 |
Анализ показателей, характеризующих деловую активность предприятия
|
|
|
|
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности. Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости. Эти показатели являются очень важными, т. к. показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность.
Наиболее распространенным из них является коэффициент оборачиваемости имущества предприятия, который представляет собой соотношение величины выручки от реализации и стоимостью имущества.
К показателям, характеризующим деловую активность предприятия, относятся:
- коэффициент оборачиваемости имущества;
- оборачиваемость оборотных активов;
- оборачиваемость дебиторской задолженности;
- оборачиваемость кредиторской задолженности;
- оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
- оборачиваемость собственного капитала;
- продолжительность оборота в днях.
В таблице 2.12 представлен расчет среднегодовой стоимости активов на 01 января 2006–2008 г. в млн. р.
Таблица 2.12 – Расчет среднегодовой стоимости активов на 01 января 2006–2008 г.
| Показатель, млн. р. | 01.01.2006 г. | 01.01.2007 г. | 01.01.2008 г. |
| Среднегодовая стоимость активов предприятия (стр. 390, ф. 1) | 152 | 266 | 112 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств (стр. 290, ф. 1) | 150 | 265 | 112 |
| Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности (стр. 250, ф. 1) | 110 | 224 | 87 |
| Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности (стр. 730) | 107 | 218 | 57 |
| Среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр. 270 + стр. 260) | 40 | 41 | 21 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала (стр. 590 +стр. 690, ф. 1) | 45 | 48 | 55 |
В таблице 2.13 представлен расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия по состоянию на 01 января 2006–2008 г.
|
|
|
Таблица 2.13 – Расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия за 2006–2008 гг.
| Показатель | на 01.01.2006 г. | на 01.01.2007 г. | на 01.01.2008 г. | Изменение (+, -) 2007 к 2006 г. | Изменение (+, -) 2008 к 2007 г. | за 3 года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент оборачиваемости имущества | 1,601 | 0,887 | 2,589 | -0,714 | 1,702 | 0,988 |
| Продолжительность одного оборота имущества, днях | 227,919 | 411,297 | 141,352 | 183,378 | -269,945 | -86,567 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 1,623 | 0,891 | 2,589 | -0,732 | 1,699 | 0,966 |
| Продолжительность одного оборота оборотных средств, дней | 224,920 | 409,751 | 141,352 | 184,831 | -268,399 | -83,568 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 2,213 | 1,054 | 3,333 | -1,159 | 2,280 | 1,120 |
| Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней | 164,941 | 346,356 | 109,800 | 181,414 | -236,556 | -55,141 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 2,275 | 1,083 | 5,088 | -1,192 | 4,005 | 2,813 |
| Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней | 160,443 | 337,078 | 71,938 | 176,635 | -265,140 | -88,505 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | 6,086 | 5,758 | 13,810 | -0,328 | 8,052 | 7,724 |
| Продолжительность одного оборота денежных средств, дней | 59,979 | 63,395 | 26,503 | 3,417 | -36,892 | -33,475 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 5,409 | 4,918 | 5,273 | -0,491 | 0,355 | -0,137 |
| Продолжительность одного оборота собственного капитала, дней | 67,476 | 74,219 | 69,414 | 6,743 | -4,805 | 1,938 |
На основании проведенного анализа видно, что ускорение оборачиваемости капитала, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений стабильно по всем показателям наблюдается только в 2008 г. по сравнению с 2007 г. При этом по всем перечисленным показателям прослеживается сокращение продолжительности одного оборота.
|
|
|
В 2007 г. по сравнению с 2006 наблюдается противоположная ситуация. За этот период наблюдается снижение по всем показателям оборачиваемости за счет увеличения продолжительности одного оборота капитала. Данные показатели свидетельствуют о снижении эффективности использования оборотного капитала.
