 |
3.2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
|
|
|
|
3. 2. Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и Z источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов определяют 3 основных показателя.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС).
СОС = (III рП)-I рА
Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и Z (СД).
СД = СОС + IVрП
3. Общая величина основных источников формирования запасов и Z (ОИ).
ОИ = СД + КЗС,
где КЗС – краткосрочные заемные средства.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1) Излишек (+) или недостаток (-) соответственных оборотных средств (rСОС).
r СОС = СОС – З,
где З – запасы (страница 210 II раздела актива).
2) Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (rСД).
r СД = СД – З.
3) Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.
r ОИ = ОИ – З.
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует 4 типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость. Задается условием
З < СОС + К,
где
К – кредиты банка под ТМЦ.
2. Нормальная устойчивость.
З = СОС + К
3. Неустойчивое финансовое состояние. При этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС.
|
|
|
З = СОС + К + ИОФН,
где
ИОФН – источники, ослабляющие функциональную напряженность.
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, то есть если выполняется условие:
Зс + Згп 
Кз
Знп + Зрбп 
СД,
где
Зс – сырье, материалы;
Згп – готовая продукция;
Кз – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;
Знп – незавершенное производство;
Зрбп – расходы будущих периодов.
4. Кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на гране банкротства,
З > СОС + К
Так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
3. 3 Относительные показатели финансовой устойчивости.
Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы. Первая группа – показатели, определяющие состояние оборотных средств:
1) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс).
Косс = 
Текущие активы – оборотный капитал; = (производственные запасы + МБП + незавершенное производство + расходы будущих периодов + готовая продукция + Д/З + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства + прочие об-ые активы).
Текущие пассивы – краткосрочные обязательства = (краткосрочные кредиты + краткосрочные займы + К/З + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов + прочее).
2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Комз).
Комз = 
= 0, 6 – 0, 8
Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.
|
|
|
3) Коэффициент маневренности собственных средств
Км = 
= 0, 5
Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.
Вторая группа – показатели, определяющие состояние ОС и степень финансовой независимости.
4) Коэффициент износа
Ки = 
или
Кгодности = 1 – Ки (100% - Ки)
5) Коэффициент реальной стоимости имущества.
Крси = 
или
Крси = 
Показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала (норма 0, 5).
6) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Ксзс = 
< 1
Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.
|
|
|
