Анализ структуры актива и пассива баланса

Для оценки платежеспособности предприятия используются данные бухгалтерского баланса. Баланс предприятия – одна из форм бухгалтерской отчетности, состоящей из статей актива и пассива. Он представляет собой краткий свод по деятельности предприятия, а группировка по статьям удобна для предварительного общего ознакомления с финансовым состоянием конкретного хозяйственного субъекта.

Анализ структуры актива баланса предприятия и его основных разделов за 2006–2008 г. представлен в приложение А (таблица А.1).

Как видно из таблицы А.1 в приложении А, за 2006–2008 гг. произошли значительные изменения валюты баланса. В денежном выражении в 2007 г. по сравнению с 2006 г. прирост составил 114 млн. р., что больше в 1,75 раза. Это свидетельствует о наращивании предприятием хозяйственного оборота. Однако, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. валюта баланса уменьшилась на 154 млн. р., что свидетельствует об уменьшении активов предприятия.

Анализируя структуру актива баланса, можно заметить, что структура внеоборотных и оборотных активов на начало и конец г. значительно не изменилась.

На начало каждого года удельный вес внеоборотных активов составил от 0 до 1,3%, а удельный вес оборотных активов – почти 99–100%.

В составе внеоборотных активов на начало каждого анализируемого года основные средства занимают не более 1%, нематериальные активы составляют такой же процент. Однако данный процент свидетельствует не об отсутствии основный средств вообще, а об их значительной изношенности, т. к. в балансе показывается их остаточная стоимость. Нематериальные активы представлены только в виде лицензии на осуществление деятельности.

В целом, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме активов снизился за 2006–2008 г.

В составе оборотных активов также произошли незначительные изменения. На начало каждого года удельный вес оборотных активов в общей сумме активов составил почти 100%, причем, основной удельный вес пришелся на: дебиторскую задолженность – 72–84%, денежные средства – 6–18%.

Особое внимание следует обратить на изменение удельного веса дебиторской задолженности.

Удельный вес дебиторской задолженности на начало каждого года имеет достаточно высокое значение: 72,4%, 84,2% и 77,7% соответственно за 2006, 2007 и 2008 гг. С одной стороны, это говорит о жесткой зависимости предприятия от покупательской способности вовремя рассчитать за услуги, а с другой – о наличии постоянных клиентов. А имеющаяся дебиторская задолженность не является просроченной (т.е. такой, по которой срок оплаты еще не наступил).

Удельный вес финансовых вложений на начало 2006 г. составляет почти 20%. Это связано с тем, что в декабре 2005 г. предприятию ОДО «Проектинжстрой» был предоставлен безвозмездный займ в размере 30 млн. р. По денежным средствам на начало 2006, 2007 и 2008 удельный вес составил соответственно 6,6%, 15,4% и 18,8%. Эти активы являются самыми ликвидными и быстрореализуемыми, п.э. необходимо стремиться к их наращиванию.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства.

Анализ структуры пассива баланса предприятия и его основных разделов за 2006–2008 г. представлен в приложении Б (таблица Б.1).

Как видно из таблицы Б.1 приложения Б, каких-либо значительных изменений в структуре пассива баланса не произошло. Величина источников собственных средств в денежном выражении увеличилась на начало 2008 г. на 7 млн. р., в т.ч. нераспределенной прибыли – 7 млн. р. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности.

По разделу «Доходы и расходы» произошло увеличение удельного веса в 2007 г. по сравнению с 2006 г. в общей структуре пассива на 1,9737%, причем данное изменение произошло по статье «Расходы будущих периодов».

Особое внимание следует уделить последнему разделу баланса «Расчеты». Из таблицы Б.1 видно, что по краткосрочным кредитам и займам у предприятия задолженности не имеется. Долгосрочные кредиты предприятию не предоставлялись.

Удельный вес кредиторской задолженности в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличился на 11,56% и снизился на 19,50% и 31,05% в 2008 г. по сравнению с 2006 и 2007 г. соответственно. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и расчеты с разными дебиторами и кредиторами. Однако это не рассматривается как угроза для предприятия, т. к., во-первых, скорее всего это текущая задолженность перед подрядчиками, а во-вторых, у предприятия фактически отсутствует задолженность по оплате труда, оплате налогов, сборов и страховым перечислениям, что свидетельствует об устойчивой работе.

В таблице 2.7 представлен состав дебиторской и кредиторской задолженности на 01 января 2006–2008 гг.

Таблица 2.7 – Состав дебиторской и кредиторской задолженности на 01 января 2006–2008 гг.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности УП «Проектстрой» ОО «БелОИ» за 2008 г. представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 г.

Из таблицы 2.8 видно, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую почти в два раза. Данная тенденция не влияет положительно на работу предприятия, т.к. УП «Проектстрой» ОО «БелОИ» кредитует своих заказчиков, предоставляя им отсрочку платежа.

В целом, проведя анализ актива и пассива баланса, можно сделать вывод, что в деятельности предприятия есть как положительные, так и отрицательные факторы. Необходимо строить деятельность предприятия таким образом, чтобы выйти на прибыль отчетного г. не только со знаком «+», но и с опережением в десятки раз по сравнению с предыдущими периодами. В целом, анализ динамики активов и пассивов предприятия за 2006–2008 гг. представлен на рисунке 2.17.

Рисунок 2.17 – Динамика активов и пассивов предприятия на 1 января 2006–2008 гг.