 |
2. План движения денежных средств
|
|
|
|
2. План движения денежных средств
План движения денежных средств дает ответ на вопрос «Сколько в распоряжении предприятия имеется денежных средств, какова потребность в них? ». Здесь показывается суммарный результат по всем видам деятельности организации. План движения денежных средств может быть представлен следующим образом: сначала идут поступления по видам деятельности, затем соответственно все платежи.
У предприятияможетбытьтри вида деятельности:
1. основная деятельность, связанная с выпуском продукции и/или выполнением работ и/или оказанием услуг;
2. инвестиционная деятельность, связанная с капитальными вложениями, привлечением и вложением собственного капитала;
3. финансовая деятельность, связанная с привлечением и возвратом заемного капитала.
Поэтому отчет составляется как суммарный результат по всем видам деятельности.
3. План прибылей и убытков
План прибылей и убытков дает ответ на основной вопрос: «Какова прибыль организации? ». Финансовый результат (прибыль или убыток) во многом зависит от применяемых правил распределения затрат, расчета выручки и представляет собой оценку деятельности предприятия. Цель данного документа состоит в том, чтобы показать, как формируются различные виды прибыли, и рассчитать в конечном итоге чистую прибыль.
План прибылей и убытков может рассматриваться по отдельным продуктам, сравнивается их прибыльность и делается вывод о целесообразности их дальнейшего производства.
Чистая прибыль распределяется по усмотрению собственников бизнеса. Единственное законодательное требование для акционерных обществ – это создание резервного фонда, а также выкупа акций в случае отсутствия иных средств. Использование его для других целей не допускается.
|
|
|
Нужно отметить, если чистая прибыль в преобладающей части пойдет на выплату дивидендов акционерам или доходов собственникам, а не на вложение в дальнейшее развитие компании, то можно сделать вывод о том, что год-два и предприятие, не выдержав конкурентной борьбы, будет вынуждено уйти с рынка.
4. Балансовый план
Балансовый план должен дать ответ на вопрос: «Каковы сильные и слабые стороны фирмы с точки зрения финансов на данный момент? » В этом подразделе все элементы финансового плана рассматриваются в соотношении друг с другом, что в конечном итоге позволяет делать вывод о финансовом положении организации в целом (табл. 27). Балансовый план показывает имущественное положение, финансовую устойчивость и ликвидность фирмы.
5. Безубыточный объем производства
На основе производственного и финансового планов рассчитываются многие экономические и финансовые показатели. На первое место выходит критический объем производства, представляющий расчет условий достижения безубыточности, который характеризуется такими показателями, как:
1. Точка безубыточности (критическая) (Qкр) показывает, при каком объеме выпускаемой продукции предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Для ее расчета используется формула:
Qкр = (FC)/(P-VC),
где: FC(fixedcosts)–сумманакладных(условно-постоянных)затрат, необходимая для коммерческой деятельности, руб.;
P (price) – цена за единицу продукта, руб.;
VC (variablecosts) – сумма средних условно-переменных затрат на единицу продукта, руб.
2. Порог рентабельности (Bкр) – это такая выручка, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. Рассчитывается по формуле:
Bкр = Qкр * P, BBкр = (FC * B)/Пв,
где: B – размер выручки, руб.;
Пв – валовая прибыль, руб.
|
|
|
3. Запас финансовой прочности (Впр) – это сумма, на которую предприятие может позволить себе снизить выручку, снижая объем производства или цену продукта, не выходя из зоны прибылей:
Впр = B – Bкр;
4. Маржа безопасности (Qбз) показывает количество продукции, которое не позволит предприятию выйти из зоны прибыли:
Qбз = Q – Qкр,
где Q – количество продукции, шт.
Последние два показателя указывают на то, как далеко предприятие находится от точки безубыточности. Это оказывает прямое влияние на управленческие решения. Если объем производства приближен к точке безубыточности, то возрастает проблема управления постоянными затратами, так как их доля в стоимости возрастает.
Расчеты этих показателей следует осуществлять как для планового задания, так и по фактическим результатам. Это даст возможность постоянно держать под контролем деятельность предприятия без убытков. Желательно выполнять расчеты критического объема производства для нескольких уровней (не менее трех) возможной цены реализации и прогноза реализации, что позволит более динамично принимать управленческие решения.