Коэффициент оборачиваемости имущества за 2007 г. по сравнению с 2006 г. снизился на 0,714. Это связано со снижением выручки на 7,362 млн. р. и увеличением среднегодовой стоимости активов в 1,75 раза. В свою очередь это повлекло увеличение продолжительности одного оборота имущества на 183,378 дня. За 2008 г. по сравнению с 2007 г. произошло увеличение коэффициента оборачиваемости в связи с приростом выручки на 53,942 млн. р. и снижением среднегодовой стоимости активов в 0,42 раза. В свою очередь это повлекло снижение продолжительности одного оборота имущества на 269,945 дня. В общем, снижение коэффициента оборачиваемости имущества свидетельствует о замедлении оборачиваемости имущества, поэтому предприятие должно искать пути его ускорения.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за 2007 г. по сравнению с 2006 г. снизился на 0,732 и за 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 1,699. Это повлияло на продолжительность одного оборота оборотных средств: замедление на 184,831 и ускорение на 268,399 дней за соответствующие периоды. Необходимо сокращать продолжительность в днях прежде всего за счет сокращения сроков оплаты по дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2007 г. по сравнению с 2006 г. снизился на 1,159 и за 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличился на 2,280. Это связано со снижением выручки и увеличением среднегодовой дебиторской задолженности в 2007 г. по сравнению с 2006. Это отразилось и на увеличении продолжительности одного оборота на 181,414 дней за этот период. Рост дебиторской задолженности по расчетам с покупателями показывает, что данная организация использует товарные ссуды для потребителей своей продукции. Кредитуя их, организация увеличивает свою кредиторскую задолженность. Поэтому предприятию необходимо сокращать продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, т. к. высвобожденные в результате этого средства могут пойти на пополнение производственных запасов и на погашение кредиторской задолженности. Однако, за 2008 г. по сравнению с 2007 г. ситуация значительно улучшилась.
|
|
|
За 2007 г. по сравнению с 2006 г. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 1,192. Прежде всего, это связано с увеличением среднегодовой кредиторской задолженности почти в 2 раза. В связи со снижением коэффициента оборачиваемости увеличилась продолжительность одного оборота кредиторской задолженности на 176,635 дня. Предприятию необходимо сокращать кредиторскую задолженность прежде всего перед поставщиками и подрядчиками. Однако, у предприятия нет просроченной кредиторской задолженности, п.э. и нет особой угрозы деятельности предприятия. В 2008 г. предприятие улучшило свое положение, сократив продолжительность одного оборота кредиторской задолженности на 265,140 дня.
Т.к. экономический эффект в результате снижения оборачиваемости капитала выражается в снижении прибыли, то предприятию необходимо проводить мероприятия по ускорению его оборачиваемости.
Таким образом, проведя анализ финансовой деятельности предприятия на основании данных бухгалтерского баланса и рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод, что предприятие в своей работе было нестабильно, а имеющиеся незначительные ухудшения показателей оставались в пределах нормативного уровня.
Анализируя структуру актива баланса видно, что оборотные активы составляют почти 100% имущества предприятия преимущественно в виде дебиторской задолженности. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес принадлежит кредиторской задолженности. Данная задолженность не является просроченной, п.э. угрозы для финансового состояния предприятия не составляет.
Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что на начало каждого отчетного периода предприятие являлось платежеспособным и не имело просроченных финансовых обязательств. Однако, значение коэффициентов платежеспособности близко к нормативному значению, особенно на начало 2007 г., п.э. предприятию необходимо проводить мероприятия по наращиванию активов.
|
|
|
Показатели ликвидности говорят наличии у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Однако анализ показателей финансовой устойчивости показал, что финансовая устойчивость предприятия в случае наступления кризисной ситуации может оказаться под угрозой. Об этом свидетельствует высокое значения коэффициент соотношения собственного и заемного капитала.
О надежности работы предприятия также свидетельствует динамика показателей деловой активности. В целом за 3 года наблюдается ускорение оборачиваемости по всем коэффициентам в связи с сокращением продолжительности одного оборота имущества.
|
|
|
