 |
Прямые зарубежные инвестиции в развивающиеся страны
|
|
|
|
Прямые зарубежные инвестиции в развивающиеся страны
| Регионы и страны | 1990 г. | 1995 г. | Регионы и страны | 1990 г. | 1995 г. |
| Всего, млрд долл. США | 35, 5' | 90, 3 | Северная Африка и Средний Восток | 11, 0 | 2, 4 |
| В том числе, % | Африка южнее Сахары | 3, 5 | 2, 4 | ||
| Латинская Америка | 31, 3 | 19, 7 | Южная Азия | 1, 4 | 2, 3 |
| Мексика | — | 4, 5 | Восточная и Юго-Восточная Азия | 43, 9 | 59, 4 |
| Аргентина | — | 4, 3 | КНР | — | 38, 0 |
| Бразилия | — | 3, 4 | Малайзия | — | 6, 4 |
| Центрально-Восточная Европа и СНГ | 8, 4 | 13, 8 | Индонезия | — | 5, 0 |
| Венгрия | — | 4, 7 | Таиланд | — | 2, 5 |
Компоненты и факторы географического разделения труда
'Таблица 11. 20]
Прямые зарубежные инвестиции из экономически развитых стран (в среднем за год)
| Страны | 1975-1979 гг. | 1985-1989 гг. | 1994 г. | 1999 г. |
| Общий размер прямых иностранных инвестиций, млрд долл. США | ||||
| В том числе в % по странам: | ||||
| США | ||||
| Япония | ||||
| Канада | - | |||
| Австралия | 0, 8 | 0, 1 | - | |
| Швейцария | - | |||
| Страны ЕС в целом | ||||
| В том числе: | ||||
| Бельгия | 0, 2 | - | ||
| Великобритания | ||||
| Германия | ||||
| Испания | 0, 4 | 0, 6 | ||
| Италия | - | |||
| Нидерланды | ||||
| Франция | ||||
| Швеция | - |
Малайзия с объемом около 40 млрд долл. Из стран Центрально-Восточной Европы лидирующая в данном отношении Венгрия окажется лишь на 12-м месте.
С конца 40-х вплоть до конца 70-х годов приблизительно половину общемирового потока ПЗИ давали США. К 1990 г. доля США сократилась до 15% по причине падения доллара и сохранения при этом большого дефицита текущего платежного баланса. К середине 90-х годов доля США вновь выросла до 24%. На первое место по объему ежегодных ПЗИ в 1990 г. выдвинулась Япония, которая одновременно ограничивает зарубежные инвестиции в свою экономику. Однако затем ее доля вновь сокра-
|
|
|
тилась до 9% в середине 90-х годов, и она вновь! уступила первенство США. Но в 1999 г. на| первом месте оказалась Великобритания. Необ-| ходимо отметить, что быстрый рост ПЗИ и] изменения в их географии в 90-е годы связаны! в первую очередь с небывалым увеличением! объема международных межфирменных слияний и поглощений, а не с созданием предприя-f тий «с нуля».
По накопленной величине сделанных за все! время прямых инвестиций за рубежом к 1997 г. ] на 1-м месте были США — около 0, 9 трлн долл., | далее идут Великобритания — 0, 4 трлн долл., | Германия — 0, 3 трлн долл. и только затем Япония (табл. 11. 20)
Мировой рынок: результат и фактор географического разделения труда
ВЗАИМОЗАВИСИМОСТЬ В СОВРЕМЕННОМ МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ
Через посредство механизмов мирового рынка современное всемирное хозяйство оказывается в большой степени внутренне взаимосвязано, и состояние экономики в одних странах отражается на благополучии и направлении экономической динамики в других. В наибольшей мере оказываются взаимозависимы три главных центра мировой экономики — США, страны ЕС и Япония, которые не только сильно подвержены воздействию со стороны мирохозяйственных процессов, но и сами могут играть определяющую роль. Менее развитые страны вынуждены подчиняться тем международным порядкам, которые складываются в ходе взаимоотношений трех главных центров мировой экономики.
