 |
1.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
|
|
|
|
Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.
Процесс формирования дебиторской и кредиторской задолженности, схематически представлен на рисунке 1. 2.
| Этапы формирования дебиторской задолженности | Этапы формирования кредиторской задолженности |
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| Предварительный этап | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| Определение возможности коммерческого кредитования в принципе – расчет максимального размера кредита, срока его предоставления, скидок. Выявление круга организаций из числа постоянных клиентов – кандидатов на получение коммерческого кредита |
| Определение необходимости получения коммерческого кредита или выбор такого способа расчетов с поставщиками, как предварительная оплата | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| Этап 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| Принятие решения о предоставлении коммерческого кредита – анализ кредитоспособности покупателя, согласование с ним условий кредитования, включая экономические санкции за несвоевременное погашение обязательств |
| Заключение соглашения с поставщиком о получении коммерческого кредита – согласование условий оплаты, скидок так, чтобы размер был максимальным, а санкций – минимальным | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| Этап 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| Отгрузка продукции покупателю |
| Получение от поставщика продукции на склад, контроль ее качества и количества. Предъявление претензий поставщику | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| Этап 3
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| Отслеживание своевременности погашения обязательств покупателей |
| Своевременное погашение долгов поставщику | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| Этап 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| Составление актов взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами. Проведение инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженности. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| Этап 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| В случае несвоевременности оплаты покупателями: А) напомнить о необходимости оплаты; Б) применить предусмотренную договором санкцию; В) в дальнейшем ужесточить условия кредитования |
| В случае нарушения условий поставки вступить с поставщиками в оперативную связь на предмет: А) своевременности отгрузки продукции; Б) соблюдение ее качественных параметров; В) замены на другую марку или сорт | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| Этап 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
| В случае невозможности погашения долга дебитором в связи с его неплатежеспособностью обратиться в арбитражный суд о взыскании долга, а затем о банкротстве |
| В случае возникновения сложностей по оплате покупки: - избрать наиболее эффективную форму расчетов; - выбрать оптимальный способ погашения обязательств | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| Этап 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
| В случае если долг нереален к взысканию, необходимо компенсировать сумму долга за счет резерва по сомнительным долгам или если резерв не создавался – списать как внереализационный расход |
| В случае исчезновения кредитора – оприходовать невостребованную кредиторскую задолженность в качестве внереализационных доходов | ||||||||||||||||||||||||||||||
Рисунок 1. 2 - Процесс формирования дебиторской и кредиторской задолженности
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.
|
|
|
Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей и поставщиков, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения задолженности и воздействию на дебиторов и кредиторов.
Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.
Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.
Контроль за сроками погашения задолженности включает в себя ранжирование задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.
Управление кредиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения предприятия очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.
Управление задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.
Существует множество взглядов на методику и этапы анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ задолженности рассматривают, как на макро, так и на микро уровне. Так, Зимин В. С., к. э. н., доцент кафедры правового и методического обеспечения оценочной деятельности Государственной академии инноваций, рассматривая проблему на макро уровне, считает, что причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.
|
|
|
Они явились следствием противоречивой экономической политики, имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ (принцип лебедь, рак и щука).
Основными макроэкономическими факторами явились:
- определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
- неудовлетворительная работа банковской системы;
- низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
- игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий в отношениях покупателей и заказчиков;
- не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего пост советского пространства.
Вместе с тем, как считает Комаров А. В. аудитор аудиторской компании «Финансы» г. Москва, необходимо иметь ввиду, что задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности и соответственно определяет значимость проблемы на микро уровне.
Задолженность в своей сути имеет два существенных признака:
- с одной стороны, для дебитора - она источник бесплатных средств;
- с другой стороны, для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.
В оценочной деятельности при исследовании задолженности следует иметь в виду, что, достигая величины 30% от реальных активов и пассивов баланса предприятия, задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия. Важную роль в отражении стоимости обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.
Поскольку оценка задолженности предприятия в конечном итоге определяет оценку результатов его деятельности, то всегда был и остается весьма актуальным вопрос выбора методики оценки и анализа обязательств предприятия.
|
|
|
Как считает Зимин В. С. анализ дебиторской и кредиторской задолженности должен основываться на том, что данные обязательства являются соответственно элементами пассивов организации.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, как предлагает Зимин В. С. целесообразно начинать с определения ее доли в:
- краткосрочных обязательствах;
- заемном капитале;
- пассивах.
Целесообразно сравнивать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств, заемного капитала пассивов. Далее углублять анализ рассмотрением структуры задолженности и сроков возникновения.
Как считает Зимин В. С. целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия является определение общих тенденций движения заемных средств, задержки средств на стоне для того чтобы иметь тактику мобилизации данных средств в непредвиденной для предприятии ситуации.
Такие авторы как Гиляровская Л. Т[11]., Крейнина М. Н[12]. и Шеремет А. Д[13]. связывают анализ задолженности с финансовым состоянием предприятия и предлагают методику проведения анализа, состоящую из следующих этапов:
1) Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;
2) Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
3) Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
В обобщенном виде изменения сумм кредиторской задолженности за отчетный год характеризуются данными баланса.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:
- рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению дебиторской и кредиторской задолженности;
- уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
- возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.
Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
|
|
|
Значительный интерес представляет анализ движения дебиторской задолженности, так как анализ движения кредиторской задолженности в основном выполняет поставщик, для которого она в свою очередь является дебиторской.
Каждое предприятие должно самостоятельно определить нормальную дебиторскую задолженность, не допускать наличия просроченной задолженности и разработать мероприятия по сокращению сроков погашения платежей.