6. Финансовое состояние предприятия
К показателям, характеризующим финансовое состояние предприятия относят коэффициенты ликвидности K1и K2, деловой активности К3 и К4, рентабельности К5 и К6, финансовой устойчивости. Рассчитываются они следующим образом:
1. Коэффициент ликвидности(K1) характеризует ликвидность оборотных средств и отражает достаточность у фирмы оборотного капитала, который может быть использован ею для погашения своих краткосрочных обязательств. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:
K1 = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства.
2. Коэффициент ликвидности (K2) определяет быстроту ликвидности оборотных средств и определяется по формуле:
K2 =(Оборотные активы – Запасы – НДС – Дебиторская задолженность > 12 мес. ) / Краткосрочные обязательства;
3. Коэффициент деловой активности (К3), характеризующий оборачиваемость активов. Определяется по формуле:
К3 = выручка от продаж/Активы (средние за отчетный период);
4. Коэффициент деловой активности (К4), характеризующий оборачиваемость запасов, определяются по формуле:
|
|
|
К4 = Себестоимость реализованной продукции/Запасы (средние за отчетный период);
5. Коэффициент рентабельности продаж (К5) определяет процент прибыли в каждом рубле выручки. Определяется по формуле:
К5 = (Прибыль до налогообложения/Выручка от продаж)*100%;
6. Коэффициент рентабельности активов (К6) показывает результативность использования имущества предприятия. Определяется по формуле:
К6 = (Прибыль до налогообложения/Активы)*100%
Для отечественных предприятий эти коэффициенты носят рекомендательный характер. При анализе финансовой деятельности можно сделать следующие выводы. Если значения всех коэффициентов выше приведенных цифр, то фирма работает эффективно. Если значение какого-либо коэффициента несколько ниже рекомендованного уровня, то он должен постоянно контролироваться вплоть до устранения причины его низкого значения. Если все коэффициенты будут существенно ниже рекомендованных уровней, необходимо немедленно серьезно заняться анализом всей финансово- хозяйственной деятельности фирмы.
7. Коэффициент автономии (Kа). Он определяет долю собственного капитала в сумме всего вложенного капитала. Рассчитывается по формуле:
Kа = Собственный капитал/Пассивы;
8. Коэффициент маневренности (Kм) показывает мобильность средств фирмы. Рассчитывается по формуле:
Kм = Собственные оборотные средства/Собственный капитал;
9. Коэффициент задолженности (Kз). Рассчитывается по формуле: Kз = Общая задолженность/Собственный капитал
Анализ экономических и финансовых показателей позволяет инициаторам бизнес-плана принять правильные решения по организации эффективной производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Итак, основными моментами раздела являются:
1. финансовая отчетность предприятия (оперативный план или отчет, план или отчет доходов и расходов, план или отчет движения денежных средств, балансовый отчет или план);
2. средства, которыми располагает предприятие;
3. потенциальные источники финансирования предполагаемого бизнеса и сферы вложения предоставленных средств;
|
|
|
4. используемые источники финансирования предполагаемого бизнеса;
5. анализ финансово-экономического состояния предприятия;
6. инфляционно-корректирующая переоценка;
7. структура активов и пассивов, их динамика по годам;
8. анализ имущественного положения;
9. финансовая устойчивость;
10. анализ оборачиваемости средств предприятия;
11. рентабельность капитала и продаж;
12. эффект финансового рычага;
13. эффект производственного рычага;
14. определение формы экономического роста предприятия;
15. горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей;
16. общий коэффициент покрытия;
17. состояние оборотных средств;
18. состояние основных средств;
19. степень финансовой независимости предприятия;
20. доходность (рентабельность) капитала;
21. оценка текущего и перспективного экономического роста;
22. оценка вероятности потенциального банкротства;
23. подготовка плановых документов;
24. прогноз прибылей и убытков, а также движения денежных средств;
25. оценка синхронности поступления и расходования денежных средств;
26. существующая потребность в привлеченных средствах;
27. имущество, предоставляемое под обеспечение кредита,
28. или другие гарантии для кредиторов и инвесторов;
29. сроки кредитования и условия погашения кредита;
30. гарантируемый для инвестора доход на вложенный капитал;
31. сумма прогнозной чистой прибыли по годам;
32. критическийобъемпродаж(точкабезубыточностиилипорог рентабельности);
33. прогноз запаса финансовой прочности проекта.
|
|
|