В начале 80-х годов в США в целях борьбы с инфляцией проводилась жесткая монетарная политика, но при этом применялся пониженный уровень налогообложения. Все это, вместе взятое, привело к сильному росту совокупного внутреннего спроса, повысило процентные ставки и усилило доллар. Эти сдвиги вызвали резкий дефицит платежного баланса страны по текущим счетам. По той же самой причине экономики Японии и Германии приобрели большое активное сальдо. Несбалансированность текущих счетов между тремя ведущими экономиками мира вызвала рост международных потоков капитала, поскольку Япония, Германия и другие страны с активным текущим сальдо должны были ссудить США деньги для финансирования превышения их импорта над экспортом. Цена ссудного капитала на мировом финансовом рынке резко подскочила, а вместе с ней и объемы выплат стран-должников. Развивающиеся страны оказались ввергнутыми в самый тяжелый за всю их историю долговой кризис, начавшийся в 1982 г.
|
|
|
Подъем доллара США в начале 80-х годов и затем* его падение после 198S г. создали на валютных рынках обстановку неопределенности и неуверенности, что заставило их участников вводить и все шире использовать различные инструменты хеджирования (т. е. страхования финансовых рисков). Все это подкрепило тенденции дерегуляции национальных финансовых рынков, так как усилило разрыв между «ценой»
капитала на мировом рынке и на зарегулированных национальных. Разрыв в уровне процентных ставок и сильные колебания на мировом рынке как процентных ставок, так и валютных курсов создали широкие возможности для получения спекулятивных прибылей за счет отмены ограничений на международные финансовые операции.
Япония во второй половине 80-х годов, наоборот, столкнулась со значительным ростом курса иены относительно доллара США, а также и валют других ведущих стран. Это вызвало относительное удорожание ее продукции на мировом рынке, в результате чего, например, происходило устойчивое уменьшение объемов ее автомобильного экспорта. И хотя в тот период успешно шли продажи автомобилей с японских зарубежных предприятий, все же высокий курс иены оказывал влияние и на них, поскольку двигатели, коробки передач и электронные компоненты поступают из Японии. С проблемой завышенного курса иены Япония сталкивалась и в 90-е годы, несмотря на кризисные явления второй половины десятиления. Это явилось стимулом к расширению производства за рубежом. Другим фактором стали протекционистские меры, вводившиеся странами — импортерами японской продукции, прежде всего США.
|
|
|
Сегодня в США действует более десяти японских линий по сборке автомобилей. В Европе японские фирмы во второй половине 80-х годов построили первые два завода в Великобритании, там же в начале 90-х годов вступили в строй еще два. Благодаря своим американским заводам японским автомобилестроительным фирмам удалось завоевать во второй половине 80-х годов до 30% рынка США, однако в Европе даже в
1993 г. их доля составляла только 12, 5%, а в
1994 г. снизилась до 11%. В 1994 г. японские
фирмы произвели на своих заводах, располо
женных в США, примерно 2 млн автомобилей,
а на своих предприятиях в Европе — более
500 тыс. автомобилей. Экспорт японских авто
мобилей в США был в начале 90-х годов меньше
объема продаж автомобилей, собранных на при
надлежащих японцам заводах в США, но в Ев
ропе в этот период 3/4 продаж японских автомо
билей давал импорт.
Компоненты и факторы географического разделения труда
В середине 90-х годов около 1/4 общего объема своего производства японские автомобилестроительные фирмы получали на своих зарубежных филиалах, и в скором будущем этот показатель может достичь 50%. Последний автомобильный завод на территории Японии был построен компанией «Тоёта» в Киушу в 1992 г., и, по некоторым прогнозам, больше в самой Японии не будет строиться новых сборочных автозаводов.
В начале 90-х годов Японию по объему прямых инвестиций в США опередила Великобритания. Помимо вышеназванных причин здесь также сказалась широко распространившаяся в США и Великобритании в 80-е годы практика фирменных слияний и поглощений, имевшая целью прежде всего повышение общей эффективности корпораций и решение проблем, связанных с конкуренцией. В континентальной части Европы и в Японии они не были столь характерны. По этой причине, а также в связи с исторической близостью двух стран эта корпоративная перекройка сомкнулась, что неизбежно выразилось также и в форме передачи корпоративного контроля, т. е. в ПЗИ.
|
|
|
Интересы ведущих центров мировой экономики сталкиваются и в других сферах, хотя рынок автомобилей и запчастей является особенно напряженным узлом взаимных противоречий. Прежде всего это касается США и Японии, около половины всего объема несбалансированности взаимной торговли которых в начале 90-х годов (в 1993 г. она достигла 56 млрд долл. ) приходилось именно на этот рынок.
