 |
Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
Счета к оплате - это счета расчетов с поставщиками, предназначенные для повторяющихся торговых обязательств. Эти обязательства возникают в ходе обычной деятельности фирмы, что включает приобретение товаров и материалов, доставку, а также услуги, которыми фирма пользуется при производстве и реализации товаров и услуг:
Дебет Запасы Кредит Счета к оплате
Вся другая кредиторская задолженность, не подходящая под определение торговых счетов (например, подоходный налог и текущая часть долгосрочного долга) должна указываться отдельно от счетов к оплате.
Краткосрочные векселя к оплате - это составленное в установленной законодательством форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (эмитентом, векселедателем) другой стороне (векселедержателю).
Краткосрочным векселем может быть торговый вексель к оплате, который возникает вследствие тех же операций, что и счета к оплате, или неторговый вексель к оплате, возникающий вследствие другой операции, или текущая часть долгосрочного обязательства, которая должна быть погашена в отчетном периоде.
Мировой опыт показывает, что возникновение счета «Вексель к оплате» может являться результатом операций по реализации, финансированию, или других операций. В некоторых отраслях промышленности векселя (упоминаемые как торговые веселя к оплате) необходимы как часть операции по продаже или покупке вместо обычного продления кредита (отсрочки платежа).
Краткосрочный вексель может обеспечиваться залогом в виде недвижимости или каком-либо ином виде права удержания имущества, с указанием конкретного актива, который отдается в залог, а также может не обеспечиваться залогом, если вероятность оплаты векселя основывается на общей платежеспособности должника.
|
|
|
Вексель к оплате может быть процентным или беспроцентным. Процентный вексель содержит процентную ставку. Эта ставка называется установленной процентной ставкой. В беспроцентных векселях не указывается точный процент, а вместо этого в них косвенно отражается норма процента, называемая реальной процентной ставкой или процентным доходом. Другими словами, независимо от названия, все долговые документы прямо или косвенно требуют выплаты процентов заемщиком, чтобы избежать обесценивания денег с течением времени.
Сумма периодического процента по долговому обязательству - это:
Основная сумма долга х Процентная, ставка х Время = Сумма процента
Установленная процентная, ставка - это норма процента, указанная в долговом документе. Установленная процентная ставка определяет сумму процентных платежей, которая будет выплачена за основную сумму долга. В сравнении с этим, реальная процентная ставка по долгу - это рыночная процентная ставка, при займе на такой же период средств. Реальная процентная ставка используется для дисконтирования будущих денежных выплат долга. К сумме денежных средств или денежных эквивалентов, полученной заемщиком, применяется реальная процентная ставка. Полная сумма долга -это сумма, которая должна быть выплачена в день погашения задолженности, за вычетом каких-либо процентных выплат, которые должны быть произведены к этой дате. Эти два вида векселей обсуждаются более подробно ниже.
Процентные векселя точно указывают основную сумму процентов по векселю и номинальную стоимость. В векселе указывается установленная процентная ставка. По процентному векселю заемщик получает денежные средства, другие активы или услуги, равноценные номинальной стоимости, а затем возвращает эту сумму плюс проценты по установленной процентной ставке в назначенный срок. При таких условиях установленная и реальная процентные ставки одинаковы.
|
|
|
Беспроцентные векселя - не самое лучшее определение для этого типа векселя потому, что на самом деле такие векселя подразумевают выплату процентов. Номинальная стоимость таких векселей включает как сумму займа, так и проценты по этому займу, что составляет единую сумму к выплате в срок погашения. Заемщик получает сумму, равную не номинальной стоимости векселя, а разнице между номинальной суммой и процентом по векселю. Реальная процентная ставка определяется с ориентировкой на рыночные процентные ставки, применяемые в документах с аналогичной степенью риска. Реальная процентная ставка не указывается на векселе, но для краткосрочных беспроцентных векселей с каким - либо конкретным условием процентная ставка должна определяться.
