 |
Доцент кафедры финансов и кредита НИУ «БелГУ»,
|
|
|
|
Кандидат экономических наук
Белгород, Россия
В процессе управления денежными средствами основным инструментом является план поступления и расходования. Любая хозяйственная операция предприятия разрабатывается с применением планирования денежных потоков по ней, в дальнейшем показатели разработанного плана становятся основой оперативного планирования разнообразных видов денежных потоков организации.
Для объединения всех видов денежных потоков предприятия используется план поступления и расходования (документ, являющийся одной из основных форм текущего финансового плана).
Данный план строится на год, с учетом помесячных промежуточных точек для ведения учета сезонных колебаний денежных потоков предприятия. План поступления и расходования денежных потоков охватывает деятельность организации в целом и по отдельным видам хозяйственной деятельности.
Основной целью внедрения этого плана можно считать прогнозирование в процессе деятельности предприятия чистого и валового денежных потоков, в том числе и в отношении отдельных видов хозяйственной деятельности, а так же обеспечение регулярной платежеспособности на всех этапах планового периода.
Нормальная деятельность предприятия невозможна без прогнозирования денежных средств. Одним из ярких примеров этого факта является получение кредита в банке, когда банк собирает информацию о платежеспособности клиента в будущем на тот или иной временной период. При прогнозировании денежных средств финансовый менеджер подходит к вычислению вероятных источников их поступления и оттока.
Последовательное внедрение планирования денежных средств на предприятие выглядит следующим образом:
|
|
|
1) прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия;
2) прогнозирование поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности;
3) прогнозирование поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности.
Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия можно провести следующими двумя основными способами:
1) Опираясь на планируемый объем реализации продукции:
-расчет планового объема реализации продукции;
-определение объема выручки от реализации продукции, отражающего планируемый объем положительного денежного потока по результатам операционной деятельности предприятия;
-вычисление плановой суммы операционных затрат по производству, а так же реализации продукции (как основу берут калькулирование себестоимости производственного и полного видов продукции, при этом в себестоимость включаются все прямые и косвенные затраты на ее производство и реализацию);
-расчет запланированного количества налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода, осуществляется согласно запланированного объема реализации конкретных видов продукции и соответствующих ставок налога на добавленную стоимость, акцизного сбора и других аналогичных налогов;
-расчет запланированного объема валовой прибыли организации по операционной деятельности;
-расчет запланированного объема налогов, уплачиваемых за счет прибыли;
-расчет запланированного объема расходования денежных средств по операционной деятельности, характеризующей запланированное значение отрицательного денежного потока организации по операционной деятельности;
-расчет запланированного объема чистого денежного потока.
2) Согласно намеченной целевой суммы чистой прибыли. Вычисление этого показателя производится с учетом отдельных элементов, которые могут понадобиться в будущем.
|
|
|
При расчете целевой суммы чистой прибыли можно выделить следующие основные элементы:
- прирост нематериальных активов;
- прирост произведенных основных средств (часть чистой прибыли организации, которую можно капитализировать);
- используемая доля чистой прибыли (выдача доходов собственникам и наемным работникам из прибыли);
- пополнение собственных оборотных средств.
Вычисление плановой суммы затрат денежных средств по операционной деятельности имеет в основании плановые операционные затраты организации (минус сумма амортизационных отчислений) и плановой сумме сборов и налогов, исчисленных и уплаченных в зависимости от доходов и прибыли.
По инвестиционной же деятельности поступление и расходование денежных средств производится с помощью метода прямого счета. В основе этого метода лежат следующие основополагающие составляющие:
- планируемая сумма прироста денежных средств от реализации нематериальных активов и основных средств;
- программа реального инвестирования, отражающая размер вложения денежных средств в разнообразные осуществляемые или намечаемые к реализации инвестиционные проекты;
- предполагаемый размер инвестиционной прибыли.