В период 80-х годов между США и Японией имелись крупные противоречия в области поставок американской кукурузы, между США и ЕС конфликты разгорались на рынке черной металлургии и макаронных изделий.
В начале 90-х годов значительные проблемы в экономических отношениях между США и Японией наблюдались на рынке страховых услуг, а также в области правительственных заку-
пок медицинского оборудования и средств те коммуникаций. В сфере страхования США стремятся к дерегуляции, как они это делают i многих других рынках, на которых фирмы CI имеют более сильные позиции. В Японии риканцы особенно сильно внедрились на рыи медицинского страхования и, наоборот, опа ются, что Япония ослабит свою жесткую ментацию деятельности японских страхови фирм и расширит доступ в эту сферу для свои страховых фирм-гигантов, которые станут курентами для США. В области госзакупок < рудования в Японии существовало законод тельное положение, по которому контракты сумму меньше чем 800 тыс. СПЗ («специальнь права заимствования» — сумма эквивалент 1, 2 млн долл. ) не должны проходить через циальные торги.
В целом на начало 90-х годов Япония имел довольно низкие импортные тарифы на всех > новных рынках, за исключением сельскохозяй| ственного, редки были и импортные квоть Однако при этом импорт всячески ограничивал! ся косвенным образом, что и являлось основным предметом торговых споров между Японией США. Во-первых, применялись, по мнении США, очень неопределенные требования Щ импортным товарам с точки зрения их «без-1 опасности». Во-вторых, японское правительство! открыто предпочитало закупки оборудования и| получение различных услуг от своих фирм, что! не устраивало США. Также США были против! сложившейся в Японии практики покупки ком-§ понентов крупными индустриальными компаниями по эксклюзивным договорам у отечественных поставщиков, хотя на самом деле это! можно расценивать как одну из принципиаль-1 ных особенностей японской организации про-| изводства.
Основные торговые противоречия между! США и ЕС в 90-е годы касались сельскохозяйст-1 венных рынков, защиты прав на интеллектуаль-1 ную собственность, а также рынка услуг.
|
|
|
РЫНОЧНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ
Важной сферой, в которой законы функционирования мирового рынка непосредственно влияют на географию мирового сообщества, является также региональная экономическая меж-
государственная интеграция. В географическом отношении она, по сути, означает изменение экономической карты мира, объединение и перераспределение сил и потенциалов субъектов
Мировой рынок: результат и фактор географического разделения труда
экономического взаимодействия. В то же время политическое оформление интеграции в многосторонних соглашениях и в создании общих структур межгосударственного управления еще более усиливает процесс объективного экономического сближения стран-участниц и в результате ведет к значительному изменению географии международных экономических связей, а в дальнейшем и производства.
На сегодняшний день существует целый ряд региональных интеграционных группировок разного размера и разной степени объединения национальных экономик. Из них важнейшей как по масштабу, так и по глубине интеграции является Европейский союз, объединявший до
1994 г. включительно 12 государств с населением
около 350 млн человек, к которому с 1 января
1995 г. присоединились еще 3 западноевропей
ские страны с населением 22 млн чел. В 1991 г.
странами — членами прежнего Европейского
сообщества были подписаны Маастрихтские со
глашения, вступившие в силу с 1 ноября 1993 г.
и имеющие целью создание валютно-экономи-
ческого и военно-политического союзов в рам
ках ЕС. К 2000 г. вне прямого членства в ЕС
в собственно Западной Европе оставались пока
Норвегия, Исландия и таможенная уния Швей
царии — Лихтенштейна.