После объявления Советом директоров, дивиденды в виде денежных средств и имущества должны отражаться как краткосрочное обязательство, если они подлежат оплате в течение предстоящего года или операционного цикла, в зависимости от того, какой из этих сроков более продолжительный. Дивиденды в виде денежных средств и имущества отражаются как обязательство с момента объявления до выплаты на законном основании:
Дебет Нераспределенная прибыль
Кредит Дивиденды к оплате
По дивидендам на привилегированные акции и по любым другим дивидендам, еще не объявленным официально Советом директоров, обязательства не признаются. Дивиденды при задолженности по кумулятивным привилегированным акциям должны раскрываться в пояснительных записках к финансовым отчетам.
Дивиденды к выплате в виде акций не требуют будущего оттока ресурсов, а, следовательно, не должны отражаться как обязательства.
Начисленные обязательства включают отпускные, вознаграждения и проценты, причитающиеся кредиторам, но еще не выплаченные. Начисленные обязательства могут отражаться путем внесения корректирующих записей в конце отчетного периода.
Например, любые, еще не отраженные и не выплаченные вознаграждения в конце отчетного периода нужно отражать, дебетуя расходы на выплату вознаграждений и
|
|
|
кредитуя счета начисленных вознаграждений.
Дебет Расходы на оплату труда
Кредит Расчеты с персоналом
Признание начисленных обязательств согласуется с определением обязательства и принципом соответствия.
Авансы и возвратные депозиты.
Особое обязательство возникает, когда компания получает депозиты от клиентов и работников. Депозиты можно получать от клиентов, как гарантию оплаты обязательств, которые могут возникнуть в будущем или как гарантию выполнения контракта или оказания услуг. Например, когда принимается заказ, компания может потребовать выплату аванса для покрытия убытков, которые могут возникнуть в случае отмены заказа.
У компании, получающей денежные средства, из-за таких авансов возникают обязательства до момента завершения операции. Авансы отражают, дебетуя денежные средства и кредитуя обязательство или депозиты клиента:
Дебет Денежные средства
Кредит Авансы, полученные
Часто депозиты получают от клиентов в качестве гарантий на случай неуплаты или возможного нанесения ущерба имуществу, предоставленного клиенту. Например, требуемые от клиентов депозиты в виде оплаты за газ, воду, электричество и другие коммунальные услуги, являются обязательствами таких компаний перед своими клиентами. Депозиты должны отражаться как текущие или долгосрочные обязательства в зависимости от промежутка времени между датой получения депозита и датой ожидаемого срока окончания взаимоотношений. Если авансы или депозиты являются процентными, то требуется корректирующая запись, чтобы начислить расходы в виде процентов и увеличить связанное с ним обязательство.
Незаработанные доходы (unearned revenues).
По денежным средствам, полученным авансом до доставки груза или оказания услуги, возникает обязательство. В соответствии с принципом идентификации дохода, эти денежные средства не могут быть признаны доходом. Примерами доходов, полученных авансом, могут служить: плата за обучение в колледже, арендная плата, продажа билетов и оплата за подписку на журналы. Такие операции отражаются по дебету счета учета денежных средств и по кредиту соответствующих счетов учета кракосрочных обязательств.
|
|
|
Начисленные налоги
Обязательства по уплате налогов в бюджет возникают у предприятий на сумму начисленных или собранных, но еще не перечисленных налогов. Можно выделить четыре основных группы налогов, по которым возникают обязательства у компаний в процессе обычной деятельности:
• Налоги, собранные с покупателей, (косвенные налоги),
• Налоги, являющиеся расходами предприятия,
• Налоги, собранные с работников и акционеров,
• Налоги, уплачиваемые из прибыли.
