 |
Анализ финансового состояния предприятия
|
|
|
|
ЦЕЛЬ И СОДЕРЖАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами.
Финансовое состояние предприятия – совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Финансовое состояние организации зависит от результатов производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия и может быть устойчивым (нормальным), неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
Цель анализа финансового состояния предприятия ─ своевременно выявлять и устранять причины нежелательных отклонений, определять резервы улучшения финансового состояния.
Последовательность проведения анализа финансового состояния предприятия:
Этап 1. Оценка текущего состояния организации и его изменения по сравнению с предыдущим периодом по динамике показателей и уровню коэффициентов.
Этап 2. Выявлениепричин, которые привели к изменению финансового положения организации, как проблем, так и успехов.
Этап 3. Разработка программы действий на будущее.
В зависимости от поставленных целей анализ финансового состояния может включать только экспресс-анализ, заключающийся в отборе небольшого количества показателей, постоянном отслеживании их динамики и формировании предварительного мнения об имущественном и финансовом состоянии организации. При этом выявляются так называемые «больные» статьи, например, убытки, не погашенная в срок дебиторская и кредиторская задолженность и т. п.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом бухгалтерская документация: "Баланс предприятия" (форма №1) и приложения к нему.
|
|
|
Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива. В активе баланса представлено имущество организации по составу и размещению, в пассиве представлены источники формирования этого же имущества, поэтому сумма актива всегда равна сумме пассива. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной форме финансовое положение организации на определенную дату.
Виды анализа на основе данных бухгалтерского баланса:
1. горизонтальный;
2. вертикальный;
3. трендовый;
4. по финансовым коэффициентам.
ОБЩАЯ ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ИХ ИСТОЧНИКОВ
Основой для проведения анализа структуры активов и их источников является аналитический баланс организации, который включает показатели горизонтального и вертикального анализа, характеризует статику и динамику финансового положения организации.
Структура ─ это соотношение удельных весов показателей или долей отдельных составляющих в итоге баланса. Как правило, показатели с максимальным удельным весом или изменяющиеся скачкообразно являются индикаторами «проблемных точек» организации.
Наиболее важными показателями являются:
1. общая стоимость активов организации (стр. 190 + 290);
2. стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (средств) или недвижимых активов (стр. 190);
3. стоимость оборотных (мобильных) активов (средств) (стр. 290);
4. стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220);
5. величина собственного капитала организации (стр. 490);
6. величина заемного капитала (стр. 590 + 690);
7. величина собственных средств в обороте (стр. 490 - 190);
8. величина текущих обязательств (стр. 610 + 620 + 630 + 660);
9. соотношение дебиторской и кредиторской задолженности стр.(230+240)/стр.620.
Относительные показатели:
10. удельный вес собственного капитала в общей стоимости активов;
|
|
|
11. удельный вес дебиторской задолженности в итоге баланса;
12. удельный вес кредиторской задолженности в итоге баланса;
13. соотношение темпов роста собственного и заемного капитала;
14. соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.
Признаки «хорошего» баланса:
1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по
сравнению с началом периода;
2. темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3. собственный капитал организации должен превышать заемный, и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны
быть примерно одинаковыми;
5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
6. в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
Тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений, характеризующий высокие значения удельного веса и прироста показателей в величине внеоборотных активов:
1. нематериальных активов ─ инновационный;
2. финансовых вложений ─ финансово-инвестиционный;
3. основных средств и незавершенного строительства ─ расширение основной деятельности.
Соотношение собственных и заемных средств определяется внутренними и внешними условиями работы и выбранной финансовой стратегией:
1. Различием величины процентных ставок за кредит и на дивиденды. Если процентные ставки за кредит меньше ставок на дивиденды, то следует повысить долю заемных средств, и наоборот.
2. Расширение или сокращение деятельности предприятия влияет на снижение или увеличение потребности в привлечении заемных средств.
3. Накопление излишних или малоиспользуемых запасов, устаревшего оборудования, материалов.
4. Отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности.
|
|
|
