1.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности. Процесс формирования дебиторской и кредиторской задолженности, схематически представлен на рисунке 1. 2.
Рисунок 1. 2 - Процесс формирования дебиторской и кредиторской задолженности
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей и поставщиков, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения задолженности и воздействию на дебиторов и кредиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя. Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф. Контроль за сроками погашения задолженности включает в себя ранжирование задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней. Управление кредиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения предприятия очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую. Управление задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности. Существует множество взглядов на методику и этапы анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ задолженности рассматривают, как на макро, так и на микро уровне. Так, Зимин В. С., к. э. н., доцент кафедры правового и методического обеспечения оценочной деятельности Государственной академии инноваций, рассматривая проблему на макро уровне, считает, что причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.
Они явились следствием противоречивой экономической политики, имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ (принцип лебедь, рак и щука). Основными макроэкономическими факторами явились: - определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств; - неудовлетворительная работа банковской системы; - низкая развитость или неразвитость финансового рынка; - игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий в отношениях покупателей и заказчиков; - не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего пост советского пространства. Вместе с тем, как считает Комаров А. В. аудитор аудиторской компании «Финансы» г. Москва, необходимо иметь ввиду, что задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности и соответственно определяет значимость проблемы на микро уровне. Задолженность в своей сути имеет два существенных признака: - с одной стороны, для дебитора - она источник бесплатных средств; - с другой стороны, для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг. В оценочной деятельности при исследовании задолженности следует иметь в виду, что, достигая величины 30% от реальных активов и пассивов баланса предприятия, задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия. Важную роль в отражении стоимости обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности. Поскольку оценка задолженности предприятия в конечном итоге определяет оценку результатов его деятельности, то всегда был и остается весьма актуальным вопрос выбора методики оценки и анализа обязательств предприятия.
Как считает Зимин В. С. анализ дебиторской и кредиторской задолженности должен основываться на том, что данные обязательства являются соответственно элементами пассивов организации. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, как предлагает Зимин В. С. целесообразно начинать с определения ее доли в: - краткосрочных обязательствах; - заемном капитале; - пассивах. Целесообразно сравнивать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств, заемного капитала пассивов. Далее углублять анализ рассмотрением структуры задолженности и сроков возникновения. Как считает Зимин В. С. целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия является определение общих тенденций движения заемных средств, задержки средств на стоне для того чтобы иметь тактику мобилизации данных средств в непредвиденной для предприятии ситуации. Такие авторы как Гиляровская Л. Т[11]., Крейнина М. Н[12]. и Шеремет А. Д[13]. связывают анализ задолженности с финансовым состоянием предприятия и предлагают методику проведения анализа, состоящую из следующих этапов: 1) Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности; 2) Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; 3) Анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. В обобщенном виде изменения сумм кредиторской задолженности за отчетный год характеризуются данными баланса. Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о: - рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению дебиторской и кредиторской задолженности; - уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; - возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации. Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Значительный интерес представляет анализ движения дебиторской задолженности, так как анализ движения кредиторской задолженности в основном выполняет поставщик, для которого она в свою очередь является дебиторской. Каждое предприятие должно самостоятельно определить нормальную дебиторскую задолженность, не допускать наличия просроченной задолженности и разработать мероприятия по сокращению сроков погашения платежей. Анализ дебиторской задолженности включает: - анализ состава и давности образования дебиторской задолженности; - расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности; - определение периода оборачиваемости дебиторской задолженности; - определение доли резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности позволяет определить долю дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и в течение 12 месяцев в их общем объеме, т. е. (стр. 230+стр. 240 ф. № 1). При этом рекомендуется как в стр. 230, так и в стр. 240 определять долю дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам (соответственно стр. 231 и стр. 241) [49]. Главное внимание следует уделить наиболее старым долгам и крупным суммам задолженности. Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей: - оборачиваемость дебиторской задолженности; - период оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется числом оборотов, которые совершает сумма дебиторской задолженности в ходе продаж в течение года:
где Кдз - оборачиваемость дебиторской задолженности, число оборотов; ВР - выручка от реализации, тыс. руб.; ДЗср - средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. Для практических расчетов средней дебиторской задолженности используется следующая формула:
где ДЗср - средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.; ДЗн - дебиторская задолженность на начало периода, тыс. руб.; ДЗк - дебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб. Желательна тенденция к росту коэффициента, так как чем выше его значение, тем меньше времени проходит между моментом реализации продукции и моментом оплаты; Период оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов. Выражается в календарных днях и равен времени между отгрузкой продукции и получение за нее наличных денег от покупателей:
где tp - период оборота дебиторской задолженности, дни; T - число дней в периоде, дни; Кдз – оборачиваемость дебиторской задолженности, число оборотов. Для оценки доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств используется следующая формула:
где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств; ОК - оборотный капитал, тыс. руб.; ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб. На предприятиях, которые создают резерв по сомнительным долгам, рекомендуется определять долю резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Для этого используется следующая формула:
где Усд – доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности; Рсд – сумма созданного резерва по сомнительным долгам, тыс. руб.; ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб. Желательна тенденция снижения данного показателя. Если имеет место рост (увеличение) доли резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности, то это свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия и, в частности, коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и периода инкассации долгов. Кроме того, проблема неплатежей в условиях инфляции способствует обесценению денег. Убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами могут быть определены как суммы просроченной дебиторской задолженности, скорректированной на индекс инфляции за анализируемый период:
где УБ - убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами; ДЗпр – просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.; Jин – индекс инфляции. Индекс инфляции предприятия могут рассчитывать самостоятельно по важнейшим видам сырья и материалов или для упрощенного расчета использовать коэффициент-дефлятор равный 1, 132, введенный приказом Минэкономразвития РФ от 27. 10. 2021 года № 277. Рекомендуется показатели дебиторской задолженности сопоставлять в динамике с предприятиями-конкурентами. Для анализа кредиторской задолженности используются те же методические приемы, что и при анализе дебиторской. Он включает изучение динамики долгов организации ее кредиторам, их количественную и качественную оценку, выявление причин роста и снижения, анализ структуры долговых обязательств и факторов ее изменения. В отличии от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества организации, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. В связи с этим кредиторская задолженность становится одним из наиболее выгодных для покупателей способом кредитования. С помощью экономического анализа находят тот порог экономической допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами и не приводит к негативным последствиям. В ряде случаев предприятию необходимо пойти на уменьшение кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга. Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели: - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; - период оборачиваемости кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности:
где Ккз - оборачиваемость кредиторской задолженности, число оборотов; ВР - выручка от реализации, тыс. руб.; Кср - средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. Для практических расчетов средней кредиторской задолженности используется следующая формула:
где Kср - средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.; Кн - кредиторская задолженность на начало периода, тыс. руб.; Кк - кредиторская задолженность на конец периода, тыс. руб. Желательна тенденция ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности. Чем больше абсолютный коэффициент оборачиваемости, тем меньше период погашения кредиторской задолженности. Период оборачиваемости кредиторской задолженности:
где tp - период оборота кредиторской задолженности, дни; T - число дней в периоде, дни; Ккз – оборачиваемость кредиторской задолженности, число оборотов. Степень соблюдения платежной дисциплины и возврат заемщиком денег кредиторам определяются через соотношение сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Уменьшение разрыва между ними позволяет заемщику извлечь дополнительную прибыль, а кредитору – более высокий и стабильный процент, что способствует сокращению расчетного цикла предприятия. Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству. дебиторский кредиторский задолженность учёт С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать, как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход. Статьи кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации. К важнейшим из них относятся: 1. Частный коэффициент покрытия:
Кпч = (ДЗд + ДЗк)/КЗ, (1. 10)
где ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.; ДЗк - краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.; КЗ – кредиторская задолженность, тыс. руб. 2. Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами: Кпо = ОА/КО, (1. 11) где ОА – оборотные активы, тыс. руб.; КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб. 3. Коэффициент задолженности организациям:
Кз = КЗ/В, (1. 12) где КЗ – кредиторская задолженность, тыс. руб.; В – выручка от реализации, тыс. руб. 4. Коэффициент задолженности фискальной системе:
Кф = (Згвф + Знс)/В, (1. 13)
где Згвф – задолженность перед государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.; Знс – задолженность по налогам и сборам, тыс. руб. Предлагаемая группировка показателей кредиторской задолженности, и их оценка позволят при составлении годовой отчетности представить и проанализировать в пояснительной записке состояние расчетно-платежной дисциплины в организации. Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами является составной частью контроля за движением дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ и контроль за движением дебиторских долгов является одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы.
Воспользуйтесь поиском по сайту: ![]() ©2015 - 2025 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...
|