1. Налог на добавленную стоимость - НДС
является налогом, взимаемым для третьей стороны (в этом случае для государства). Сумма НДС, указанная в счете-фактуре при реализации продукции, сразу отражается как обязательство перед бюджетом, при этом в доход относится чистая стоимость поставки, т.е. за вычетом взимаемого НДС. Например, если реализован товар на сумму 100,000 у.е. клиент должен оплатить сумму поставки плюс НДС, допустим, 20 %:
Дебет Счета к получению 120,000
Кредит Доход от реализации 100,000
Кредит Обязательство по оплате НДС в бюджет 20,000
Приобретения товаров и услуг при этом должны учитываться за вычетом НДС, подлежащего возмещению:
Дебет ЗАПАСЫ 80,000
Дебет Авансы в бюджет по НДС 16,000
Кредит Счета к оплате 96,000
Периодически счета авансов и обязательств по НДС соотносятся друг с другом. Если авансы больше, обязательство закрывается, если больше обязательство, авансы относятся на счет обязательств в зачет, чистая же сумма НДС, подлежащего оплате, должна быть оплачена в бюджет:
Дебет Обязательство по оплате НДС в бюджет 20,000
Кредит Авансы в бюджет по НДС 16,000
Кредит Денежные средства 4,000
Если предприятие не является плательщиком НДС, то суммы НДС, оплаченные поставщикам, не возмещаются, а следовательно являются для них затратами, которые относятся в себестоимость ЗАПАСЫ или на расходы периода, согласно принципа соответствия. Кроме того, не возмещаемым также является НДС, уплаченный при приобретении основных средств и нематериальных активов. Этот НДС включается в капитализируемую стоимость актива.
2. Налоги, являющиеся расходами предприятия. Целый ряд налогов и обязательных
платежей, такие как налог на имущество, за пользование водными ресурсами, отчисления во внебюджетные фонды, уплачиваются предприятиями за отчетный период, и являются
расходами периода:
Дебет Прочие операционные расходы
Кредит Обязательство по оплате налога в бюджет
3, Налоги, собранные с работников и акционеров
Правительственные законы требуют от компаний сбора определенных налогов с работников для соответствующих правительственных ведомств. Этими налогами являются подоходные налоги, удерживаемые с сотрудников, по дивидендам, и налоги с заработной платы. Аналогичные налоги собираются от имени объединений, страховых компаний и профсоюзов. Когда налоги взимаются для третьей стороны, одно текущее обязательство уменьшается, а другие - возрастают. Удержанные налоги и платежи представляет собой обязательство, погашаемое тогда, когда средства переводятся соответствующим сторонам:
|
|
|
Дебет Расчеты с персоналом
Кредит Обязательство по оплате налога в бюджет
Или Дебет Дивиденды к оплате
Кредит Обязательство по оплате налога в бюджет
4. Налоги, уплачиваемые из прибыли.
К ним относятся налог на прибыль, единый налог, налог на валовый доход, а также прочие налоги. Обязательства в бюджет возникают по этим налогам по мере начисления, которые производятся согласно Налоговому кодексу.
Дебет Расходы по налогу на прибыль
Кредит Обязательство по оплате налога в бюджет
Предполагаемое обязательство должно учитываться как текущее обязательство, основанное на максимально точных расчетах фирмы. Периодические выплаты (авансовые платежи), меняющиеся в течение года по мере изменения предполагаемого налога, часто могут быть обязательными. Проблемы учета налога на прибыль будет подробно рассмотрена позже.
Условные обязательства (contingent liability) - гарантийные обязательства Если компания во время продажи предоставляет гарантию на свою продукцию, это, скорее всего, приведет в будущем к затратам, т.е. к оттоку активов, пока не кончился срок гарантийного обслуживания. Следовательно, обязательство существует на протяжении всего срока гарантии. Если предполагаемые расходы можно оценить, то сумму гарантии отражают по дебету счетов учета расходов в том периоде, в котором была осуществлена реализация, так как гарантия является качественной характеристикой продукта или услуги и одной из побудительных причин совершения покупки. Учитывая имеющийся опыт, возможно рассчитать сумму, в которую обойдутся компании предоставленные гарантии на будущий период. Некоторые товары или услуги потребуют незначительного гарантийного обслуживания, другие могут нуждаться в значительном обслуживании. Таким образом, можно определить среднюю стоимость обслуживания единицы товара или услуги.
