Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Система финансового риск-менеджмента: ее основные элементы, их функции и взаимосвязь

 

Финансовый риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Управление финансовыми рисками – это процесс предвидения и нейтрализации их негативных финансовых последствий, связанный с их идентификацией, оценкой, профилактикой и страхованием.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента – получение наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления.

Стратегия риск-менеджмента – это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения.

Стратегия включает критерии, на основе которых принимается рисковое решение и способы выбора варианта решения:

o максимум выигрыша;

o оптимальная вероятность результата;

o оптимальная колеблемость результата;

o оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Тактика риск-менеджмента – это конкретные методы и приемы управления риском.

Риск-менеджмент состоит из 2-х подсистем:

1. управляющей (субъекта) – «риск-менеджер»;

2. управляемой (объекта) – риск; рисковые вложения капитала; экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска (между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором и т.д.).

Различают 2 типа функций риск-менеджмента:

1. функции объекта управления:

o организация разрешения рисков и рисковых вложений;

o работа по снижению величины риска;

o процесс страхования рисков и др.

2. функции субъекта управления:

o прогнозирование;

o организация;

o регулирование;

o координация;

o стимулирование;

o контроль.

Организация риск - менеджмента – это система мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

Этапы организации риск – менеджмента:

1. идентификация видов финансовых рисков;

2. оценка информации для определения уровня финансовых рисков (анализ внешней и внутренней среды);

3. выбор и использование методов оценки вероятности наступления рискового события;

4. определение размера возможных финансовых потерь при наступлении рискового события;

5. исследование факторов, влияющих на уровень финансовых рисков;

6. установление предельно допустимого уровня финансовых рисков;

7. определение приемов управления риском и способов его снижения;

8. выбор и использование внутренних механизмов нейтрализации негативных последствий финансовых рисков;

9. выбор форм и видов страхования финансовых рисков;

10. оценка результативности нейтрализации и организация мониторинга финансовых рисков.

Риск – менеджмент имеет свою систему правил и приемов для принятия решений в условиях риска.

Основные правила риск – менеджмента:

1. нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

2. нельзя рисковать многим ради малого;

3. следует предугадывать последствия риска;

4. положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

5. нельзя думать, что всегда существует только одно решение, возможно, есть и другие.

Приемы риск – менеджмента состоят из методов управления рисками и приемов снижения степени риска.

Существует 4 метода управления рисками:

1. избежание (уклонение, упразднение) – отказ от совершения рискового мероприятия, который часто означает и отказ от прибыли;

2. предотвращение потерь и контроль (локализация риска) – это определенный набор действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны;

3. передача риска (аутсорсинг риска) – ответственность за риск перекладывается на кого-то другого (например, на страховую компанию). Инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска (т.е. платить за min-цию риска);

4. поглощение риска (удержание) – в этом случае риск остается за инвестором на его ответственности. Инвестор отказывается от страхования и признает ущерб. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительна, и ей можно пренебречь.

Наиболее распространенными приемами снижения финансовых рисков являются:

1. диверсификация (процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые не связаны между собой);

2. приобретение дополнительной информации о выборе и результатах (эккаунтинг) (чем более полная информация, тем более точный прогноз можно сделать и тем самым снизить риск);

3. лимитирование (установление предельных норм (сумм) расходов, кредита и т.д.);

4. самострахование (создание денежных или натуральных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте);

5. страхование (это система перераспределительных отношений между участниками страхового фонда в связи с его образованием за счет целевых денежных взносов и использованием на возмещение ущерба субъекта хозяйствования);

6. хеджирование (страхование от неблагоприятных изменений цен на любые ТМЦ по контрактам и коммерческим операциям, предусматривающим поставки (продажи) товаров в будущих периодах);

7. приобретение контроля над деятельностью в связанных областях;

8. учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах и др.

 

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...