 |
Расчет среднегодовой стоимости оборудования, руб.
|
|
|
|
| Период, г. | Стоимость на н.г. | Сумма амортизационных отчислений[37] | Стоимость на к.г. | Среднегодовая стоимость оборудования | |||
| 1 | 2500000 | 250000 | 2250000 | 2375000 | |||
| 2 | 2250000 | 250000 | 2000000 | 2125000 | |||
| 3 | 2000000 | 250000 | 1750000 | 1875000 | |||
| 4 | 1750000 | 250000 | 1500000 | 1625000 | |||
| 5 | 1500000 | 250000 | 1250000 | 1375000 | |||
| 6 | 1250000 | 250000 | 1000000 | 1125000 | |||
| 7 | 1000000 | 250000 | 750000 | 875000 | |||
| Итого | 1075000 | 1750000 | 10500000 | 11375000 | |||
Остаточная стоимость имущества будет равна:
(42)
Расчет общего размера лизингового платежа осуществляется по следующей формуле:
, (43)
Результаты отразим в Таблице 24.2
Таблица 24.2
Расчет общего размера лизингового платежа (пропорциональный способ расчета), руб.
| Сумма амортизационных отчислений | Плата за ресурсы | Сумма комиссионного вознаграждения | Дополнительные услуги | Выручка | НДС | Сумма лизингового платежа | |||
| 1 | 250000 | 450000 | 270000 | 75000 | 1045000 | 188100 | 1233100 | ||
| 2 | 250000 | 400000 | 240000 | 75000 | 965000 | 173700 | 1138700 | ||
| 3 | 250000 | 350000 | 210000 | 75000 | 885000 | 159300 | 1044300 | ||
| 4 | 250000 | 300000 | 180000 | 75000 | 805000 | 144900 | 949900 | ||
| 5 | 250000 | 250000 | 150000 | 75000 | 725000 | 130500 | 855500 | ||
| 6 | 250000 | 200000 | 120000 | 75000 | 645000 | 116100 | 761100 | ||
| 7 | 250000 | 150000 | 90000 | 75000 | 565000 | 101700 | 666700 | ||
| Всего | 1750000 | 2100000 | 1260000 | 525000 | 5635000 | 1014300 | 6649300 | ||
Размер ежегодных лизинговых взносов устанавливается исходя из общего размера лизингового платежа (6649300) и срока действия договора (7 лет): 6649300: 7= 949900 руб.
График уплаты лизинговых взносов приводится в Таблице 24.3
Таблица 24.3
График уплаты лизинговых взносов, руб.
| Период, г. | Сумма |
| 1 | 949900 |
| 2 | 949000 |
| 3 | 949000 |
| 4 | 949900 |
| 5 | 949000 |
| 6 | 949000 |
| 7 | 949000 |
При заключении лизингового договора могут быть рассмотрены разные стратегии лизинговых платежей: пропорциональный (уплата пропорционально равными долями), прогрессивный (возрастающие взносы), регрессивный (постепенно уменьшающиеся выплаты).
|
|
|
Сравнительная оценка пропорционального, прогрессивного и регрессивного способа уплаты лизинговых взносов дана в Таблице 24.4:
Таблица 24.4
Расчет лизинговых платежей по годам разными способами
| Период, г. | Пропорциональный способ | Регрессивный способ | Прогрессивный способ | |||
| руб. | % | руб. | % | руб. | % | |
| 1 | 949900 | 20 | 142295,02 | 2,14 | 1738127,02 | 26,14 |
| 2 | 949900 | 20 | 408267,02 | 6,14 | 1472155,02 | 22,14 |
| 3 | 949900 | 20 | 674239,02 | 10,14 | 1205183,02 | 18,14 |
| 4 | 949900 | 20 | 940211,02 | 14,14 | 940211,02 | 14,14 |
| 5 | 949900 | 20 | 1205183,02 | 18,14 | 674239,02 | 10,14 |
| 6 | 949900 | 20 | 1472155,02 | 22,14 | 408267,02 | 6,14 |
| 7 | 949900 | 20 | 1738127,02 | 26,14 | 142295,02 | 2,14 |
| Всего | 6649300 | 6649300 | 100 | 6649300 | 100 | |
Рассчитаем коэффициент дисконтирования 
при условии срока действия договора 7 лет, процентной ставки по кредиту 20% годовых:
, (44)
где 
процентная ставка по кредиту;
период
Таким образом, для каждого года будет равен:
; 
; 
; 
;
; 
; 
Аналогично произведем расчет платежей согласно кредитному договору, используя следующие исходные данные:
Таблица 25
Исходные данные для сравнительного анализа приобретения оборудования за счет кредита[38]
| Стоимость имущества – предмет договора, млн.руб. | 2,5 |
| Процентная ставка по кредиту, % | 20 |
| Норма амортизационных отчислений на полное восстановление,% | 10 |
| Срок кредита, г. | 7 |
| Ставка налога на прибыль, % | 20 |
| Ставка налога на имущество, % | 2,2 |
| НДС, % | 18 |
Необходимо определить:
· размер срочного платежа;
· размер общих расходов заемщика по погашению кредита;
· сумма выплаченных процентов
Используем формулы сложных процентов, вида:
, (45)
где 
срочные выплаты (периодические расходы по кредиту);
сумма уплаченных процентов;
размер погашения основной суммы долга на 
периоде;
остаток задолженности на начало периоде;
первоначальная сумма долга (кредита);
|
|
|
процентная годовая ставка;
срок кредита.
Таким образом, периодические выплаты по кредиту будут равны:
ОАО «Ульяновскхлебпром» при взятии кредита в 2,5 млн.руб. ежегодно будет осуществлять платежи равными долями каждый год в размере 693481руб., или 57790 руб. в месяц, при годовой ставке процентов - 20%, начисляющиеся ежедневно. Таким образом, каждый день начисляется процент – 0,055%.
Результаты представим в таблице:
Таблица 25.1
|
|
|