Пример 3
Компания, производящая холодильники, предоставляет 1 год гарантии на проданную продукцию. Средние затраты на гарантийное обслуживание одного холодильника по расчетам компании составляют 15,000 у.е. Гарантийное обслуживание обычно требуется примерно для 40 из 100 проданных единиц. Предположим, что в течение июля было продано 30 холодильников. Тогда сумма гарантийного обязательства может быть рассчитана так:
Число проданных холодильников 30
Процент обращения за гарантийным обслуживанием 40
Предполагаемое количество обращений (30 х 0,4) 12
Предполагаемая стоимость каждого гарантийного обслуживания 15,000
Сумма резерва по гарантийным обязательствам (15,000 х 12) = 180,000
Гарантийное обязательство необходимо зафиксировать в конце июля следующими
записями:
Дебет Расходы по гарантийному обслуживанию 180,000
Кредит Задолженность по гарантиям 180,000
Когда клиент обратится за гарантийным обслуживанием, фактические затраты по гарантии будут записывают в дебет счета «Задолженность по гарантиям». Предположим, что покупатель уплатил взнос 2,000 у.е. за транспортировку холодильника, стоимость детали, которую заменили составляет 8,000 у.е., зарплата мастера - 5,000 у.е.
Дебет Денежные средства 2,000
Дебет Задолженность по гарантиям 13,000
Кредит Доходы от оказания услуг 2,000
Кредит ЗАПАСЫ 8,000
Кредит Задолженность перед персоналом 5,000
Текущая часть долгосрочных обязательств
По мере наступления срока оплаты, долгосрочные обязательства или их часть становятся текущими. Сумма долгосрочного долга, подлежащая оплате в течении года со дня отчетного периода должна быть переведена в раздел текущих обязательств:
Дебет Долгосрочные обязательства
Кредит Текущая часть долгосрочных обязательств
Однако, часто компании для погашения долгосрочных обязательств, таких как облигации, создают специальные фонды, которые в балансе отражаются в разделе долгосрочных инвестиций. Поэтому при выплате долга не произойдет оттока текущих активов.
Такие обязательства не должны отражаться как текущие. Например, компания имеет облигации к оплате на 1.000,000 у.е., срок погашения, которых наступает в следующем отчетном периоде. На дату отчета компания накопила 800,000 у.е. для покрытия данного долга, которые вложены в ценные бумаги. Однако 200,000 у.е. должны быть покрыты за счет текущих активов. Корректировочная проводка на 31 декабря должна быть следующей:
Дебет Облигации к оплате 200,000
Кредит Текущая часть долгосрочных обязательств 200,000
5. Долгосрочные обязательства
Долгосрочное обязательство - это обязательство, которое соответствует вышеуказанному определению МСФО и срокам оплаты более одного года с фактической даты баланса или рабочего цикла дебитора (заемщика).
Причин для возникновения долгосрочных обязательств множество. Например:
для некоторых фирм, особенно новых, получить привлеченный капитал легче, чем
акционерный;
полная стоимость привлечения заемных средств может быть ниже, чем
финансирование путем выпуска новых акций;
некоторые субъекты с высокой долей заемных средств зарабатывают прибыль на
заемные средства, которая превышает норму процентных выплат.
При принятии решения о выпуске долгосрочных долговых обязательств руководство компании рассматривает ряд преимуществ долгосрочных долговых обязательств по сравнению с акциями:
1. Контроль акционеров (shareholder control). В связи с отсутствием у владельцев облигаций прав голоса, акционеры не теряют контроль над компанией.
2. Налоговый эффект (tax effects). В большинстве стран проценты по долговым
обязательствам являются допустимым вычетом при расчете налога на прибыль, в
то время как дивиденды для акционеров таких льгот не имеют.
3. Финансовый левередж (financial leverage). Это увеличение собственного капитала за
счет привлечения заемных средств. Если компания зарабатывает больше денег,
используя свои активы, чем она выплачивает процентов по обязательствам,
разница увеличивает капитал компании и доходы акционеров.