В разделе операционной прибыли предприятия планируется размер прибыли только по долгосрочным финансовым инвестициям, таким как проценты к получению и дивиденды (так как здесь учитывается прибыль от уже завершенных инвестиционных проектов, вступивших в стадию эксплуатации). Расчеты производят исходя из требований стандарта отчета о движении денежных средств организации по инвестиционной деятельности.
По финансовой деятельности прогнозирование поступления и расходования денежных средств производится с помощью метода прямого счета, с учетом потребности организации во внешнем финансировании.
Можно выделить следующие основополагающие составляющие этих расчетов:
1) Сумма предполагаемого пополнения средств в виде целевого безвозмездного финансирования. Данный показатель включается в план в соответствии с утвержденными государственным или соответствующими бюджетами прочих негосударственных органов (фондов, ассоциаций и т.п.);
|
|
|
2) Размер привлечения краткосрочных и долгосрочных финансовых займов и кредитов в любых их видах (привлечение и обслуживание товарного кредита, и краткосрочной внутренней кредиторской задолженности находит свое отражение в денежных потоках по операционной деятельности);
3) Суммы выплат по основному долгу по краткосрочным и долгосрочным займам и кредитам, предусмотренные к выплате в плановом периоде. В основе расчета этих показателей лежит информация, заключенная в кредитных договорах организации с банками и другими финансовыми институтами.
Расчеты производятся и обобщаются в соответствии со стандартом отчета о движении денежных средств организации по финансовой деятельности.
Разработанный и разбитый помесячно план поступления и расходования денежных средств на предстоящий год представляет собой лишь общую основу управления денежными потоками организации.
Для более углубленного и эффективного уровня управления денежными потоками используется ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия, это объясняется их высокой динамикой и зависимостью от большого количества факторов краткосрочного действия.
Для реализации вышеуказанного ежедневного управления денежными средствами предприятия разрабатывают специальный плановый финансовый документ, называемый платежным календарем. Данный документ обладает высокой степенью надежности и является инструментом оперативного управления денежными потоками предприятия.
Как основную цель создания платежного календаря можно выделить установление точных сроков прихода денежных средств и платежей на предприятие и доведение их до непосредственных исполнителей в виде плановых заданий.
Основные задачи платежного календаря можно перечислить в нижеуказанной последовательности:
1) Приведение различных прогнозов плана поступления и расходования денежных средств к одному реальному заданию по формированию денежных потоков предприятия в рамках одного месяца;
|
|
|
2) Синхронизация отрицательного и положительного денежных потоков, что позволяет поднять эффективность денежного оборота организации;
3) Обеспечение абсолютной ликвидности денежного потока организации (повышение платежеспособности предприятия на протяжении краткосрочного периода времени);
4) Обеспечение преимущества платежей предприятия исходя из уровня их влияния на окончательные результаты финансовой деятельности.
Наибольшее распространение получила форма платежного календаря предприятия, состоящая из двух нижеуказанных разделов:
1) графика будущих платежей в ежедневном разрезе;
2) графика будущих приходов денежных средств.
Виды платежного календаря ограничены общими рамками предприятия и базируются на отдельных видах хозяйственной деятельности и на различных типах центров ответственности (структурные единицы и подразделения). Обеспечение достоверности данных, отраженных на бухгалтерских счетах и приведения действий предприятия в соответствие с разработанной ранее финансовой политикой называют системой внутреннего контроля предприятия.
Для увеличения точности финансовых отчетов предприятия используется жесткая система внутреннего контроля над ликвидными активами и денежными средствами.
Для предотвращения риска кражи денежных средств с предприятия многие собственники используют комплекс инструментов по их контролю и охране. Это связано с наличием доступа к системе учета у отдельных лиц, а так же возможности получения ими разрешения на охрану денежных средств.
На рисунке представлены основные виды платёжных календарей для организации.
Внутренний контроль над денежными средствами выполняет следующие функции:
1) учет и документирование всего ряда операций, произведенных с использованием наличного расчета;
2) раздельные учет и хранение денежных средств;
3) введение плановых и внеплановых проверочных подсчетов остатков в кассе; физический контроль за использованием денежных средств;
4) хранение в кассе количества денежных средств минимально необходимого для выполнения текущих операций.