Не столь интегрированной группировкой, но важной с точки зрения экономической мощи и численности населения выступает НАФТА — Североамериканское соглашение о свободной торговле, заключенное между США, Канадой и Мексикой и вступившее в силу с 1 января 1994 г. Оно охватывает регион с населением в 390 млн человек (1996).
В Латинской Америке в 1991 г. возникла группировка Меркосур, объединившая Аргентину, Бразилию, Парагвай и Уругвай с численностью населения около 200 млн человек. С 1 января 1995 г. объявлено превращение Меркосура из зоны свободной торговли в таможенный союз, что означает не только либерализацию взаимной торговли, но и согласование единых таможенных тарифов для третьих стран. Кроме того, страны — участницы этого соглашения, помимо установления свободного обмена товарами, декларировали распространение его на услуги, капиталы и рабочую силу, хотя пока здесь определенные шаги предприняты только в плане либерализации движения капиталов. Продолжается в Америке
и развитие интеграционного процесса «вширь»: рассматривается вопрос о приеме новых членов в группировки НАФТА и Меркосур, а также ведутся переговоры либо об объединении последних, либо об образовании еще более крупного интеграционного региона, в который войдут страны Северной Америки и большое число латиноамериканских государств.
Важной перспективной зоной интеграции в мире является Азиатско-Тихоокеанский регион, страны которого уже давно обсуждают формы более тесного многостороннего взаимодействия друг с другом. В мире существует также ряд менее крупных и в той или иной мере* интегрированных экономических группировок стран.
Хотя формирование региональных интеграционных группировок идет легче, чем многосторонние переговоры о снижении барьеров на мировом рынке, здесь также возникает множество серьезных проблем, вытекающих из столкновения интересов стран в их экономическом взаимодействии. Наиболее драматично это происходит в Европе как в отношении вступления в ЕС новых стран, так и в плане изменения форм интефации в рамках самого ЕС.
В 1994 г. решался вопрос о присоединении к ЕС четырех западноевропейских стран — Австрии, Финляндии, Швеции и Норвегии. В первых трех правящие структуры и проведенные референдумы вынесли положительное решение, тогда как референдум в Норвегии дал отрицательный ответ, как это уже произошло в этой стране за 22 года до этого. Также на протяжении ряда лет шло рассмотрение вопроса о включении в ЕС шести восточноевропейских стран, в отношении которых ЕС принял программу их частичной интеграции в свои структуры на первом этапе. Здесь уже больше препятствий к интеграции не со стороны желающих присоединиться стран, а на уровне самого ЕС, для которого принятие более слабых партнеров означает серьезные внутренние проблемы.
Одной из сфер наиболее выраженного столкновения интересов стран — членов ЕС и вступающих или готовящихся к вступлению в него стран является аграрный рынок. Сельское хозяйство стран ЕС отличается высокими издержками и, кроме того, пользуется особым отношением к своим проблемам со стороны общества в силу европейских социальных традиций. В целях поддержки этой отрасли в ЕС проводится
Компоненты и факторы географического разделения труда
единая сельскохозяйственная политика, содержанием которой является поддержание повышенного уровня сельскохозяйственных цен путем интервенций органов ЕС на аграрных рынках (централизованных закупок сельскохозяйственной продукции по гарантированным ценам), а также некоторые другие виды поддержки фермеров. На все эти цели в начале 90-х годов ЕС расходовал более 50% своего бюджета.
Адаптация к этому механизму стран Центрально-Восточной Европы представляет большую проблему. Аграрный сектор этих стран оказался в трудной ситуации после того, как, с одной стороны, был утрачен обширный рынок бывшего Советского Союза, а с другой — резко снизились возможности государственной поддержки отрасли. Кроме того, положение усугубил поток дешевых импортных продуктов из ЕС, цены на которые искусственно занижаются с помощью специальной системы субсидирования экспорта. Для защиты своих национальных рынков большинство государств Центрально-Восточной Европы стало применять высокие импортные тарифы на сельскохозяйственную продукцию. Также были созданы системы госзакупок сельскохозяйственной продукции по минимально гарантированным ценам для последующей ее продажи при повышении цен или для субсидированного экспорта. Наиболее развитая система интервенций на аграрном рынке и субсидирования экспорта была создана в Венгрии.