Тем не менее, увеличение обязательств опасно, так как возрастает доля затрат на выплату процентов по обязательствам. Долговые соглашения могут ограничивать действия и финансовую структуру субъекта-заемщика с целью снижения риска невыполнения обязательств. Ограничения могут включать максимальную величину дивидендов, требования по поддержанию уровня дохода и ликвидности и пр.
С точки зрения инвестора, кредитование — достаточно надежный способ размещения инвестиций, потому что кредиторы пользуются более высокой безопасностью законно осуществляемых долговых выплат (возврат актива осуществляется постепенно) и имеют преимущественные права на активы при ликвидации дебитора.
Принципы оценки и измерения долгосрочных обязательств.
Существует три главных принципа оценки и измерения. Эти принципы применимы к
долгосрочным обязательствам и долгосрочным векселям к оплате:
1. Долгосрочные обязательства регистрируются по справедливой рыночной стоимости
товаров и услуг, полученных в долг.
2. Периодическая выплата процентов основана на рыночной процентной ставке на дату
выпуска долга. Рыночная процентная ставка - это безоговорочная ставка в операциях
и она равняется отношению фактической стоимости требуемых будущих выплат
наличными к справедливой рыночной стоимости товаров и услуг.
3. Остаточная стоимость долгосрочного долга на дату баланса - это фактическая
стоимость всех оставшихся выплат наличными, дисконтированных по рыночной
процентной ставке на дату эмиссии.
Процентная ставка, используемая для этой цели, не изменяется во время срока долга.
Эти три принципа являются основой для измерения и отражения долгосрочного долга и затрат по выплате процентов. Самым распространенным долгосрочным обязательством являются облигации.
Облигации (bond) - это долговое свидетельство, выпускаемое компаниями и правительственными организациями для защиты больших сумм капитала на долгосрочной основе. Обычно, облигации выпускаются для получения большого объема средств с целью финансирования расширения и развития бизнеса. Облигации - это документы, представляющие собой формальное обещание, данное фирмой-эмитентом, выплатить основную сумму долга и проценты для возврата капитала, инвестируемого держателями облигаций (инвесторами).
Формальное облигационное соглашение или облигационное соглашение (bond covenant) определяет сроки облигации, права и обязанности эмитента и держателей облигаций: номинальная сумма долга, подлежащая выплате на момент погашения, процентная ставка и даты выплаты процентов, срок погашения, а также возможные дополнительные права, предоставляемые инвестору эмитентом. Попечителем обычно выступает финансовое учреждение, которое ведет необходимую регистрацию и оплачивает обязательства и проценты. Инвесторы получают облигационные сертификаты, представляющие собой договорное обязательство между эмитентом и инвесторами.
Цены на облигации устанавливаются как процент от номинальной стоимости. Если облигация котируется по 103 'Л означает, что за облигацию номинальной стоимостью 1000у.е. заплатят 1,035у.е. (1,000 х 1.035) - с премией. Если облигация котируется по 87.62, она продается со скидкой. При номинале в 1,000 ее продадут только за 876.2 у.е.
С развитием ранка ценных бумаг, финансовые инструменты, такие как облигации, становятся все более разнообразными. Например, облигации могут быть необеспеченными (unsecured bonds) - выпускаются только под репутацию компании. Обеспеченные облигации (secured bonds) имеют залоговое обеспечение в виде определенных активов компании.
Облигации называются серийными (serial bonds) при существовании нескольких дат погашения по облигациям одного выпуска. Фиксированные облигации (fixed bonds) no одному выпуску погашаются одновременно.
Имена и адреса зарегистрированных облигаций (registered bonds) учитываются компанией, выпустившей эти облигации. Владельцы купонных облигаций (coupon bonds) не регистрируются корпорацией, но у таких облигаций имеются специальные отрывные купоны. Каждый купон содержит информацию о накопленной сумме процентов и дне их выплаты.
Облигации обычно выпускаются малыми достоинствами. Выпуск облигаций малого достоинства увеличивает их доступность и предоставляет инвесторам большие возможности для вложения капитала в различные виды ценных бумаг, что снижает риск при инвестиции.
