 |
Коэффициенты для определения рейтинговой оценки заемщика и их расчет
|
|
|
|
| Характеристика показателей | Наименование показателей ликвидности | ||||||||||||||||
| Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности | Коэффициент критической оценки | Коэффициент текущей (общий коэффициент покрытия) ликвидности | Коэффициент автономии | ||||||||||||||
| Что показывает | Какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно (в ближайшее время на дату составления баланса) | Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. | Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия | Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования | |||||||||||||
| Способ расчета |
Кал=ДС+КФВ/КО ДС-денежные средства КО- краткосрочные обязательства)) |
КФВ-краткосрочные финансовые вложения ДЗ- дебиторская задолженность |
ОбА - оборотные активы |
| |||||||||||||
| Нормативное значение и выводы | 0,35- 0,5 За отчетный период платежеспособностиь предприятия по текущим обязательствам является отличной | 0,5-0,8 В течение отчетного периода состояние платежеспособности в норме | 2 Предприятие может погасить часть обязательств в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами | Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации. | |||||||||||||
| Расчетные значения | 2007 | 2009 | 2007 | 2009 | 2007 | 2009 | 2007 | 2009 | |||||||||
| н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | ||
| 0,07 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 0,07 | 0,04 | 0,04 | 0,05 | 1,27 | 1,38 | 1,82 | 1,79 | 0,695 | 0,698 | 0,69 | 0,68 | ||
Приложение 21
Таблица 23.4
Матрица расстояний в рейтинговой оценке анализируемых предприятий
|
|
|
| № п/п | Показатели | № предприятия | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||||
| 1 | Коэффициент автономии | 0 | -1,74 | -2,1 | -1,44 | ||
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | -1,82 | 0 | -1,85 | 0,09 | ||
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | -1,8 | -0,24 | -1,79 | 0 | ||
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности | -0,86 | 0,21 | 0,14 | 0 | ||
| 5 | Коэффициент маневренности | 0 | -0,55 | -0,17 | -0,06 | ||
| 6 | Рентабельности продукции | -0,69 | 0 | 0,15 | 0,7 | ||
| 7 | Рентабельность капитала | -0,13 | -0,37 | 0 | -0,42 | ||
| Квадрат суммы | 12,45 | 6,8 | 20,06 | 4,13 | |||
| Результат оценки | 3,53 | 2,6 | 4,47 | 2,03 | |||
| Рейтинг | 3 | 2 | 4 | 1 | |||
Приложение 18
Таблица 23
Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу сумм
| № п/п | Показатели | № предприятия | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Коэффициент автономии | 2,12 | 0,65 | 0,02 | 0,68 |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 | 1,37 | 0,0002 | 0,17 |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,05 | 1,61 | 0,06 | 1,85 |
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,79 | 0,44 | 0,3 | 2,07 |
| 5 | Коэффициент маневренности | 0,36 | -0,35 | -36 | -0,023 |
| 6 | Рентабельности продукции, % | 0,14 | 0,202 | 0,03 | 0,14 |
| 7 | Рентабельность капитала, % | 0,41 | 0,1714 | 0,54 | 0,12 |
| Результат оценки | 4,78 | 4,09 | -35,05 | 5,007 | |
| Рейтинг | 3 | 2 | 4 | 1 | |
Приложение 19
Таблица 23.1
Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу баллов
| № п/п | Показатели | № предприятия | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Коэффициент автономии | 1 | 3 | 4 | 2 |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 3 | 1 | 4 | 2 |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | 3 | 2 | 4 | 1 |
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 3 | 4 | 1 |
| 5 | Коэффициент маневренности | 1 | 3 | 4 | 2 |
| 6 | Рентабельности продукции | 3 | 1 | 4 | 2 |
| 7 | Рентабельность капитала | 2 | 3 | 1 | 4 |
| Результат оценки | 16 | 15 | 25 | 14 | |
| Рейтинг | 3 | 2 | 4 | 1 | |
Приложение 20
Таблица 23.3
Матрица стандартизованных коэффициентов
| № п/п | Показатели | № предприятия | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Коэффициент автономии | 1 | 0,31 | 0,0094 | 0,32 |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 1 | 0,00014 | 0,12 |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,03 | 0,87 | 0,03 | 1 |
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности | 0,86 | 0,21 | 0,14 | 1 |
| 5 | Коэффициент маневренности | 1 | -0,97 | -100 | -0,06 |
| 6 | Рентабельности продукции | 0,69 | 1 | 0,15 | 0,7 |
| 7 | Рентабельность капитала | 0,76 | 0,32 | 1 | 0,22 |
|
|
|
Приложение 22
Таблица 24
Исходные данные для сравнительного анализа приобретения оборудования за счет лизинга[56]
| Стоимость имущества – предмет договора, млн.руб. | 2,5 |
| Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, % | 20 |
| Норма амортизационных отчислений на полное восстановление,% | 10 |
| Срок лизинга, г. | 7 |
| Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю, % | 12 |
| Ставка налога на прибыль, % | 20 |
| Ставка налога на имущество, % | 2,2 |
| НДС, % | 18 |
| Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, тыс.руб. | 250 |
Приложение 23
Таблица 26
Сравнение затрат предприятия при приобретении оборудования за счет привлеченного кредита в коммерческом банке и по схеме лизинга
| Показатели | Период | Итого | ||||||
| 1-ый год | 2-ой год | 3-ий год | 4-ый год | 5-ый год | 6-ой год | 7-ой год | ||
Лизинговый платеж
Кредит