Анализ дебиторской задолженности включает:
- анализ состава и давности образования дебиторской задолженности;
- расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности;
- определение периода оборачиваемости дебиторской задолженности;
- определение доли резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности.
Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности позволяет определить долю дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и в течение 12 месяцев в их общем объеме, т. е. (стр. 230+стр. 240 ф. № 1). При этом рекомендуется как в стр. 230, так и в стр. 240 определять долю дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам (соответственно стр. 231 и стр. 241) [49].
Главное внимание следует уделить наиболее старым долгам и крупным суммам задолженности.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.
Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей:
- оборачиваемость дебиторской задолженности;
- период оборачиваемости дебиторской задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется числом оборотов, которые совершает сумма дебиторской задолженности в ходе продаж в течение года:
, (1. 1)
где Кдз - оборачиваемость дебиторской задолженности, число оборотов;
ВР - выручка от реализации, тыс. руб.;
ДЗср - средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.
Для практических расчетов средней дебиторской задолженности используется следующая формула:
, (1. 2)
где ДЗср - средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.;
ДЗн - дебиторская задолженность на начало периода, тыс. руб.;
ДЗк - дебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.
Желательна тенденция к росту коэффициента, так как чем выше его значение, тем меньше времени проходит между моментом реализации продукции и моментом оплаты;
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов. Выражается в календарных днях и равен времени между отгрузкой продукции и получение за нее наличных денег от покупателей:
, (1. 3)
где tp - период оборота дебиторской задолженности, дни;
T - число дней в периоде, дни;
Кдз – оборачиваемость дебиторской задолженности, число оборотов.
Для оценки доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств используется следующая формула:
, (1. 4)
где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств;
ОК - оборотный капитал, тыс. руб.;
ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.
На предприятиях, которые создают резерв по сомнительным долгам, рекомендуется определять долю резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Для этого используется следующая формула:
, (1. 5)
где Усд – доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;
Рсд – сумма созданного резерва по сомнительным долгам, тыс. руб.;
ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.
Желательна тенденция снижения данного показателя. Если имеет место рост (увеличение) доли резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности, то это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия и, в частности, коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и периода инкассации долгов.
Кроме того, проблема неплатежей в условиях инфляции способствует обесценению денег. Убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами могут быть определены как суммы просроченной дебиторской задолженности, скорректированной на индекс инфляции за анализируемый период:
, (1. 6)
где УБ - убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами;
ДЗпр – просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.;
Jин – индекс инфляции.
Индекс инфляции предприятия могут рассчитывать самостоятельно по важнейшим видам сырья и материалов или для упрощенного расчета использовать коэффициент-дефлятор равный 1, 132, введенный приказом Минэкономразвития РФ от 27. 10. 2021 года № 277.
Рекомендуется показатели дебиторской задолженности сопоставлять в динамике с предприятиями-конкурентами.
Для анализа кредиторской задолженности используются те же методические приемы, что и при анализе дебиторской. Он включает изучение динамики долгов организации ее кредиторам, их количественную и качественную оценку, выявление причин роста и снижения, анализ структуры долговых обязательств и факторов ее изменения. В отличии от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества организации, долги кредиторам служат одним из источников его формирования.
В связи с этим кредиторская задолженность становится одним из наиболее выгодных для покупателей способом кредитования. С помощью экономического анализа находят тот порог экономической допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами и не приводит к негативным последствиям. В ряде случаев предприятию необходимо пойти на уменьшение кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели:
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
- период оборачиваемости кредиторской задолженности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности:
, (1. 7)
где Ккз - оборачиваемость кредиторской задолженности, число оборотов;
ВР - выручка от реализации, тыс. руб.;
Кср - средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.
Для практических расчетов средней кредиторской задолженности используется следующая формула:
, (1. 8)
где Kср - средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.;
Кн - кредиторская задолженность на начало периода, тыс. руб.;
Кк - кредиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.
Желательна тенденция ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности. Чем больше абсолютный коэффициент оборачиваемости, тем меньше период погашения кредиторской задолженности.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности:
, (1. 9)
где tp - период оборота кредиторской задолженности, дни;
T - число дней в периоде, дни;
Ккз – оборачиваемость кредиторской задолженности, число оборотов.
Степень соблюдения платежной дисциплины и возврат заемщиком денег кредиторам определяются через соотношение сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
Уменьшение разрыва между ними позволяет заемщику извлечь дополнительную прибыль, а кредитору – более высокий и стабильный процент, что способствует сокращению расчетного цикла предприятия.
Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.
Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
дебиторский кредиторский задолженность учёт
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать, как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.
Статьи кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости
Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации. К важнейшим из них относятся:
1. Частный коэффициент покрытия:
Кпч = (ДЗд + ДЗк)/КЗ, (1. 10)
где ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.;
ДЗк - краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.;
КЗ – кредиторская задолженность, тыс. руб.
2. Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами:
Кпо = ОА/КО, (1. 11)
где ОА – оборотные активы, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.
3. Коэффициент задолженности организациям:
Кз = КЗ/В, (1. 12)
где КЗ – кредиторская задолженность, тыс. руб.;
В – выручка от реализации, тыс. руб.
4. Коэффициент задолженности фискальной системе:
Кф = (Згвф + Знс)/В, (1. 13)
где Згвф – задолженность перед государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.;
Знс – задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.
Предлагаемая группировка показателей кредиторской задолженности, и их оценка позволят при составлении годовой отчетности представить и проанализировать в пояснительной записке состояние расчетно-платежной дисциплины в организации.
Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами является составной частью контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ и контроль за движением дебиторских долгов является одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы.
|
|
|
