 |
Роль высшего руководства в реструктурировании предприятия
|
|
|
|
Роль высшего руководства в реструктурировании предприятия
• Анализ прибыльности отдельно каждого из важнейших видов продукции " Восхода".
Я уже упоминал серию книг под общим названием " Искусство управления приватизированным предприятием". Я думаю, что на данном этапе две книги из этой серии будут чрезвычайно полезны финансовому директору В. Г. Счетову и его сотрудникам. Прежде всего — " Финансовая отчетность". В ней три части. Первая показывает тем, кто уже знаком с российской системой бухгалтерского учета, каким образом бухгалтерские документы, составленные по российской методологии, можно привести в соответствие с общепринятыми международными стандартами финансовой отчетности. Несмотря на то что этот раздел ориентирован на экономистов и бухгалтеров, всем руководителям " Восхода" было бы полезно ознакомиться с принципами международной методологии финансового учета.
Вторая и третья части книги " Финансовая отчетность" содержат концепции, которые следует знать всем руководителям компании:
• Принципы расчета ключевых показателей и коэффициентов, которые используются для оценки эффективности деятельности предприятия. Этот раздел крайне важен для всех руководителей, поскольку это те цифры, по которым будут оцениваться реальные результаты, достигнутые их подразделениями и компанией в целом.
• Оценка отдельного проекта с применением критерия его чистой текущей стоимости (Net present value, или NPV) — метода, который дает перспективную оценку дисконтированного движения денежных средств, т. е. ожидаемых в будущем реальных денежных поступлений от проекта, рассчи-танньк по их реальной стоимости на текущий момент. Данный метод позволяет сравнить финансовую выгоду от вложения капитала с затратами по его привлечению. Это самый точный метод, которым могут воспользоваться компании или инвесторы при выборе объекта для вложения их капитала.
|
|
|
Я посылаю Вам краткий перечень тем, рассматриваемых в этой книге (табл. 8). В книге анализируется случай из практики вымышленной компании " Росавиа", производящей легкие самолеты. Там перед финансовым директором стоят проблемы, схожие с теми, с которыми мы сталкиваемся сейчас на " Восходе", и в книге показано, как поочередно для каждой из них находится решение.
Таблица 8
ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ
Финансовый учет и анализ — это язык бизнеса, Имея ясную отчетность, руководители, непосредственно не связанные с текущей работой подразделений, тем не менее четко понимают, в чем причина успеха или неудачи компании на рынке, При наличии общего комплекта отчетов руководители различных функциональных направлений имеют возможность принимать участие в обсуждении различных видов деятельности различных подразделений компании и вносить свой вклад в поиски необходимых решений. При рассмотрении любых инвестиций должен проводиться анализ чистой текущей стоимости проекта, что гарантирует оптимальное использование капитала акционеров компании.
• Истинное финансовое положение вашей компании можно понять только на основе логичной
классификации стандартных данных российской бухгалтерской отчетности и логичного их анализа'
- анализируйте активы, обязательства и собственный капитал предприятия по основным видам деятельности на основе балансового отчета международного стандарта;
- для получения показателя чистой прибыли, отражающего истинную прибыльность вашей компании, составляйте отчет о прибылях и убытках, соответствующим образом пересчитывая имеющиеся учетные данные;
|
|
|
- чтобы понять, что в основном приносит денежные средства вашей компании, а в результате чего они сокращаются, используйте отчет о движении денежных средств.
• Для обеспечения руководителей нужной и достоверной информацией подвергайте анализу содержание финансовой отчетности и используйте эффективную информационную систему управления для передачи результатов анализа тем, кому они нужны для принятия решений.
• Знайте области проблем вашей компании; с помощью систем управленческой информации обеспечьте действия, направленные на их решение.
• Умейте перерассчитывать финансовые данные вашей компании с целью отделения инфляционных изменений от реальной прибыли и перевода отчетности компании в другую валюту.
• Для оценки потенциала инвестиций умейте рассчитывать их чистую текущую стоимость,
Роль высшего руководства в реструктурировании предприятия
Очень важная тема, с которой членам совета не все было ясно, — стратегия в отношении выбора видов продукции, которую Вы попытались обосновать данными о прибыльности по видам продукции. Однако, во-первых, не понятно, каким образом исчислялись затраты на сырье: по цене приобретения, с переоценкой по инфляции или по цене замещения. Разница между этими возможными вариантами оказывает значительное влияние на расчетную величину прибыли, а не обладая необходимой информацией, мы рискуем принять ошибочное решение о прекращении выпуска той или иной продукции. Во-вторых, были представлены цифры полных затрат, включая амортизацию оборудования. Но поскольку мы уже так или иначе владеем этим оборудованием и не можем продать его, то не логичнее ли принимать решения, основываясь только на величине переменных затрат? И наконец, для расчета прибыли цена играет не менее важную роль, чем затраты, а мне показалось, что у нас нет четкого представления о том, на какой уровень цен " Восход" может претендовать.
Вычисление показателей прибыльности видов продукции в большой мере основывается на расчетах, отличных от тех, что используются в финансовом учете Методология финансового учета разработана таким образом, чтобы представлять упорядоченный отчет, в достаточной мере отражающий финансовые результаты деятельности компании в доступной для акционеров форме. Но для определения прибыльности вида продукции руководители должны обладать детальным знанием структуры связанных с его производством затрат. Допущения и данные, используемые в финансовом учете, являются слишком общими и неприменимы как основа для принятия решений по конкретным видам продукции. Поэтому существуют системы управленческого учета, которые принимают во внимание уникальные аспекты Вашего предприятия. Они дают возможность руководителям тщательно анализировать зависимость удельных затрат от объемов, принимать во внимание различные типы потребителей и различные каналы сбыта.
|
|
|
Все эти вопросы рассматриваются во второй книге, которую я порекомендовал бы для Валерия Геннадьевича Счетова, — " Анализ прибыльности продукции". Она продолжает описание случая из практики компании " Росавиа", представленного в книге " Финансовая отчетность". Описываемая компания расширила ассортимент выпускаемой продукции и начала выпускать киоски и гаражи. В подразделение ТНП приглашен новый заместитель финансового директора. Он создает информационную основу, чтобы определять, какие виды продукции являются прибыльными и что произойдет, если прекратить выпуск одного
|
|
|