Инвесторы располагают широким разнообразием инвестиционных целей, предпочтений и политики. В результате чего выпускается большое разнообразие облигаций. Задолженность по облигациям, а также непогашенные скидки и надбавки, связанные с ними, обычно отражают в балансе как долгосрочные обязательства.
Выпуск и продажа облигаций среди широких кругов общественности не происходит быстро. Обычно этот процесс занимает недели или месяцы. В промежутке времени между определением условий и эмиссией облигаций, состояние рынка и финансовое положение компании - эмитента могут значительно измениться. Такие изменения затрагивают ликвидность (реализуемость) облигаций и цену их реализации. Если рыночные и установленные процентные ставки равны, тогда облигации продаются по номинальной стоимости. В этом случае, выплата процентов дает доход, равный рыночной ставке процентного дохода по облигациям того же срока и риска.
Облигации, выпущенные по номинальной стоимости
Например, корпорация «Траст» выпустила 1 января 2003 г. 9%-ные облигации на сумму 1.000,000 у.е. сроком на 5 лет. Проценты должны выплачиваться 2 раза в год- 1 января и 1 июля. Облигации выпущены по номинальной стоимости. Запись о выпуске будет выглядеть следующим образом:
Дебет Денежные средства 1.000,000
Кредит Облигации к оплате 1.000,000
Начисление процентов: Сумма процента = Сумма займа х Ставка процента х Срок
1.000,000 х 0.09 х 1/2 года = 45,000
Дебет Расходы в виде процентов 45,000
Кредит Денежные средства 45,000
Зачастую рыночная и установленная ставки не являются равнозначными. Изменения в рыночной ставке и цене эмиссии связаны между собой. Если рыночная ставка (12%) превышает установленную ставку (10%), тогда цена эмиссии облигации не должна превышать номинальную стоимость, для того чтобы принести инвестору доход, равный рыночной ставке. Инвесторы не желают платить 10,000 у.е. номинальной стоимости за облигацию (которая приносит 10%) потому что, конкурирующие долговые свидетельства приносят доход в 12%.
Если рыночная процентная ставка превышает установленную ставку, облигации реализуются со скидкой (ниже номинальной стоимости).
Например, корпорацией выпущены 5-летние облигации на 1.000,000 у.е. из расчета 9% годовых. Однако, инвестор хочет получить 10 % доход на вложенные средства. В течение срока обращения облигации он будет получать каждые полгода, т.е. 10 периодов по 45,000 у.е., а также через 5 лет 1.000,000 у.е. через 5 лет при погашении долга. Если эти выплаты продисконтировать по рыночной ставке, найдем цену реализации облигации:
Расчет цены реализации:
ТС 10 %, 5 лет (1.000,000 * 0.6209) + ТСА 5 %, 10 лет (45,000 * 7.7217) = 620,900 + 347,476
= 968,376
Отражение продажи облигаций со скидкой:
Дебет Денежные средства 968,376
Дебет Скидка по облигациям к оплате 31,624
Кредит Облигации к оплате 1.000,000
Запись в балансе после выпуска:
Облигации к оплате 1.000,000
Минус непогашенная скидка 31,624
Долгосрочные обязательства 968,376
Счет «Скидка по облигациям к оплате» является контр пассивным счетом к счету
«Облигации к оплате».
Методы списания облигационных скидок и премий
Поскольку расходы по выплате процентов по облигациям необходимо отражать каждый год, облигационная скидка должна быть распределена между годами всего периода, на который выпущены облигации. Процесс распределения такой скидки называется списанием облигационной скидки. Существуют два метода списания облигационных скидок (discount) и премий (premium): прямолинейный метод (А) и метод эффективной процентной ставки (Б).
A) Прямолинейный метод:
1. Общее число выплат:
Количество выплат в год х Срок действия облигаций = 2x5= 10.