Хотя последнее и напоминает механизмы, применяемые в ЕС, это не снимает проблему. Быстрое вхождение восточноевропейских стран в аграрный рынок ЕС, во-первых, означало бы автоматическое выравнивание цен на уровне еще более высоких внутренних цен ЕС, который совершенно неприемлем для менее платежеспособных покупателей в Центральной-Восточной Европе. Во-вторых, это стало бы непосильным бременем и для самого ЕС, который в 1992 г. и так уже провел значительное снижение уровня цен. Заметим, что в Центрально-Восточной Европе доля сельскохозяйственного населения и относительная численность крестьянских хозяйств значительно выше, чем в странах ЕС, что означало бы дополнительную выплату через механизм интервенций больших средств из единого бюджета. Поэтому рассматривавшиеся варианты вхождения стран Центрально-Восточной
Европы в общеевропейский рынок предпс ли специальные поэтапные программы вклн ния аграрных рынков первых в рынки ЕС и i раллельную работу по встречному преобр нию механизмов регулирования.
В сравнении с ЕС страны Центрально-1 точной Европы имели более либерализовав аграрный рынок, что соответствует пр» альным целям ВТО и вообще мирового < ства. В ЕС также наметилась выраженная денция ко все большему приведению своей рарной политики в соответствие с установк Уругвайского раунда, что в итоге поставит и. падноевропейских фермеров в общие кон рентные условия, действующие на миров рынке. В результате это облегчит и взаимн адаптацию сельскохозяйственных рынков ЕС I стран Центрально-Восточной Европы.
Противоположного типа проблемы возник в отношении интегрирования в аграрный рык ЕС новых стран-членов из Западной Европы Австрия и Скандинавские страны имели еще I лее мощные системы государственной подле ки своего сельского хозяйства. При вхождении! ЕС их должны были заменить общей един системой, что вызывало негативное отношен со стороны фермеров и поддерживающих кругов. Для решения проблемы этим была предложена значительная степень се в применении неценовых методов государствен ной поддержки фермеров, что не протик принципам современной аграрной политик ЕС. Однако подобные действия не сказали на решении Норвегии не присоединяться Евросоюзу. Перспектива отмены практикуе» крупных субсидий сельскому хозяйству — од из важнейших причин, вызвавших отри1 ный итог проведенного референдума.
Серьезные проблемы и противоречия cyii ствуют и на других рынках. В отношении при ма восточноевропейских стран особенно чительным препятствием является практикуемо! в них государственное прямое и косвенное сидирование депрессивных отраслей, пг всего черной металлургии и горнодобываюи промышленности. Хотя немногие страны трально- Восточной Европы могут себе позв лить предоставление крупных государствен* субсидий, существует ряд косвенных пу дающих тот же эффект. Поскольку это нар рыночное равновесие, то ЕС не может допу
Мировой рынок: результат и фактор географического разделения труда
такую практику в рамках единого европейского рынка. Особенно большую скрытую государственную поддержку предприятиям черной металлургии оказывало правительство Польши, которое еще в 1994 г. позволяло им не платить до половины налогов, от которых они не были освобождены по закону. Значительные привилегии отдельным отраслям и предприятиям предоставляло также правительство Чехии.
Не просто складываются отношения и на рынке труда. Хотя социальные аспекты формально не входят в подготовленный руководящими органами ЕС список обязательных требований, которым должны удовлетворять экономические механизмы в восточноевропейских странах при вхождении в ЕС, правительства этих стран не хотят исключать столь важную для себя сферу интеграции. Но в то же время соблюдение странами Центрально-Восточной Европы всей сложной системы норм ЕС в отношении рынка труда и несение связанных с ней расходов могут оказаться тяжелым бременем для неокрепших деловых структур этих стран.
Много противоречий и трудностей возникает внутри самого ЕС в ходе его реформирования и дальнейшего углубления интеграции.
