 |
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
|
|
|
|
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
на конец года (руб. )
| Расчёты
| Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Превышение задолженности | |||||
|
|
|
|
| дебиторской | кредиторской | |||
| 1. С покупателями или поставщиками за товары и услуги | '- | - | - | - | ||||
| 2. По векселям | . | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. По авансам | . | - | - | - | - | - | ||
| 4. По отчислениям на социальные нужды | - | - | - | - | ||||
| 5. С бюджетом | . | - | - | - | ||||
| 6. По оплате труда | - | - | - | - | ||||
| 7. С прочими | - | - | - | |||||
| Итого | - | 454 635 | ||||||
Налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 руб., или почти в 6 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то предприятие сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т. д. ).
10. 7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов — за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
|
|
|
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой их расчета является стоимость имущества, поэтому в целях анализа финансовой устойчивости более пристальное внимание должно быть обращено на пассивы предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью следующей группы коэффициентов:
1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» — характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. «Коэффициент финансовой зависимости» — является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение заемных средств.
3. «Коэффициент маневренности собственного капитала» показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» — коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств» характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
|
|
|
6. «Коэффициент отношения собственных и привлеченных средств» — он дает общую оценку финансовой, устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.
Эффективность текущей деятельности коммерческой организации во многом определяется уровнем ее деловой активности, отражением которой является оборачиваемость капитала и его отдельных составляющих. Качественными критериями деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п.
Количественная оценка дается по двум направлениям:
- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
- уровень эффективности использования ресурсов
предприятия.
В частности, оптимально следующее соотношение:
Тпб > Тр > Так > 100%,
где Тпб, Тр, Так — соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.
Эта зависимость означает, что:
- экономический потенциал возрастает;
- объем реализации возрастает более высокими темпами;
- прибыль возрастает опережающими темпами. Для реализации второго направления могут быть
рассчитаны:
- выработка;
- фондоотдача;
- оборачиваемость производственных запасов;
- продолжительность операционного цикла;
- оценка авансированного капитала.
К обобщающим показателям относятся:
- «Ресурсоотдача» (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) — характеризует объем реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия;
- «Коэффициент устойчивости экономического роста» показывает, какими, в среднем, темпами может развиваться предприятие.
Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
|
|
|
1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-390);
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). Ввиду отсутствия краткосрочных заемных средств (610) данный показатель суммарно равен второму. Рассчитанные показатели приведены в таблице 10. 8.
То есть, ни одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.
С помощью этих показателей определяется трехком-понентный показатель типа финансовой ситуации
Таблица 10. 8
|
|
|