2. Сумма погашения облигационной скидки при каждой выплате процентов:
Облигационная скидка /Общее количество выплат = 31.624 / 10 = 3.162,4
3. Сумма выплачиваемых процентов:
Номинальная стоимость х Номинальная процентная ставка х Время
1.000.000 х 0,09х 0,5года = 45.000
4. Итоговая сумма расходов по выплате процентов на день выплаты:
Сумма выплачиваемых процентов + Погашение облигационной скидки
45.000 + 3.162,4 = 48.162,4
При выплате процентов 1 июля бухгалтерская запись выглядит так:
Дебет Расходы в виде процентов по облигациям 48,162.4
Кредит Отсроченная скидка по облигациям 3,162.4
Кредит Денежные средства 45,000
B) Метод эффективной процентной ставки (effective interest method)
Этот метод подробно рассматривается в курсе Финансовый учет 2. Предполагает постоянный уровень процента в течение всего срока существования облигации.
Расходы по процентам - Проценты к оплате = Сумма амортизации
{Балансовая сумма долга на начало периода х рыночная % ставка} - {номинальная стоимость облигации х установленная % ставка} = Сумма амортизации скидки или премии.
Если установленная процентная ставка превышает рыночную ставку, тогда облигации продаются с премией (выше номинальной стоимости). В этом случае, облигации предлагают установленную ставку выше рыночной ставки, делая их при этом более заманчивыми. Цена облигаций возрастает до тех пор, пока доход начнет снижаться по отношению к рыночной ставке.
Например, корпорация выпустила 9% облигации на 5 лет, номинальная стоимость которых 1000 000 у.е., за 1 045 650 у.е. при рыночной ставке 8%.
Расчет цены реализации:
ТС8 %,5 лет (1.000,000 * 0,68066) + ТСА 4 %,10 лет (45,000 * 8,1109) = 680,660 + 364,990 =
1.045,650
Соответствующая запись в бухгалтерском учете:
Дебет Денежные средства 1.045,650
Кредит Отсроченная надбавка (премия по облигациям) 45,650
Кредит Облигации к оплате 1.000,000
При составлении баланса после этой операции раздел «Долгосрочные обязательства» будет
выглядеть так:
Облигации к оплате 1.000,000
Непогашенная премия 45.650
Долгосрочные обязательства 1.045,650
Премия списывается в течение периода облигационного займа на счета процентного дохода.
Термины скидка и премия не означают отрицательные или положительные качества эмиссии облигаций. Они являются результатом поправок к реализационной цене для того, чтобы привести ставку процентного дохода в соответствие с рыночной ставкой, по аналогичным облигациям.
Реализация облигаций в период между выплатами процентов.
В этом случае инвестор, приобретая облигацию в период между выплатами процентов, выплачивает текущую стоимость облигации между последней датой платежа по процентам и датой реализации облигации.
Допустим, 12 % облигация на 1.000,000 у.е., проценты по которой выплачиваются 2 раза в год 1 января и 1 июля, была выпущена 1 мая по рыночной процентной ставке 12 %. Инвестор должен заплатить эмитенту 1.000,000 плюс проценты за 4 месяца.
1 мая Дебет Денежные средства 1.040,000
Кредит Прочие обязательства 40,000
Кредит Облигации к оплате 1.000,000
Затем по наступлению срока следующей выплаты процентов, инвестор получит сумму по процентам за весь период. Таким образом, проценты, оплаченные инвестором при приобретении облигаций, будут ему возвращены, когда наступит день выплаты процентов эмитентам:
1 июля Дебет Расходы по процентам 20,000
Дебет Прочие обязательства 40,000
Кредит Проценты к оплате 60,000
Учет изъятия облигаций из обращения и перевода в акции
Изъятие облигаций
На момент погашения облигации балансовая стоимость долга должна равняться
номинальной. Тогда при изъятии делается проводка:
Дебет Облигации к оплате 1.000,000
Кредит Денежные средства 1.000,000
Иногда компании временно выкупают свои облигации. Собственные выкупленные облигации должны отражаться по номинальной стоимости на контр счете к счету «Облигации к оплате». Если потом эти облигации ликвидируются, контр счет закрывается, и «Облигации к оплате» уменьшается.