Одно из направлений модернизации ЕС — преобразование Европейской валютной системы в Европейский валютный союз и переход к единой денежной единице. С 1 января 1999 г. вступил в действие Европейский экономический и валютный союз, в который из числа стран — членов ЕС вошли 11 государств — без Великобритании, Греции, Дании и Швеции. Не вошедшие в ЭВС 4 страны либо не сочли это для себя выгодным на данном этапе (Великобритания), либо не смогли выполнить необходимые для вступления критерии по размеру бюджетного дефицита и инфляции. ЭВС, таким образом, существует как бы в рамках Евросоюза. Национальные валюты стран — участниц ЭВС будут оставаться в хождении максимально до 1 января 2002 г. Новая денежная единица евро до этих пор не будет представлена банкнотами или монетами и пока является лишь безналичной денежной единицей. Но к 1 января 2002 г. должны быть выпущены банкноты и монеты, выраженные в евро, и тогда начнется 6-месячяый переходный этап одновременного обращения евро и прежних национальных валют в форме банкнот и монет. На этом этапе будет
происходить обмен национальных денежных знаков на евро. Наконец, 1 июля 2002 г. определено как крайний срок полного перехода стран ЭВС на единую валюту во всех секторах (хотя обмен прежних банкнот на новые еще будет продолжаться).
Создание ЭВС упростило пересчеты цен и тарифов во взаимной торговле и сделало ненужными расходы на обмен валют, что нацелено на всемерное устранение препятствий в экономическом взаимодействии стран-участниц. В связи с переходом на единую валюту помимо очевидных технических и организационных трудностей, включающих необходимость* пересчета в новую валюту всех банковских активов и пассивов, цен и тарифов, подготовки персонала компаний и населения к новому масштабу цен, между странами возникали серьезные споры. Так, для Германии было важно, чтобы новая валюта была не менее сильной, чем немецкая марка, а для стран со слабыми валютами (например, для Италии) предметом беспокойства являлся вопрос, не будет ли переход к евроденьгам означать для них скрытую девальвацию используемых ими денежных единиц.
Опыт показал, что опасения были не напрасны. Первоначально курс евро к доллару был установлен на уровне 115 долл. за евро, но очень быстро он упал, и в сентябре 2000 г. давали только 0, 88 долл. за один евро.
Осложняют интеграцию в рамках ЕС и проблемы, связанные с регламентированием деятельности ТНК. Многими в ЕС была негативно встречена идея о единоразовом налогообложении ТНК только в какой-то одной стране, если материнская компания и ее зарубежные филиалы переводят отчисления за технологию, дивиденды и проценты через национальные границы в рамках ЕС. Особенно большое беспокойство это вызвало у Бельгии, Греции, Португалии, в которых расположено много филиалов ТНК, но мало материнских компаний.
Несмотря на имеющиеся проблемы, региональная интеграция демонстрирует способность повышать эффективность системы взаимных экономических связей, и это можно видеть не только в Европе. Наиболее быстро сдвиги происходят в области торговли. Страны, образовавшие Меркосур, почти удвоили взаимный торговый оборот только в течение 1991— 1993 гг., сохранив при этом развитые торговые
Компоненты и факторы географического разделения труда
связи с другими регионами мира. Вступление в силу НАФТА уже в течение первого года тоже значительно изменило торговые потоки в регионе, увеличив относительный вес взаимной торговли между тремя странами по сравнению с их
торговлей с третьими странами. Это тоже изошло не только в результате простого пер пределения потоков, но и по причине возник вения новых торговых* возможностей. При эт сильно вырос экспорт Мексики в США и Кана
В целом развитие мирового рынка в последний период отличается высокой степенью сложности и противоречивости. Расширился круг участников международных экономических связей, география экономического роста становится более многополярной, все большую роль играют ТНК, пронизывающие национальные экономические границы, режим которых поддерживается государствами в национальных интересах, противоположность тенденций глобализации и регионализации создает иерархиче-
скую многоуровневую систему, задаюи глубину межгосударственного взаимодействи небывалых масштабов достигли обороты на i нансовом рынке, наиболее трудно контролиру мом со стороны отдельных государств. В то время возрастают усилия стран по совместно^ регулированию состояния мирового рынка, выразилось в создании ВТО, в согласованна регулировании курсов валют странами «семе| ки» с середины 80-х годов, в лавинообразно росте интеграционных соглашений.
|
|
|