В связи с тем, что денежные средства поступают на предприятие из множества источников, специалисты считают целесообразным введение контроля над их поступлениями. Данный контроль включает в себя следующие процедуры:
1) введение материальной и дисциплинарной ответственности для каждого работника за регистрацию и учет денежных средств, с целью обеспечения постоянного и непрерывного потока денежных средств с момента их поступления на банковские счета организации;
|
|
|
2) Распределение обязанностей по выплате денежных средств между сотрудниками, записи операций, произведенных с использованием наличного расчета и сверки кассовых остатков. Данные действия существенно снижают вероятность кражи и махинаций с использованием поддельных записей;
3) непрерывный контроль за исполнением функций управления денежными средствами и ведением записей. Данная мера включает в себя плановые и неплановые подсчеты денежных средств в кассе, внутренние ревизии и ежедневные отчеты о приобретенных денежных средствах, остатках и платежах.
Рис. Основные виды платежного календаря организации
Как еще одну важную проблему при управлении денежными средствами предприятия можно выделить поиск внешних источников для увеличения их поступления.
Для увеличения скорости поступления денежных средств на предприятие используют следующие способы:
1) проведение мониторинга и контроля денежных средств, находящихся на расчетных счетах предприятия. Вклады в банковские счета имеют ряд преимуществ при контроле денежных средств, таких как физическая защищенность денежных средств в здании банка; дополнительное ведение банком учета денежных средств; управление денежными средствами через банк, и, как следствие сведение к минимуму риска кражи; возможность перевода платежей непосредственно в банк получателя безналичным путем;
2) проведение контроля за денежными расходами, так как многие предприятия выплачивают деньги огромному количеству получателей.
При проведении контроля за денежными выплатами огромную роль играет централизация расчетов с кредиторами, позволяющая выявить и оценить поступающие потоки денежных средств, и на основании результатов вышеуказанной деятельности составить график необходимых выплат.
Таким образом, можно сказать, что бюджет движения денежных средств предприятия составлен из планирования и контроля денежными средствами и преследует следующие цели:
1) планирование показателей;
2) контроль исполнения плановых показателей;
3) анализ данных о движении денег и их эквивалентов за данный период.
Бюджет движения денежных средств отражен только во внутренней нормативной документации предприятия и формируется в рамках общего управленческого учета, что формирует следующую его особенность – он имеет ограниченный круг пользователей, как правило, включающий в себя руководителей предприятия и менеджеров.
В итоге всего вышеуказанного можно сказать, что движение денежных средств играет одну из основных ролей в операционном цикле предприятий. Данный факт указывает на большую значимость функции управления денежными средствами предприятия для его эффективного функционирования и развития.
Литература
1. Баранова, Л. К. Эффективное управление денежными потоками предприятия [Текст] / Л. К. Баранова// Финансы. – 2012. – № 3. – С.25-30.
2. Воронов, А.А. Денежные потоки фирмы [Текст] /А.А. Воронов//Финансы. – 2011. – №12. – С.44-46.
3. Гаврилов, В.И. Управление денежными потоками предприятия [Текст] / В.И. Гаврилов //Финансы. – 2012. – №2. –С.27-35.
4. Индутенко, А.Н., Каребина, Н.С. Повышение эффективности регулирования денежными потоками за счет внешних и внутренних факторов [Текст] / А.Н. Индутенко, Н.С. Каребина // Сборник научных трудов вузов России "Проблемы экономики, финансов и управления производством". 2014. № 35. С. 12-16.
5. Мамаева, Д.С. Управление денежными потоками предприятия [Текст] / Д.С. Мамаева // Финансы. – 2010. – №8. – С.52-55
6.. Титова, А.М. Операции, технологии, управление денежными средствами на предприятии [Текст]: учебник / А. М.Титова, А.Тютюнник. – М.: Изд-во Альпина Паблишер, 2012. – 545 с.
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ В СИСТЕМЕ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ
|
|
|
