 |
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
|
|
|
|
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки кредитоспособности и платёжеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность активов.
В состав высоколиквидных (наиболее ликвидных) активов включается сама наличность в виде денежных средств в кассе, на расчетных и валютных, специальных ссудных счетах, краткосрочные финансовые вложения. В состав быстрореализуемых активов входят денежные средства в виде краткосрочной дебиторской задолженности, которые хотя и являются наличностью, однако не могут быть использованы предприятием, пока не поступят на его расчетный счет. К медленнореализуемым активам относят производственные запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. Группу низколиквидных (труднореализуемых) активов представляют в совокупности активы первого раздела баланса, т.е. внеоборотные активы, а именно нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения.
Таким образом, по степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на четыре группы:
|
|
|
1. Высоколиквидные активы (А1).
2. Быстрореализуемые активы (А2).
3. Медленнореализуемые активы (А3).
4. Низколиквидные активы (А4).
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств включают: наиболее срочные обязательства - кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства; краткосрочные пассивы - краткосрочные займы и кредиты; долгосрочные пассивы - долгосрочные займы и кредиты; постоянные пассивы - собственный капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. Таким образом, пассивы баланса группируются следующим образом:
1. Наиболее срочные обязательства (П1).
2. Краткосрочные пассивы (П2).
3. Долгосрочные пассивы (П3).
4. Постоянные пассивы (П4).
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1>П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4>П4.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств указывает на неликвидную структуру баланса.
Таблица 3.2
Расчёт показателей ликвидности баланса
| Актив | Способ расчёта | Пассив | Способ расчёта |
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) | Стр. (250 + 260) | 1. Наиболее срочные обязательства (П1) | Стр. 620 |
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) | Стр. 240 | 2. Краткосрочные пассивы (П2) | Стр. (610+630+660) |
| 3. Медленнореализуемые активы (А3) | Стр. (210+220+ +230+270) | 3. Долгосрочные пассивы (П3) | Стр. (590+640+650) |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) | Стр. 190 | 4. Постоянные пассивы (П4) | Стр. 490 |
| БАЛАНС | Стр. 300 | БАЛАНС | Стр.700 |
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить и такие показатели, как:
|
|
|
- текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени (сопоставляются наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами):
(3.1)
- перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений (сравниваются медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами):
(3.2)
|
|
|