Выкуп облигаций do срока погашения
Если предприятие решило досрочно погасить долговое обязательство, необходимо определить балансовую стоимость облигации на дату погашения, т.е. самортизировать премию или скидку. Разница между выплаченной суммой и балансовой стоимостью облигации должна быть отражена в балансе как прибыль или убыток от досрочного погашения долга в разделе финансовой деятельности.
Перевод облигаций в акции
Облигации, которые можно обменять на другие ценные бумаги компании, называются конвертируемыми (convertible bonds). Этот обмен проводится по желанию держателя облигации. Условия обмена могут быть включены в облигационный контракт с целью сделать облигацию более привлекательной для покупателя. При обмене облигаций на обыкновенные акции, акции учитываются по текущей стоимости обмениваемых облигаций, а сами облигации и соответствующие облигационные скидки или премии полностью списываются без фиксирования какого-либо убытка или прибыли.
Например, компания не выкупила облигации 1 июля 200х г., а по решению акционеров перевела все облигации в обыкновенные акции стоимостью 80 у.е. при условии обмена: одна облигация в 10,000 у.е. на 40 обыкновенных акций. Было обменено 100 облигаций Бухгалтерская запись: I июля:
Дебет Облигации к оплате 1.000,000
Дебет Отсроченная облигационная премия 14,470
Кредит Простые акции 320,000
Кредит Капитал, внесенный сверх номинала 694,470
При таком обмене (40 акций на одну облигацию) будут выпущены 4 000 акций по номиналу на сумму (4,000 х 80) = 320,000.
Другие виды долгосрочных обязательств
Долгосрочные векселя и закладные
это формальный документ, который ycтанавливает сроки погашения долга. Векселя часто
используются в качестве платежа за конкретные приобретения или займы,
предназначенные для определенных целей. Облигации наоборот, предназначены
увеличивать сумму капитала. Векселя, в отличии от облигации, имеют более короткие
сроки погашения, и обычно не продаются на биржах или рынках.
Закладные (mortgage) - это одна из форм долгосрочного долга, обеспечиваемого реальными активами - недвижимостью. Погашается соответствующими ежемесячными платежами, которые включают как проценты, так и часть суммы основного долга.
Дополнительные статьи и раскрытия
Фирмы зачастую заключают контракт с поставщиками для того, чтобы иметь гарантированный, долгосрочный источник сырья, материалов, товаров и услуг. Безусловное закупочное обязательство - это будущее обязательство по переводу средств для установленного или минимального количества товаров и услуг. С технической стороны, обязательство не существует пока покупатель не получит товар или услуги. Тем не менее, субъект уже принял обязательство, не подлежащее отмене, по переводу средств в будущем. Информация о безусловных окончательных долгосрочных закупочных обязательствах и о других проектно-финансовых отношениях, может быть важной для пользователей финансовых отчетов.
Проектное финансовое соглашение - это соглашение, посредством которого долг вновь созданного предприятия поддерживается гарантией двух или более инвестиционных субъектов.
Например, Компании А, В и С могут совместно инвестировать минеральное изыскание Компании X, предоставляя для этого начальные средства. Компания X далее берет взаймы значительные средства на рынке, обещая при этом погасить эти займы из выручки предприятия, как только будет запущено производство. Для того, чтобы компания X могла получить займы по разумным ставкам, Компании А, В и С гарантируют заем. Далее усложняя все, А, В и С зачастую обещают приобретать определенную часть продукции Компании X. Проблема возникает из-за того, что компании-спонсоры не обязаны отражать долг Компании X в своих балансах. Зато МСБУ требует, чтобы эти компании раскрывали свои обязательства по отношению к Компании X в форме заметок в своих финансовых отчетах. Также существует вероятность, что эти соглашения рассматривались бы как совместные предприятия.
Часть долгосрочного долга, выплачиваемая из текущих активов в течение года после даты баланса или рабочего цикла, если он продлится дольше, будет отражаться как текущее обязательство.
Вопросы для самопроверки
1. Определение обязательств
2. Признание обязательств
3. Классификация обязательств
4. Текущие обязательства
5. Долгосрочные обязательства
|
|
|
