руб.
В результате продажи всех трех объектов основных средств предприятие получит прибыль в размере 605137 руб.
Приобретение основного средства в лизинг.
В таблице 21 представлены общие затраты по кредиту и лизингу с учетом возврата НДС и экономии по налогу на прибыль.
Таблица 21 – Затраты на кредит и лизинг
| Показатель | Сумма кредит, руб. | Сумма лизинг, руб. |
| Сумма затрат по кредиту | ||
| В том числе НДС | ||
| Затраты по кредиту без НДС | ||
| Налог на имущество | - | |
| Амортизация за 36 месяцев | - | |
| Проценты по кредиту | - | |
| Экономия по налогу на прибыль | ||
| Итого затраты с учетом возврата НДС и экономии по налогу на прибыль | 986 382 |
Экономия по налогу на прибыль при покупке имущества в кредит составляет 125 782 руб. (18039 +363204+247667)*20 %.
Затраты по кредиту с учетом возврата НДС и экономией налога на прибыль составили 986 382 руб.
Экономия по налогу на прибыль при покупке имущества в лизинг составляет 236824 руб.
Затраты на лизинг с учетом возврата НДС и экономии налога на прибыль составили 923 306 руб.
При сравнении видно, что лизинговые платежи на 63 076 руб. меньше, чем затраты по кредиту, поэтому ООО «Алмаз» выгоднее приобрести оборудование в лизинг. Кроме того, при покупке данного основного средства в лизинг ООО «Алмаз» получит экономию налога на прибыль в размере 230 827 руб.
Сведем результаты расчетов по первому мероприятию в таблицу 22.
Таблица 22 – Экономический эффект
| № п/п | Мероприятие | Экономический эффект, руб. |
| Продажа ОС (Метрологический стенд) (прочие доходы) | 193 386 | |
| Продажа ОС (две грузовых Газели борт 4 м) (прочие доходы) | ||
| Продажа ОС (прицеп) (прочие доходы) | 24 979 | |
| Итого |
Совокупный экономический эффект (чистая прибыль) от реализации мероприятий по управлению внеоборотными активами составит 605137 руб. (193 386 + 386772 + 24 979) + использование лизинга принесет исследуемому предприятию экономию в размере 230 827 руб. = 835964 руб.
|
|
|
Экономический эффект значительный, поэтому предлагаемые мероприятия могут быть рекомендованы ко внедрению.
Подведем итоги третьей главы. К рассмотрению руководства ООО «Алмаз» в контексте оптимизации управления внеоборотными активами предлагаются разработка и реализация политики управления основными производственными фондами. Эффективное управление основными средствами в составе внеоборотных активов предприятия требует разработки и последовательной реализации политики управления внеоборотными средствами, основной целью которой является создание их необходимого объема и структуры, а также выбор оптимального варианта обновления. У объекта исследования имеется необходимый потенциал для повышения эффективности работы в целом, путем приобретения активной части основных производственных фондов. Коэффициент обновления свидетельствует о том, что на новые основные средства приходится только 3, 7 % в 2019 году. Коэффициент выбытия свидетельствует о том, что выбыло 2, 9 % основных средств. Значителен износ такой группы основных средств, как машины, оборудование, транспортные средства. Возрастной состав оборудования по группам не равномерен. Однако расчет среднего возраста основных средств подтверждает необходимость их приобретения в целях замены устаревшего и изношенного. Таким образом, необходимо обновление основных производственных фондов. Возможности для приобретения нового оборудования – продажа неиспользуемых объектов основных средств. Обновление парка оборудования целесообразно осуществить с использованием лизинга. Совокупный экономический эффект (чистая прибыль) от реализации мероприятий по управлению внеоборотными активами составит 605137 руб. (193 386 + 386772 + 24 979) + использование лизинга принесет исследуемому предприятию экономию в размере 230 827 руб. = 835964 руб. Экономический эффект значительный, поэтому предлагаемые мероприятия могут быть рекомендованы ко внедрению.
|
|
|
